Küresel Piyasalar ve Asya'daki Görünüm
Küresel finans piyasaları Kasım ayına Asya ve Avrupa'da karışık performanslarla başladı. Yatırımcılar düşen ham petrol fiyatlarını, İran'ı içeren yenilenmiş diplomatik çabaları, yapay zeka harcamalarına ilişkin endişeleri ve yaklaşan ABD ara seçimlerini değerlendiriyor.
Güney Kore hisse senetleri, Pazartesi günkü Asya işlem seansında büyük yarı iletken üreticilerinin desteğiyle keskin bir yükseliş kaydetti. Buna karşılık Japon hisseleri, teknoloji odaklı şirketlerdeki zayıflık nedeniyle düşüş yaşadı. Çin hisseleri ise imalat faaliyetlerinde yavaşlama kanıtlarına rağmen yükseliş gösterdi.
Avrupa borsaları, Cuma günü Wall Street'te yaşanan büyük satış dalgasının ardından temkinli bir seyirle açıldı. Bu arada, ABD borsa endeksi vadeli işlemleri yükselerek yatırımcıların Amerikan piyasaları açıldığında olası bir toparlanmaya hazırlandığını gösterdi.
Ham petrol, yatırımcıların diplomatik görüşmelerin Hürmüz Boğazı'ndaki aksamaları nihayetinde hafifletebileceği olasılığını değerlendirmesiyle seansın en büyük hareketlerinden birini yaşayarak keskin bir düşüş kaydetti.
Daha güçlü ABD vadeli işlemleri, düşen enerji fiyatları ve karışık uluslararası hisse senedi performansı, Pazartesi günkü işlem seansı için belirsiz ancak bir nebze daha cesaret verici bir görünüm yarattı.
Güney Kore'de Yarı İletken Hisseleriyle Yükseliş
Güney Kore'nin KOSPI Endeksi, bildirilen işlem seansı sırasında yaklaşık %2,2 oranında değer kazanarak 5.859,08 seviyesine ulaştı. Samsung Electronics ve SK Hynix dahil olmak üzere büyük yarı iletken üreticileri bu yükselişi destekledi.
Samsung Electronics yaklaşık %1,8, SK Hynix ise yaklaşık %3,8 oranında değer kazandı. Her iki şirket de bilgisayarlarda, veri merkezlerinde ve yapay zeka sistemlerinde kullanılan bellek çipleri ve diğer bileşenleri tedarik ederek küresel yarı iletken endüstrisinin önemli katılımcıları konumunda.
Bu kazanımlar, Güney Kore hisse senetleri için zorlu geçen Ekim ayının ardından özellikle dikkat çekiciydi. KOSPI, teknoloji değerlemeleri, kurumsal harcamalar ve yapay zeka ile ilgili yatırımların sürdürülebilirliğine ilişkin daha geniş endişeleri yansıtarak geçen ay %16'dan fazla değer kaybetmişti.
Pazartesi günkü toparlanma, seçilmiş yarı iletken şirketlerine yönelik yenilenen yatırımcı ilgisine işaret etti, ancak kazanımların sürdürülebilir bir iyileşmeye dönüşüp dönüşmeyeceği belirsizliğini koruyor. Yarı iletken endüstrisi, gelişmiş bilgi işlem altyapısına olan talep arttıkça önemli yatırımlar çekmeye devam ediyor.
Bununla birlikte, yatırımcılar giderek daha seçici hale geldi ve kurumsal kazançlara, sermaye harcamalarına ve şirketlerin yapay zeka ile ilgili yatırımlardan bekledikleri finansal getirilere daha yakından odaklanmaya başladı.
Japonya ve Tayvan'da Teknoloji Hisselerinde Baskı
Japon hisse senetleri, büyük teknoloji odaklı şirketlerdeki zayıflığın piyasanın genelini baskılamasıyla aşağı yönlü hareket etti. Nikkei 225, erken kazanımlarını geri vererek yaklaşık %0,3 düşüşle 63.081,86 seviyesine geriledi.
Yapay zeka yatırımlarına önemli ölçüde maruz kalan SoftBank Group yaklaşık %1,6 değer kaybetti. Japon bellek çipi üreticisi Kioxia Holdings, kazanç görünümünün bazı yatırımcıları ve analistleri hayal kırıklığına uğratmasıyla yaklaşık %15,8 oranında çok daha keskin bir düşüş yaşadı.
Bu zayıflık, yapay zeka altyapısına yapılan büyük yatırımların finansal getirileri daha önce tahmin edildiği kadar hızlı üretemeyebileceğine dair artan endişeyi yansıttı. Teknoloji şirketleri, yarı iletkenler, veri merkezleri, gelişmiş bilgi işlem sistemleri ve yapay zeka uygulamalarına yönelik güçlü talep beklentilerinden faydalanmıştı.
Ancak sektör, yatırımcıların değerlemeleri ve kazanç beklentilerini yeniden değerlendirmesiyle önemli bir oynaklık da yaşadı. Japonya'nın Nikkei endeksi, teknoloji odaklı hisse senedi piyasaları üzerindeki daha geniş baskıyı yansıtacak şekilde bir önceki ay zaten %7'den fazla değer kaybetmişti.
Tayvan'ın gösterge TAIEX Endeksi de Pazartesi günkü işlem seansında yaklaşık %0,7 geriledi. Yaygın olarak TSMC olarak bilinen Taiwan Semiconductor Manufacturing Company yaklaşık %1,7 düştü. TSMC, büyük teknoloji şirketleri tarafından kullanılan gelişmiş çipleri üreten dünyanın en önemli yarı iletken üreticilerinden biridir ve şirketin performansı, küresel yarı iletken üretimindeki merkezi rolü nedeniyle yakından izlenmektedir.
