İstihdam Verileri ve Fed'in Faiz Politikası
ABD borsaları, Fed'in faiz politikası için hala fazla güçlü görünen bir iş gücü piyasasına odaklanarak haftaya temkinli bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. Yatırımcılar, açıklanan son istihdam verilerini bugünkü piyasa tonunun arkasındaki temel güç olarak görüyor.
Ekim ayı tarım dışı istihdam verisi 165 bin ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, işsizlik oranı 463 bin kişinin daha iş bulması ve iş gücüne katılımın artmasıyla yüzde 4,1 seviyesine geriledi. Ortalama saatlik kazançlar Ekim ayında yüzde 0,4 artış göstererek Ocak ayından bu yana en güçlü ücret artışını kaydetti ve Fed'in faiz tartışmaları üzerindeki yukarı yönlü baskıyı korudu.
İstihdam yaratmaya ve daha güçlü ücret ödemeye devam eden bir iş gücü piyasası, borçlanma maliyetlerinin daha uzun süre yüksek kalacağına işaret ediyor. Bu durum, şirketlerin finansman planlarını ve piyasanın faize duyarlı alanlarını doğrudan etkiliyor. Daha hızlı ücret artışı, özellikle fiyatlandırma gücü sınırlı olan işletmelerde kar marjlarını baskı altında tutmaya devam ediyor.
Şu anki çözülmemiş soru, Fed ve ABD piyasaları için hangi sinyalin daha önemli olduğudur. Michigan anket verileri, gelecek yıl için enflasyon beklentilerinin yüzde 4,3'e gerilediğini gösteriyor ve bugün yapılacak Fed konuşmaları, politika yapıcıların bunu güçlü ücret ivmesine karşı nasıl dengelediklerini netleştirebilir.
Takip Edilmesi Gereken Şirketler
Tesla (TSLA), robotaksi ayak izini genişletiyor; Haziran 2025'te Austin'de başlayan ve diğer Teksas ve Florida şehirlerine uzanan hizmetini San Antonio'ya taşıyor. Şirket, Austin'de insan güvenlik görevlisi olmadan sürücüsüz sürüşler gerçekleştiriyor. Düzenleyicilerin, sürüş hacimlerinin ve fiyatlandırmanın bu otomobil üretiminin ötesindeki hamleyi nasıl şekillendirdiğini izleyin.
NVIDIA (NVDA), NVLink Fusion kullanarak Kore'nin egemen yapay zeka altyapısını desteklemek için Rebellions ve SK Telecom ile yeni bir iş birliğinin parçası. Rebellions, R200 çiplerini NVIDIA'nın platformuna bağlamayı planlıyor ve SK Telecom, bu sistemleri yapay zeka veri merkezinde kullanmayı hedefliyor. Yatırımcılar, bu dağıtımlardan elde edilecek ölçek, zaman çizelgeleri ve açıklanan gelir görünürlüğüne odaklanacak.
Incyte (INCY), erken verilerin sağlam objektif yanıt ve hastalık kontrolü göstermesinin ardından, KRAS G12D mutasyonlu pankreas ve kolorektal tümörler için iki kanser ilacı adayını geç aşama geliştirmeye taşıyor. 3. Aşama çalışmaları devam ediyor veya 2027 için planlanıyor. Şu anki temel sorular, faydanın kalıcılığı, güvenlik sonuçları ve nihai tedavi popülasyonunun ne kadar büyük olabileceğidir.
Piyasa Hareketleri ve Önemli Tarihler
Rocket Lab (RKLB), hisse fiyatındaki uzun süreli zayıflığın ardından duyarlılıktaki keskin toparlanma ile yüzde 15,39 yükseldi. Ubiquiti (UI), rekor 1. çeyrek mali sonuçları, daha yüksek gelir ve açıklanan 1 ABD Doları temettü sonrası yüzde 15,29 değer kazandı. Coherent (COHR), Citi'nin son kazançları ve rehberliği vurgulayarak hedef fiyatını 440 ABD Dolarına yükseltmesinin ardından yüzde 13,58 arttı.
