Ara Seçim Sonrası Wall Street'te Geniş Çaplı Ralli
ABD borsaları, Başkan Donald Trump'ın partisinin ara seçimlerde Washington'daki tekli kontrolünü kaybetmesinin ardından Çarşamba günü sert bir yükseliş kaydetti.
Hisse senetleri, kimin kazandığına bakılmaksızın herhangi bir ara seçimi takip eden aylarda genellikle iyi bir performans sergilerken, S&P 500 endeksi yüzde 1,6 oranında zıpladı ve son üç ayın en iyi gününü geride bıraktı. Dow Jones Sanayi Ortalaması 1.569 puan veya yüzde 3 ralli yaparken, Nasdaq kompozit endeksi yüzde 1,4 tırmandı.
Cumhuriyetçilerin ülke genelindeki kayıplarının ardından hastane işletmecilerinin ve düşük gelirli Amerikalılara hizmet veren ucuzluk marketlerinin hisseleri yaygın rallinin öncülüğünü yaptı. Bu arada yatırımcılar, Trump'ın sosyal medya şirketi, yapay zeka endüstrisi ve Cumhuriyetçilere büyük bağışlarda bulunan Elon Musk'ın sahip olduğu işletmeler için önlerinde riskler görüyor.
Brent ham petrolünün varil fiyatı da gerileyerek 95 doların altına düştü ve son iki ayın en düşük seviyesine dokundu. Başkan Yardımcısı JD Vance, Cumhuriyetçilerin ara seçimlerdeki yenilgilerini petrol fiyatlarında ani bir artışa neden olan İran ile savaşa bağladı.
Piyasalar Seçim Sonuçlarını Nasıl Değerlendiriyor?
Wall Street'teki stratejistler, geniş piyasa açısından uzun vadede pek bir şey ifade etmeyebileceği için yatırımcıların seçim kaprisine kapılmamaları konusunda uyarıda bulunuyorlardı. Hisse senedi fiyatları, Washington'da kimin neyi kontrol ettiğinden ziyade şirket karlarının ve faiz oranlarının nereye gittiğine daha fazla bağlıdır.
Karlar seçimleri yener.
Annex Wealth Management baş ekonomik stratejisti Brian Jacobsen, durumla ilgili olarak, "Karlar seçimleri yener" değerlendirmesinde bulundu.
Yine de Wall Street, Demokratların hem Senato hem de Temsilciler Meclisinin kontrolünü ele geçirmeye hazırlanmasıyla birlikte muhtemelen tercih ettiği siyasi senaryoyu elde etmiş olabilir. Wall Street, ekonomide dönüştürücü değişiklik riskini azalttığı için genel olarak Washington'ın bölünmüş bir kontrolle yönetilmesini tercih eder.
Elbette pek çok şey öngörülemezliğini koruyor ve Trump, savunma, dış politika ve bazı durumlarda ticaret gibi kilit alanlarda yürütme yetkisini elinde tutuyor.
ING Bank küresel makro başkanı Brzeski, olumsuz bir tahmin olarak, "Trump artık topal ördek değil, tarifeler ve NATO müttefiklerinin askeri harcama seviyeleri konusunda gerilimleri yeniden başlatabilecek kızgın bir ördek" dedi.
Brzeski, iyimser görüşün ise Trump'ın "evcilleşmiş bir ördek haline geleceği... her türlü yıkıcı çabayı yavaşlatacağı ve büyük bir aksama yaşanmadan iki büyük savaşı sona erdirerek Nobel Barış Ödülü'nü kazanmaya çalışmaya daha fazla odaklanacağı, ticarette ise birkaç kelimeden başka bir şey olmayacağı" yönünde olduğunu belirtti.
Tüm bunların sonucunda S&P 500 endeksi 119,70 puan artışla 7.688,62 puana yükseldi. Dow Jones Sanayi Ortalaması 1.569,40 puan ralli yaparak 53.356,12 puana ulaştı ve Nasdaq kompozit endeksi 364,50 puan tırmanarak 25.736,51 puan oldu. Finansal piyasalarda dalgalanan bazı hareketlerin dökümü şu şekilde gerçekleşti:
Trump Media ve Tesla Hisselerinde Sert Düşüş
Trump'ın sosyal medya şirketi Trump Media & Technology Group, yüzde 24,5'lik düşüşle piyasanın en büyük kaybedenleri arasında yer aldı.
Beş yıl önce kısa süreliğine 175 dolarlık zirveye dokunduğundan bu yana hisse 4,49 dolara geriledi. Şirketin ana iş kolu, en çok Trump'ın platformdaki paylaşımlarıyla tanınan Truth Social'dır.
Elon Musk'ın işletmeleri de zorlanma yaşadı. Tesla hisseleri yüzde 3,3 düşerken, SpaceX yüzde 3,8 geriledi. Eski bir üst düzey Trump danışmanı olan Musk, Demokratların kontrolündeki bir Kongre tarafından soruşturma hedefi olabilecek olası isimler arasında yer alıyor.