Çin'de İmalat Verilerine Rağmen Destekleyici Adımlar
Çin hisse senetleri, ülkenin imalat ekonomisinin ivme kaybettiğine dair işaretlere rağmen değer kazandı. Shanghai Composite Endeksi yaklaşık %1,1 artışla 3.638,03 seviyesine yükselirken, Hong Kong'un Hang Seng Endeksi yaklaşık %0,5 artışla 23.411,49 seviyesine ulaştı.
Bu artışlar, Çin'deki fabrika faaliyetlerinin Ekim ayında daralma bölgesine geri döndüğüne dair raporların ardından geldi. Zayıf imalat faaliyeti, daha yumuşak talep, azalmış endüstriyel üretim ve ekonomik büyümeye ilişkin belirsizliğe işaret edebilir.
Çin, endüstriyel malzemeler, üretilmiş ürünler ve enerji için büyük bir üretici ve tüketici olmaya devam ettiği için bu gelişmeler uluslararası düzeyde önemlidir. Çin'deki yavaşlayan ekonomik faaliyet, emtia fiyatlarını, küresel ticareti, ulaşım talebini ve kurumsal kazançları etkileyebilir.
Buna rağmen, Çin hisse senetleri hükümetin finansal piyasa girişimlerinden bir miktar destek aldı. Çin Merkez Bankası, finansal piyasalara yatırımı desteklemeyi amaçlayan 100 milyar yuanlık bir likidite imkanı duyurdu. Çin Halk Bankası ve menkul kıymet düzenleyicileri de piyasa istikrarını destekleyecek önlemleri görüşmek üzere finansal kuruluşlarla bir araya geldi.
Bu gelişmeler, zayıflayan imalat koşullarına ilişkin bazı endişelerin dengelenmesine yardımcı oldu. Ancak Çin hisse senetleri için uzun vadeli görünüm, iç ekonomik büyüme, hükümet politikası, tüketici talebi ve uluslararası ticaret koşullarıyla yakından bağlantılı olmaya devam ediyor.
Avrupa Piyasaları ve Enerji Fiyatlarındaki Düşüş
Avrupa borsaları, yatırımcıların Asya'daki gelişmeleri değerlendirmesi ve kurumsal kazançlar ile ekonomik duyurularla dolu bir haftaya hazırlanmasıyla Pazartesi günkü seansa nispeten az bir hareketle başladı. Reuters, pan-Avrupa STOXX 600 Endeksi'nin erken işlemlerde yaklaşık %0,05 yükseldiğini bildirdi.
İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, İran temsilcilerinin Katar'da su yolunu yeniden açmaya yönelik bir teklif üzerine yapılan görüşmelere katıldığını belirtti.
Ham petrol fiyatları, İran ile ilgili yenilenmiş diplomatik faaliyetlere yanıt olarak Pazartesi günü keskin bir şekilde düştü. Uluslararası gösterge Brent ham petrolü yaklaşık %3,9 düşüşle varil başına 109,01 dolara, ABD göstergesi West Texas Intermediate ise yaklaşık %4,1 düşüşle 99,82 dolara geriledi.
Düşüşler, diplomatik görüşmelerin ek çatışma riskini azaltabileceği ve nihayetinde Hürmüz Boğazı üzerinden nakliye koşullarını iyileştirebileceğine dair yenilenen umutları yansıttı. İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, İran temsilcilerinin Katar'da su yolunu yeniden açmaya yönelik bir teklif üzerine yapılan görüşmelere katıldığını belirtti.
Hürmüz Boğazı, uluslararası enerji taşımacılığı için stratejik öneme sahip bir geçittir. Bu su yoluyla ilgili aksamalar küresel petrol arzını, nakliye maliyetlerini ve enerji fiyatlarını etkileyebilir. Pazartesi günkü düşüş bir miktar rahatlama sağlasa da, ham petrol çatışma şiddetlenmeden önceki fiyatlara kıyasla yüksek kalmaya devam etti.
ABD Piyasalarında Beklentiler ve Seçim Belirsizliği
ABD borsa endeksi vadeli işlemleri, Pazartesi günkü uluslararası işlem seansı sırasında yükseldi. S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,34, Nasdaq vadeli işlemleri ise yaklaşık %0,76 oranında değer kazandı. Bu olumlu hareket, Cuma günü S&P 500'ün %1,8, Nasdaq'ın %2,9 ve Dow Jones'un %1,1 değer kaybettiği sert satışların ardından geldi.
Yapay zeka yatırımı, küresel hisse senedi piyasaları üzerindeki en önemli etkilerden biri olmaya devam ediyor. Büyük teknoloji şirketleri, bilgi işlem altyapısına, yarı iletken alımlarına ve veri merkezlerine büyük miktarda sermaye taahhüt etmeye devam ediyor. Ancak yatırımcılar, bu harcamaların yeterli finansal getiri sağlayıp sağlamayacağını giderek daha fazla sorguluyor.
Salı günkü ABD ara seçimleri, küresel yatırımcılar için bir diğer önemli gelişmeyi temsil ediyor. Finansal piyasalar, seçim sonuçlarının federal harcamaları, vergilendirmeyi, ticaret politikasını, teknoloji düzenlemelerini ve diğer ekonomik öncelikleri nasıl etkileyebileceğini değerlendiriyor.
Sonuç olarak, küresel borsalar Kasım ayına karışık performanslarla başladı, ancak daha güçlü ABD vadeli işlemleri ve düşen petrol fiyatları bir miktar cesaret verdi. Teknoloji değerlemeleri, jeopolitik gelişmeler ve yaklaşan ekonomik raporlar, işlem haftası ilerledikçe yatırımcıların izleyeceği ana faktörler olmaya devam edecek.
