Borsa Rekor Kırarken Artan Riskler ve Ayı Piyasası Geçmişi
S&P 500 endeksi, uzun bir ekonomik ve jeopolitik risk listesine rağmen tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın bir aralıkta işlem görmeye devam ediyor. Ancak bu tabloya rağmen yakın gelecekte bir piyasa düşüşünün yaşanabileceğini düşünmek mantıksız sayılmaz. Nitekim teknoloji hisselerinin durgunluk içerisine girmesi yatırımcılar arasındaki endişeleri artırıyor. Bu durum sizi endişelendiriyorsa, geçmiş veriler temettü borsa yatırım fonlarının (ETF) son ayı piyasasında genel piyasadan daha iyi performans gösterdiğini ortaya koyuyor.
Tarihsel performans gelecekteki sonuçların garantisi olmasa da, geçmiş deneyimler yatırımcılara önemli yol haritaları sunmaktadır. Örneğin, 2022 yılındaki ayı piyasası sırasında S&P 500 endeksi yüzde 25 oranında sert bir düşüş kaydetmişti. Bu geri çekilme sürecinde, temettü büyümesine odaklanan Schwab U.S. Dividend Equity ETF yüzde 20'nin hemen altında bir kayıpla süreci atlattı. Yüksek temettü verimine odaklanan Vanguard High Yield Dividend ETF ve Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF ise yaklaşık yüzde 18'lik düşüşlerle süreci tamamladı.
Fiyat Dalgalanmalarından Sıyrılmak ve Temettünün Psikolojik Gücü
Söz konusu düşüş oranları ilk bakışta muazzam bir koruma gibi görünmeyebilir; ancak bu temettü ETF'lerinin tamamı ayı piyasası döneminde geniş piyasa endeksini geride bırakmayı başardı. Öte yandan burada dikkate alınması gereken bir diğer kritik unsur daha bulunuyor: Bu fonlar, yatırımcıların hisse senedi fiyatlarındaki anlık düşüşlere odaklanmak yerine elde edilen temettü gelirlerine odaklanmasına olanak tanıdı.
Özellikle aylık temettü ödemesi yapan Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF gibi fonlar, sundukları düzenli nakit akışıyla yatırımcıların dikkatini piyasa fırtınalarından uzaklaştırarak psikolojik bir rahatlama sağladı. Hisse fiyatlarındaki düşüşleri görmezden gelebilmek ve nakit akışına odaklanmak, yatırımcıların pozisyonlarını korumalarına yardım eder. Çok uzun vadede bakıldığında ise, piyasada kalma kararlılığını gösterebilmek uzun vadeli servet inşasında en güçlü araçlardan biri olmuştur.
S&P 500 endeksinin uzun vadeli trendi incelendiğinde, piyasanın genel yönünün yukarı yönlü olduğu açıkça görülmektedir. Ancak uzun vadeli kazançlardan yararlanabilmek için piyasadaki dönemsel oynaklıkları ve sert dalgalanmaları yaşayıp atlatmak gerekmektedir.
Otomatik Yeniden Yatırım ve Her Şeyin Hisse Fiyatından İbaret Olmadığı Gerçeği
Ayı piyasalarında temettü ETF'lerine sahip olmanın tek faydası geceleri daha rahat uyumak değildir. Eğer temettü gelirlerinizi otomatik olarak yeniden yatırıma yönlendirirseniz, fiyatlar düştüğünde kendiliğinden daha fazla ETF payı satın almış olursunuz. Wall Street'in ünlü 'sokaklarda kan aktığında satın al' öğretisine rağmen, herkesin satış yaptığı dönemlerde alım kararı vermek son derece zordur. Temettü ETF'lerinizi otomatik yeniden yatırıma ayarladığınızda, üzerine düşünmenize gerek kalmadan bu zorlu tersine yatırım kararlarını otomatik olarak uygulayabilirsiniz.
Ayı piyasaları genellikle ayrım gözetmeksizin genele yayılan satış dalgalarıyla sonuçlanır. Bu nedenle temettü ETF'lerinin de değer kaybetmesi kaçınılmazdır. Ancak tarih tekerrür ederse, bu fonlar geniş piyasaya kıyasla daha az kayıp yaşama eğilimindedir. Nihayetinde bir piyasa düşüşünde temettü ETF'lerine sahip olmanın asıl faydası psikolojiktir. Yatırımcılar hisse senedi fiyatları yerine temettü çeklerine odaklanabilirler. Piyasa tarihi, herkesin korkuyla kaçıştığı anlarda soğukkanlı kalabilmenin uzun vadeli bir yatırımcı için sanılandan çok daha hayati olduğunu göstermektedir.
