Teknoloji Hisselerinde Toparlanma ve Anthropic Halka Arzı Beklentisi
Yatırımcılar, ABD ara seçimlerinde Demokratların zaferinin ardından yaşanan hisse senedi düşüşlerini bir fırsat bilerek teknoloji sektörüne yeniden yöneldi. Bununla birlikte, yapay zeka pateni frenlemeye yönelik düzenleyici müdahale riskleri, sektörün yüksek değerlemelerini haklı çıkaracak düzeyde getiri üretebilme kapasitesine dair önceden var olan endişelerle birleştiğinde temkinli duruş korunmaya devam ediyor. Nvidia Üst Yöneticisi (CEO) Jensen Huang'ın dahil olduğu skandal ve hissedarların kendisi ile şirket hakkında dolandırıcılık iddiasıyla açtığı davaların yanı sıra, Anthropic'in halka arzına (IPO) yönelik beklentiler piyasadaki gerilimi elle tutulur kılıyor.
TSMC’nin dördüncü çeyreğe yönelik öngörüleri, kasım ve aralık ayları için yüzde 55 ile yüzde 60 arasında yıllık bazda büyüme olacağına işaret ediyor.
Piyasadaki bu huzursuzluk pazartesi günkü seans boyunca açıkça hissedildi. Anthropic, mega halka arzının resmi yerleştirme aşamasını başlatmaya hazırlanırken, pazartesi günü sunulan belgelerde meydana gelen olası bir hata, halihazırda gergin olan piyasaya son dakika tansiyonu ekledi. Şirketin fon toplama hedefini 69,3 milyar dolar olarak gösteren bir izahname sızdırıldı ve daha sonra geri çekildi. Şirketin sonradan güncelliğini yitirdiğini belirttiği bu rakam, daha önce belirlenen ve SpaceX'in rekor kıran ilk halka arz rekorunu yakalamayı amaçlayan hedefin altında bir seviyeye işaret ediyordu.
Infineon ve TSMC Raporları Sektörde İyimserliği Artırıyor
Öte yandan, Infineon Technologies ve Tayvanlı dev TSMC'den gelen olumlu sinyaller, Avrupa seansında teknoloji sektöründeki iyimserliği körüklüyor. Milano Borsası'nda alımlar Technoprobe, Prysmian ve STMicroelectronics hisselerinde yoğunlaşırken, Avrupa'nın geri kalanında anılan Infineon Technologies'in yanı sıra Amsterdam'daki Be Semiconductor ve ASM International öne çıkıyor.
İstihdam ve enflasyon dinamikleri ışığında, aralık ayındaki FOMC toplantısında politika faizinde 25 baz puanlık bir artışı desteklemeye devam edeceğim.
Infineon, önümüzdeki mali yıl için veri merkezlerine yönelik satış tahminlerini yukarı yönlü revize ederek sektörün görünümüne duyduğu güveni kanıtladı. Sektörün geleceğine dair beklentiler, ekim ayında gelirlerini yıllık bazda yüzde 60 artıran TSMC'nin aylık satış verileriyle de destekleniyor. Banca Akros analistleri, TSMC'nin dördüncü çeyrek rehberliğinin kasım ve aralık ayları için yüzde 55 ile yüzde 60 arasında yıllık büyüme anlamına geldiğini ve bunun yarı iletken talebindeki trendleri güçlendirdiğini belirtiyor.
ABD Enflasyon Verileri Bekleniyor: Waller'dan Faiz Artırımı Sinyali
Piyasa şu anda ABD enflasyon rakamlarına kilitlenmiş durumdadır. Söz konusu veri, geçen yıl yaşanan hükümet kapanması nedeniyle yıllık bazda karşılaştırma yapılmasına imkan tanımayan bir boşluk barındırmaktadır. Monte dei Paschi di Siena (MPS) analistleri, piyasa konsensüsünün mevcut rakamda bir yavaşlama beklediğini, bunun doğrulanması durumunda piyasanın aralık ayında faiz artırımı beklentilerini -şu an yüzde 80 ihtimalle fiyatlanmaktadır- aşağı çekebileceğini belirtiyor.