Yapay Zeka Şirketleri Baskı Altında
Trump yapay zeka endüstrisinin büyük bir destekçisi olmuştur ve Demokratların zaferleri daha fazla düzenleme veya kısıtlama anlamına gelebilir. Genel olarak yapay zeka konusunda siyasi partiler arasında endişeler artmış durumdadır.
Yatırımcılar özellikle Teksas'taki Demokrat zaferlerini, yapay zeka veri merkezlerinin daha fazla kurulmasını yavaşlatabilecek bir gelişme olarak görüyor. Yapay zeka ile bağlantılı hisse senetleri, fiyatlarının çok yükseğe çıktığı yönündeki endişeler nedeniyle Seçim Günü'ne zaten baskı altında girmişti.
Yapay zeka bağlantılı hisse senedi çılgınlığının hızla simgesi haline gelen çip şirketi Nvidia, yüzde 3,1 geriledi ve S&P 500 üzerindeki en ağır baskı unsuru oldu. Müşterilere bulut üzerinden yapay zeka çiplerine erişim kiralayan bir şirket olan CoreWeave ise yüzde 9,9 düştü.
Yapay zeka çiplerine büyük harcamalar yapan şirketler ise daha dirençli kaldı. Örneğin Alphabet yüzde 3,2 yükseldi. Google'ın ana şirketi, yapay zeka yatırımlarına çok fazla harcama yaptığı endişeleriyle geçen Perşembe günü tarihinin en kötü kaybına uğramıştı.
Askeri Tedarikçiler ve Savunma Sanayi Baskı Hissetti
Demokratların liderlik edeceği bir Kongre, Trump'ı İran ile savaştan geri adım atmaya zorlayabilir.
Bu durum, ABD ordusu için silah ve diğer ekipman üreten şirketlerin hisselerini olumsuz etkiledi; Lockheed Martin hisseleri yüzde 6,9, Northrop Grumman yüzde 4,5 ve General Dynamics yüzde 2,6 oranında değer kaybetti.
Petrol Fiyatları Düştü, Yeşil Enerji Şirketleri Yükseldi
Savaştan geri adım atılması yönündeki baskı ihtimali, Brent ham petrolünün varil fiyatının yüzde 8,7 planda çakılarak 94,62 dolara düşmesine neden oldu. Bu durum sırasıyla yılın büyük bölümünde ralli yapmakta olan büyük petrol şirketlerinin hisselerini sarstı. ExxonMobil yüzde 4,6, ConocoPhillips ise yüzde 5,2 geriledi.
Düşen petrol fiyatları genellikle yenilenebilir enerji şirketlerinin hisselerini olumsuz etkiler, çünkü diğer enerji kaynaklarına geçiş teşvikini azaltabilir. Ancak Kongre'nin Demokratlar tarafından kontrol edilmesi, güneş ve rüzgar enerjisi endüstrisindeki şirketlerin önünü açabilir.
First Solar yüzde 4,6 ve Enphase Energy yüzde 3,7 değer kazandı.
Sağlık Hisseleri ve Ucuzluk Marketleri Yükselişte
Demokratların kontrolündeki bir Kongre, Cumhuriyetçilerin "Tek Büyük Güzel Yasa Tasarısı" (One Big Beautiful Bill Act) kapsamında onayladığı federal sağlık ve gıda yardımı kesintilerinden bazılarını tersine çevirmeye çalışabilir.
Bu durum, hastaneler ve ayakta tedavi merkezleri işleten HCA Healthcare'in yüzde 10,3'lük artışı dahil olmak üzere sağlık endüstrisi genelinde hisselerin tırmanmasına yardımcı oldu.
Perakendeciler de Demokratların, artan yaşam maliyetlerine ayak uydurmakta zorlanan Amerikalılara yardımcı olacak politikaları teşvik edebileceği umutlarından faydalandı. Özellikle düşük gelirli Amerikalılara odaklanan Dollar Tree yüzde 9,6 yükseldi.
Tahvil Faizleri Geriledi
Tahvil piyasasında, petrol fiyatlarının düşmesi ve enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletmesiyle Hazine tahvili getirileri geriledi. Bu hamle aynı zamanda yatırımcıların, tek partili kontrolün yakında sona ermesiyle Washington'ın zaten devasa olan borç dağınına yenilerini ekleme riskini daha az gördüğünün bir sinyali olabilir.
Hazine tahvili getirileri, ABD hükümetinin büyük borcu, yüksek enflasyon ve diğer endişeler nedeniyle yaz boyunca tırmanmış ve onlarca yılın en yüksek seviyelerine ulaşmıştı. Demokratlar tarafından kontrol edilen bir Kongre, Washington'ın açığını büyütecek daha fazla harcama ve vergi kesintisine karşı bir denge unsuru sağlayabilir.
On yıllık Hazine tahvilinin faizi, Salı günkü geç saatlerdeki yüzde 4,95 seviyesinden yüzde 4,88'e düştü.
Dünya Genelinde Borsalar Yükseldi
Dünyanın dört bir yanındaki endeksler genel olarak yükseliş kaydetti. Paris'te hisse senetleri yüzde 2, Şanghay'da yüzde 2,2 ve Londra'da yüzde 1,8 oranında sıçradı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi ise bu tablodan ayrışarak yüzde 1,4 değer kaybetti.
