Piyasalarda Sert Satış Dalgası
ABD borsa endeksleri Perşembe gününü düşüşle tamamlarken, vadeli işlemler seans sonrasında da kayıplarını genişletti. Yatırımcılar, Demokratların seçim zaferinin veri merkezi ve yapay zeka altyapı projelerinin hızını kesebileceği ve sermaye harcamalarının toparlanmasını geciktirebileceği endişesiyle teknoloji ve çip üreticisi hisselerinde yoğun satışlar gerçekleştirdi.
S&P 500 endeksi günü yüzde 4,4 düşüşle kapatırken, Nasdaq 100 endeksi yüzde 6,4 değer kaybederek düzeltme bölgesine girdi. Dow Jones Sanayi Endeksi ise yüzde 3,4 oranında geriledi. Küçük ölçekli şirketleri takip eden Russell 2000 endeksi de yüzde 4,5 oranında kayıp yaşadı.
S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,8, Nasdaq 100 vadeli işlemleri ise yüzde 1,3 oranında düşüş kaydetti. Dow Jones Sanayi Endeksi ile bağlantılı vadeli işlemler ise 264 puanlık, yani yüzde 0,5'lik bir düşüş yaşadı.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) yüzde 4,5, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ise yüzde 3,5 oranında değer kaybetti. Nasdaq 100 endeksini takip eden Invesco QQQ Trust (QQQ) ise Perşembe gününü yüzde 6,5 düşüşle kapattı.
Yarı İletken Sektöründe Büyük Kayıp
VanEck Semiconductor ETF (SMH) ve iShares Semiconductor ETF, Nvidia, Micron Tech, Broadcom ve bellek çipi üreticisi SanDisk hisselerindeki zayıflık nedeniyle Perşembe günü yüzde 11 ile yüzde 12 arasında değer kaybetti. Daha geniş kapsamlı Vanguard Information Technology ETF (VGT) ise yüzde 5,8 oranında geriledi.
iShares Semiconductor ETF, COVID-19 salgınının başladığı Mart 2020'den bu yana en kötü gününü yaşadı. Stocktwits platformundaki yatırımcı duyarlılığı SPY, QQQ ve DIA için 'ayı piyasası' (bearish) yönünde seyretti.
Seçim Sonuçları ve Piyasa Dinamikleri
Teknoloji hisselerindeki satış dalgasının ani hızlanması, Demokratların hem Senato hem de Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğu kazandığı ara seçimlerin sonuçlarıyla doğrudan ilişkilendiriliyor. Seçim kampanyaları, artan elektrik maliyetleri, çevresel baskılar ve şebeke güvenilirliği konusundaki endişeler nedeniyle büyük veri merkezi projelerine yönelik kamuoyu tepkisi üzerine yoğunlaşmıştı.
Yatırımcılar, son üç yıldır sahip olduğumuz en büyük ekonomik itici güç olan yapay zeka sermaye harcamaları döngüsü etrafındaki ara seçimlerin etkilerini daha iyi anlayana kadar geri adım atıyorlar. Bu durum, federal ve eyalet düzeyinde inanılmaz derecede başarılı olan partinin tonu ve tavrıyla ilgili. — Tim Holland, Orion Baş Yatırım Sorumlusu
Teksas'ta seçilen Vali Gina Hinojosa, yeni veri merkezi inşaatlarına derhal moratoryum getirilmesini savunarak bu bölgesel endişeleri daha da artırdı. Veri merkezleri, yoğun bir şekilde dizilmiş gelişmiş yarı iletkenlerle yapay zeka altyapısının fiziksel omurgasını oluşturduğundan, veri merkezi harcamalarındaki herhangi bir düzenleyici engel veya yavaşlama, çip üreticileri için uzun vadeli ciddi zorluklar yaratma riski taşıyor.
Orion Baş Yatırım Sorumlusu Tim Holland, CNBC'ye verdiği demeçte, 'Yatırımcılar, son üç yıldır sahip olduğumuz en büyük ekonomik itici güç olan yapay zeka sermaye harcamaları döngüsü etrafındaki ara seçimlerin etkilerini daha iyi anlayana kadar geri adım atıyorlar' dedi. Holland, 'Bu durum, federal ve eyalet düzeyinde inanılmaz derecede başarılı olan partinin tonu ve tavrıyla ilgili' ifadelerini kullandı.
Öne Çıkan Şirket Haberleri
Big Short filmiyle tanınan Michael Burry, teknoloji hisselerindeki derin satışlar sırasında 58 milyar dolarlık VanEck Semiconductor ETF'teki satım opsiyonlarının yüzde 25'ini sattı. Burry, 'SMH satım pozisyonları, satıştan sonra bile çok büyük pozisyonlar haline geldi' açıklamasında bulundu.
SMH satım pozisyonları, satıştan sonra bile çok büyük pozisyonlar haline geldi. — Michael Burry
Nvidia'nın, çiplerini daha hızlı dağıtmak ve yeni inşaatlara yönelik artan yerel direnişi aşmak için mevcut telekomünikasyon tesislerini küçük yapay zeka veri merkezlerine dönüştürmeyi planladığı bildirildi. Apple Inc. ise yüksek dereceli bir tahvil ihracından yaklaşık 7,5 milyar dolar toplamaya hazırlanıyor.
DoorDash hisseleri, rakipleri Amazon ve Uber Technologies'in, Amazon Prime üyelerine 25 dolar ve üzeri Uber Eats restoran siparişlerinde ücretsiz teslimat sağlayan bir ortaklık kurmasıyla Perşembe günü yüzde 10 değer kaybetti.
Oracle'ın New Mexico'daki veri merkezi için güç altyapısını inşa eden Yucca Growth Infrastructure LLC'nin, başvurunun reddedilmesi riskini göze almak yerine yaklaşan bir düzenleyici son tarihi ertelemeyi kabul ettiği bildirildi. Microsoft ise Nvidia destekli yapay zeka girişimi Nscale ile olan büyük bir veri merkezi anlaşmasını uzatmamayı tercih etti.