Aralık ayında faiz artırımı ihtimali piyasalarda yüksek oranda fiyatlanmaya devam ediyor.
Bu arada, ABD Merkez Bankası (Fed) Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, merkez bankasının geçen ay enflasyonda bir yavaşlama gösterse bile aralık ayında faiz oranlarını artırması gerektiğini ifade etti. Waller, 'Eylül ayına kıyasla bir iyileşme görmeyi umut etmeme rağmen, bu durumda bile Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) aralık toplantısında politika faizinde 25 baz puanlık bir artışı desteklemeye devam edeceğim' şeklinde konuştu.
Milano Borsası'nda Bankalar Odak Noktasında
Milano Borsa endeksi FTSE MIB'de, Intesa Sanpaolo'nun Banca Monte dei Paschi di Siena için başlattığı devralma teklifinin hayata geçirilmesi ve perşembe günü Crédit Agricole tarafından sunulan birleşme teklifini incelemeye başlayacak olan Banco BPM'in yönetim kurulu toplantısı beklenirken bankalar ilgi odağında kalmaya devam ediyor. Öte yandan Banca Mediolanum, rekor çeyrek sonuçlarından faydalanmayı sürdüren Unicredit ve Bper Banca'nın ardından yükseliş trendini sürdürüyor.
Ham petrol fiyatlarındaki sert düşüş, küresel enerji hisselerinde satış dalgasını tetikledi.
Aynı süreçte A2A çeyrek sonuçlarını açıkladığı günde değer kaybederken, ham petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından Eni ve Saipem gibi petrol hisselerinde satışlar görüldü. Ana endeksin dışında ise Newprinces, çeyrek finansal sonuçlarının ardından dalgalı bir seyir izliyor.
İran ve Ukrayna'da Barış Umutlarıyla Petrol Fiyatları Geriliyor
Emtia cephesinde Brent türü ham petrol, bir önceki seansta yaşanan yaklaşık yüzde 6'lık düşüşün ardından 90 dolar eşiğine doğru gerilemeye devam ediyor. Petrol fiyatlarındaki bu gerileme büyük ölçüde olası bir ABD-İran anlaşmasına dair artan iyimserlikle bağlantılıdır.
Brent petrol, ABD-İran hattındaki olumlu sinyaller ve trilateral görüşmelerin etkisiyle geriliyor.
MPS analistleri, 'Trump'ın güçlü bir anlaşmaya bağlı olmak kaydıyla İran'a yönelik büyük ölçekli saldırılar düzenleme ihtimalinin çok düşük olduğunu belirtmesinin ardından bu konuda ilerleme kaydedildiğine dair söylentiler ortaya çıktı' değerlendirmesinde bulundu. Enerji fiyatlarındaki düşüşe katkı sağlayan bir diğer unsur ise toprak bütünlüğü ve ateşkesin ele alınacağı Rusya-Ukrayna-ABD trilateral görüşmelerinin başlamasıyla birlikte yeni Rusya-Ukrayna müzakerelerinin başlaması oldu. İlk tur görüşmelerde odak noktası güvenlik başlığı oluşturuyor.
Tahvil Faizleri ve Tahvil Farkları Geriliyor
İtalya'nın 10 vadeli tahvilleri (BTP) ile Almanya'nın tahvilleri (Bund) arasındaki getiri farkı (spread), bir önceki günkü 104 puan seviyesinden daralma eğilimi gösteriyor. Bununla birlikte, referans niteliğindeki 10 yıllık BTP tahvilinin getirisi de yüzde 4,25 seviyesine gerilemiş durumda.
BTP-Bund tahvil farkı daralırken, 10 yıllık İtalyan tahvil faizleri yüzde 4,25 seviyesine geriledi.
Piyasa uzmanları, Avrupa genelindeki tahvil piyasalarındaki bu sakinleşmenin, yatırımcıların ABD'den gelecek makroekonomik verilere odaklanmadan önce risk iştahını bir miktar dengelediğini vurguluyor.
