Tahvil Piyasasında Kritik Eşik Aşıldı
ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi, Gaziler Günü tatilinin ardından piyasaların yeniden açılmasıyla Perşembe günü %5 seviyesinin üzerine çıktı. CNBC'nin aktardığı verilere göre, 10 yıllık tahvil getirisi sabah saat 09:20 sularında 3,1 baz puan artışla %5,02 seviyesine ulaştı. Gün içerisinde %5,0583'ü gören getiri, 22 Ekim'den bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye işaret etti.
Fed'in para politikası beklentilerine en duyarlı gösterge olan 2 yıllık tahvil getirisi ise 7 baz puanlık artışla %4,797 seviyesine yükseldi. 30 yıllık tahvil getirisi ise %5,363 seviyesinde dengelendi.
10 yıllık tahvil getirisi; konut kredileri, otomobil kredileri ve kurumsal borçlanma maliyetleri için temel gösterge niteliği taşıyor. Getirilerin %5'in üzerine çıkması, Nvidia'nın CEO'sunun istifasıyla yapay zeka hisselerinde yaşanan düşüşle aynı zamana denk geldi.
Trump'tan İran Mesajı: 'O Günler Çoktan Geride Kaldı'
Başkan Donald Trump, Perşembe sabahı Truth Social üzerinden yaptığı paylaşımda, "İran ile bir anlaşmaya ihtiyacımız yok. O günler çoktan geride kaldı" ifadelerini kullandı. Trump, "Onların paralarını, yani yüz milyarlarca doları aldık ve Hürmüz Boğazı'nı kontrolümüz altına aldık" diyerek Boğaz'a atıfta bulundu.
İran ile bir anlaşmaya ihtiyacımız yok. O günler çoktan geride kaldı. Onların paralarını, yani yüz milyarlarca doları aldık ve Hürmüz Boğazı'nı kontrolümüz altına aldık.
Aynı paylaşımda Trump, Başkan Yardımcısı JD Vance'e, "tüm dikkatini Demokratların yönettiği şehir ve eyaletlerdeki büyük yolsuzluk ve suçlara odaklaması" talimatını verdiğini belirtti. Vance, son aylarda İran ile diplomatik görüşmeleri yürüten isimdi. Wall Street Journal'ın Çarşamba günü bildirdiğine göre, Vance üst düzey bir İranlı güvenlik yetkilisiyle yüz yüze görüşmeyi değerlendiriyordu. Bu açıklamanın ardından borsa vadeli işlemleri düşüşe geçti.
Petrol Piyasasında Risk Primi Yeniden Gündemde
CNBC'nin haberine göre, Brent petrol %1,1 artışla varil başına 93,73 dolardan, Batı Teksas türü (WTI) ham petrol ise %0,3 artışla 86,76 dolardan işlem gördü. Again Capital ortağı John Kilduff, piyasanın çatışmaların sona ereceği beklentisiyle fazla iyimser davrandığını belirterek, anlaşmaya dair yenilenen şüphelerin petrolün güvenlik primini artıracağı uyarısında bulundu.
Piyasa, düşmanlıkların sona ereceğini fiyatlama konusunda aceleci davranmış olabilir.
Lipow Oil Associates Başkanı Andy Lipow ise tarafların müzakere pozisyonlarında bir değişiklik olmadığını vurguladı. Lipow'a göre İran ablukanın kaldırılmasını, yaptırımların sona ermesini ve Lübnan'ı da kapsayan bir ateşkes talep ederken; ABD, İran'ın tüm nükleer stokunun kaldırılmasını ve Hürmüz Boğazı'nda serbest geçişin sağlanmasını istiyor.
Fed'in Aralık Faiz Artırımı Kesinleşiyor
Yüksek petrol fiyatları, Fed'i sıkılaştırma politikasına yönelten enflasyon görünümünü doğrudan etkiliyor. Salı günü açıklanan Ekim ayı tüketici fiyat endeksi verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından, CME Group'un FedWatch aracına göre piyasalar, Fed'in Aralık toplantısında faiz artırımına gitme ihtimalini %100 olarak fiyatlıyor. Yaklaşık %13'lük bir kesim ise yarım puanlık bir artış bekliyor.
Goldman Sachs, Çarşamba günü yaptığı güncellemeyle Mart ayı için de çeyrek puanlık bir faiz artırımı beklentisini tahminlerine ekledi. Ekim ayı üretici fiyat endeksi verileri ise Cuma günü açıklanacak.
Yapay Zeka Yatırımları ve Konut Piyasası Baskı Altında
10 yıllık tahvil getirisinin %5 seviyesine ulaşması, yapay zeka altyapısını finanse eden borçlanma maliyetlerini artırıyor. Pimco'nun bu hafta paylaştığı verilere göre, yapay zeka ile ilgili borçlular, uzun vadeli ABD yatırım yapılabilir tahvil ihracının neredeyse yarısını oluşturuyor. Bu durum konut piyasasını da doğrudan etkiliyor; Ekim ayı mevcut konut satışları 2010'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi.
Faize duyarlı varlıklarda zayıflama gözlemleniyor. CoinDesk'in haberine göre Bitcoin, 2 yıllık tahvil getirisindeki yükseliş ve Nvidia kaynaklı piyasa çalkantısının etkisiyle sabah saatlerinde 71.300 dolara gerileyerek Ağustos sonundan bu yana en zayıf seviyesini gördü. Altın ise 24 saat içerisinde %1,5'ten fazla değer kaybederek 4.000 doların altında işlem gördü.