Axon Enterprise (AXON), 2026 gelir görünümünü düşürmesi ve yeni bir menkul kıymetler soruşturmasıyla karşı karşıya kalması nedeniyle yüzde 18,18 değer kaybetti. Atlassian (TEAM), kazançlar ve temkinli görünümün ardından birçok bankanın fiyat hedeflerini düşürmesiyle yüzde 16,15 geriledi. Natera (NTRA), beklenmedik CEO değişimi ve son sonuçlara rağmen analistlerin fiyat hedeflerini düşürmesiyle yüzde 14,59 düştü.
Enflasyon verileri ve yoğun Fed konuşmacıları takvimi, önümüzdeki birkaç günü doldurarak ABD işlem saatlerinde teknoloji ve enerji kazançları için zemin hazırlıyor. 9 Kasım Pazartesi günü Fed üyeleri Bowman, Goolsbee ve Barkin'in konuşmaları takip edilecek. 10 Kasım Salı günü açıklanacak ABD TÜFE ve Çekirdek TÜFE verileri, yüzde 3,9'luk konsensüsten veya yüzde 2,8'lik çekirdek okumadan uzak bir sonuçla faiz indirimi görüşlerini hızla değiştirebilir.
Applied Materials, 12 Kasım Perşembe günü 2026 4. çeyrek sonuçlarını açıklayacak; yapay zeka ve veri merkezi kurulumlarına bağlı çip ekipmanı için siparişler ve gelir odak noktasında olacak. Cisco Systems, 12 Kasım Perşembe günü 2027 1. çeyrek kazançlarını açıklayacak. Occidental Petroleum ise 9 Kasım Pazartesi günü borsa kapanışından sonra 3. çeyrek verilerini paylaşacak.
Sektörel Görünüm: Teknoloji, Çip ve Enerji
Teknoloji sektörü, Demokratların ara seçimlerinden sonra yapay zeka ve veri merkezi projelerine yönelik yeni incelemeler ve Microsoft, BILL, Dropbox ve IBM etkinlikleri etrafındaki manşetlerle son bir haftadır zayıf seyrediyor. Eğer geniş teknoloji veya yazılım borsa yatırım fonlarına (ETF) sahipseniz, Salı günkü ABD TÜFE enflasyon raporu kritik bir makro kontrol noktasıdır.
Yarı iletkenler, son 7 günde genel teknolojiden daha fazla geri çekildi; grup yaklaşık yüzde 11 düşüş yaşadı. NVIDIA yönetim kurulu soruşturması, OpenAI ve Anthropic değerlemeleri etrafındaki sorular ve Qualcomm ile Semtech'ten gelen taze haberler, çip talebinin yapay zeka veri merkezleri, telekom altyapısı ve politika kararlarıyla ne kadar yakından bağlantılı olduğunu vurguluyor.
Enerji ve Petrol ve Gaz sektörleri, son 12 ayda yüzde 30'lu seviyelerde güçlü kazançlar gösterse de, ham petrol ve ürün fiyatlarının gevşemesiyle son bir haftadır düşüşte. Sable Offshore, Greenfire Resources ve Excelerate Energy'yi içeren anlaşmalar, Occidental'ın yaklaşan sonuçlarına odaklanılmasıyla birlikte, üreticilerin fiyatlar ve finansman maliyetleri hareket ettiğinde sermaye planlarını nasıl ayarladıklarını vurguluyor.
Gayrimenkul sektörü, daha istikrarlı uzun vadeli getiriler ve Manhattan gibi yerlerdeki sağlam ofis kiralama metrikleri sayesinde son 7 ve 30 günde yükselişte. Hizmet Mülkleri Ortaklığı'ndaki aktivist baskı, Sunstone Hotel Investors'daki temettü kararları ve Zillow'un geçmiş hataları etrafındaki yorumlar, finansman maliyetleri yüksek kalırken mülk getirilerinin oldukça varlığa özgü olduğunu gösteriyor.
Tüketici Temel Ürünleri ile Gıda, İçecek ve Tütün sektörleri, yatırımcıların daha istikrarlı talep aramasıyla son bir haftadır ve ayda kazanç sağladı. Dollar General trafik trendleri, BJ's Wholesale genişleme planları ve e.l.f. Beauty ve Jetty etrafındaki temiz güzellik ve hidrasyon lansmanları, bütçeler daraldıkça markaların değer ve sağlık temalarına nasıl yöneldiğini gösteriyor.
