Wall Street'te Nvidia İçin Not İndirimi Dalgası Başladı
Bir zamanlar dokunulmaz görülen Nvidia (NVDA) hisseleri için Wall Street analistleri not indirimlerine başladı. Bu hamle, CEO Jensen Huang'ın yüksek profilli ilişkisinin ortaya çıkmasının ardından geldi.
İkarus'un Yükselişi ve Düşüşü; Şirket İyi Olacak
Baird analisti Tristan Gerra, Çarşamba günü yayınladığı raporda Nvidia'nın hisse notunu Nötr seviyesine çekti. Raporun başlığı ise "İkarus'un Yükselişi ve Düşüşü; Şirket İyi Olacak" olarak belirlendi.
Gerra: Belirsizlikler Ortalıktan Kalkana Kadar Nötr Kalacağız
Analist Tristan Gerra, kaleme aldığı notta, şirketin önündeki risklerin netleşmesi gerektiğini vurguladı.
Önümüzdeki kongre oturumunun ardından ABD hükümetinin alması muhtemel adımlara ilişkin belirsizlikler ortadan kalkana, ABD hükümetinin soruşturmaları sonuçlanana, risk kanalındaki kısa vadeli ayarlamaların gelir etkileri ve potansiyel maliyetler sayısal olarak hesaplanana ve CEO'nun görev süresi etrafındaki soru işaretleri giderilene kadar notumizi Nötr olarak değiştiriyoruz.
Gerra, "Önümüzdeki kongre oturumunun ardından ABD hükümetinin alması muhtemel adımlara ilişkin belirsizlikler ortadan kalkana, ABD hükümetinin soruşturmaları sonuçlanana, risk kanalındaki kısa vadeli ayarlamaların gelir etkileri ve potansiyel maliyetler sayısal olarak hesaplanana ve CEO'nun görev süresi etrafındaki soru işaretleri giderilene kadar notumuzu Nötr olarak değiştiriyoruz" ifadelerini kullandı.
Jensen Huang İlişkiyi Kabul Etti ve Hisseler Değer Kaybetti
CEO Jensen Huang, Pazar günü çalışanlarına gönderdiği bir e-posta ile söz konusu ilişkiyi kabul etti. Yaşanan bu durumun kamuoyuna yansımasından bu yana şirket hisseleri yaklaşık yüzde 12 oranında değer kaybetti.
Nvidia yönetim kurulu, Huang'ın ilişki yaşadığı kadının Çin hükümeti için casusluk yapmış olabileceği yönündeki iddialar üzerine bağımsız bir soruşturma başlattı.
Wachtell Lipton ve Eski Savcı Soruşturmayı Yürütecek
Şirket yönetim kurulu, iddiaları soruşturmak üzere güçlü hukuk bürosu Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ile anlaştığını duyurdu.
New York Güney Bölgesi Eski Başsavcı Vekili Joon Kim'in soruşturmada liderlik edeceği bildirildi.
H200 Çip İhracatı ve 5 Milyar Dolarlık Değer Düşüklüğü Riski
Analist Tristan Gerra, Nvidia hisseleri için yakın vadede birkaç önemli risk olduğuna dikkat çekti. Bunların başında Çin'e yönelik yeni H200 ihracat yasağı geliyor.
Asya merkezli depolarda, Çin'den gelecek talebi bekleyen bazı envanterlerle birlikte düşük düzeyli sevkiyatların gerçekleştiğine inanıyoruz. Bunun 5 milyar dolarlık bir değer düşüklüğü yazılmasına yol açabileceğini tahmin ediyoruz.
Gerra konuya ilişkin olarak, "Asya merkezli depolarda, Çin'den gelecek talebi bekleyen bazı envanterlerle birlikte düşük düzeyli sevkiyatların gerçekleştiğine inanıyoruz. Bunun 5 milyar dolarlık bir değer düşüklüğü yazılmasına yol açabileceğini tahmin ediyoruz" dedi.
Güneydoğu Asya Veri Merkezi Açıkları ve Çin Talebi
Analist ayrıca ihracat kontrol sınırlamalarının önemine işaret etti. Özellikle Güneydoğu Asya veri merkezi açıkları ile Adalet Bakanlığı'nın (DOJ) Megaspeed'e karşı alabileceği olası adımlar ve bölgede Çin talebine maruz kalan diğer veri merkezi işletmecilerinin atacağı önleyici ya da zorunlu adımlar yakından izleniyor.
Gerra, tarihsel olarak Çin bağlantılı grafik işlemci (GPU) talebinin Wall Street beklentilerinin üzerinde gerçekleştiğini ve çoğunlukla tam olarak ölçülemediğini sözlerine ekledi.
