Altın Fiyatlarında Jeopolitik ve Ekonomik Etkileşim
Altın fiyatları (XAU/USD), Pazartesi günü Avrupa piyasalarının erken saatlerinde 4.020 doların üzerine çıkarak kayıplarının bir kısmını telafi etti. ABD Doları'ndaki (USD) zayıflama ve göreve gelen Demokratların İran savaşını sona erdirmek için baskı yapacağına dair spekülasyonlar, değerli metalin yükselişini destekliyor.
Demokratlar, İran'a karşı yürütülen savaşa yönelik finansmanın devamına onay veren taraf olarak görülmekten endişe duyuyorlar.
Bloomberg'in haberine göre, hem Temsilciler Meclisi hem de Senato'da çoğunluğu elde eden Demokratlar, ABD Başkanı Donald Trump'ın önerdiği 1,5 trilyon dolarlık savunma bütçesine şiddetle karşı çıkıyor ve bu bütçenin geçmesini engellemeye kararlı görünüyorlar.
Tartışmalara yakın bir kaynak, Demokratların savunma bütçesini yaklaşık 1 trilyon dolar civarında bir rakamla onaylamalarının muhtemel olduğunu belirtti. Demokratlar, İran'a karşı yürütülen savaşa yönelik finansmanın devamına onay veren taraf olarak görülmekten endişe duyuyorlar.
Ayrıca Reuters, ABD Başkanı Donald Trump'ın Pazartesi günü saat 17:00'de (GMT) Beyaz Saray'da Katar Başbakanı ile bir araya gelerek yeni bir ateşkes ve nükleer görüşmelerin yeniden başlatılmasını ele alacağını bildirdi.
İstihdam Verileri ve Fed Politikaları
Bununla birlikte, değerli metalin potansiyel yükselişi sınırlı kalabilir; zira iyimser ABD istihdam verileri ABD Doları'nı güçlendirerek dolar cinsinden fiyatlanan emtialar üzerinde baskı oluşturabilir. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) Cuma günü açıkladığı verilere göre, ABD ekonomisi Ekim ayında 165.000 istihdam yarattı; bu rakam Eylül ayındaki 60.000 seviyesine kıyasla belirgin bir artışa işaret ediyor ve 65.000'lik piyasa beklentisini geride bıraktı. İşsizlik oranı ise Eylül ayındaki yüzde 4,2 seviyesinden Ekim ayında yüzde 4,1'e düştü.
Altın, genel olarak güçlü olan ve beklentileri aşan istihdam raporu nedeniyle sert bir düşüş yaşadı ancak şimdi tekrar yükselmeye çalışıyor. Bu, bu haftaki rallinin gerçek bir sınavı niteliğinde.
Beklentilerin üzerinde gelen ABD istihdam verileri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentilerini güçlendirdi. Yüksek faiz oranları, getiri sağlamayan altını elde tutmanın fırsat maliyetini artırarak yatırımcılar için altını daha az cazip hale getiriyor.
CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar şu anda Fed'in Aralık ayında faiz artırma ihtimalini, istihdam raporu öncesindeki yüzde 72,8 seviyesine kıyasla yüzde 79,6 civarında görüyor.
Piyasa Analizi ve Teknik Görünüm
OCBC analistleri, altının gece saatlerinde 4.140 doların üzerine çıkarak iki haftanın zirvesine ulaştıktan sonra kazançlarının bir kısmını geri verdiğini belirtiyor. Petrol fiyatlarındaki toparlanma ve Dolar'daki istikrar, yükseliş ivmesini sınırlarken, ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüş desteği sürdürüyor. Analistler, yapay zeka ve yarı iletken hisselerindeki derinleşen satışların kısa vadeli temkinli olmayı gerektirdiğini ve hisse senedi zayıflığının daha geniş bir borç azaltma sürecini tetiklemesi durumunda altının da likidite odaklı satışlardan kaçamayabileceğini vurguluyor.
Hisse senedi piyasasındaki zayıflık devam ederse altının ne kadar dirençli kalabileceği önemli bir sınav olacaktır.
Buna rağmen OCBC, hisse senedi piyasasındaki sert satışlara rağmen altının göreceli dayanıklılığının cesaret verici olduğunu belirtiyor. Analistlere göre, son düzeltme ve spekülatif pozisyonların azalmasının ardından altın, güvenli liman olma özelliğini yavaş yavaş yeniden kazanıyor olabilir.
Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD günlük grafikte 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altında kalarak ayı piyasası eğilimini koruyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50,30 seviyesinde nötr bir seyir izliyor ve son sıçramanın direnç seviyelerini zorlamak için yeterli ivmeye sahip olmadığını gösteriyor.
