Piyasalara Sabah Bakışı: ABD Borsalarında Temkinli Açılış Beklentisi
ABD hisse senetleri, yatırımcıların haftanın yoğun ABD veri takvimine kilitlenmesiyle birlikte vadelilerin hafif yukarı yönlü seyretmesi sayesinde temkinli ve olumlu bir açılışa hazırlanıyor. Genel piyasa atmosferi yapıcı hissedilse de, durum tamamen verilere bağlılığını koruyor.
Bugünkü piyasa hareketlerinin arkasındaki temel itici güç, 54,5 olan bir önceki okumanın ardından 54,6 piyasa konsensüsüyle saat 15:00'te açıklanacak olan ISM İmalat PMI verisidir. Bunun yanı sıra, ISM imalat istihdamına ilişkin taze veriler de yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) sonraki adımlarını nasıl değerlendireceğini doğrudan etkileyecektir.
Bu anketler, ekonomi genelindeki borçlanma maliyetlerini doğrudan besleyen büyüme ve para politikası beklentilerini şekillendirmektedir. Daha güçlü imalat ve istihdam verileri, kazanç beklentilerini destekleyebilirken, aynı zamanda borç yükü fazla olan şirketler ile faize duyarlı sektörler üzerindeki fonlama maliyeti baskısını canlı tutabilir.
Ortadaki temel soru, ISM ve JOLTS verilerinden fabrika siparişlerine ve istihdama kadar bu haftki ABD veri kümesinin, hâlâ dirençli bir arka planı mı teyit edeceği, yoksa sonunda Fed'in tonunu değiştirebilecek bir soğuma momentumuna mı işaret edeceği hususudur.
Açılış Zili Öncesi Yakından İzlenecek Hisseler
Lumentum, yönetim ekibinin pompalı lazerler ve optik devre anahtarlarının kilit katkılarıyla işin tüm kısımlarında büyüme gösterdiğini belirttiği 2027 mali yılı birinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket ayrıca 5 milyar doların üzerinde satın alma taahhütleri içeren ikinci büyük bir NPO (optik ağ) veya CPO (ortak paketlenmiş optik) anlaşması güvence altına aldı ve GAAP dışı işletme marjının %45'in üzerinde projeksiyonuyla daha yüksek ikinci çeyrek geliri öngördü.
Tesla'nın yeni FSD v14.3.13 (Tam Olarak Kendini Sürme) yazılımı, kullanıcı incelemelerinin korumasız sola dönüş sırasında performans gerilemeleri ve bildirilen bir kazaya işaret etmesinin ardından inceleme altında bulunuyor. Güncelleme halihazırda filonun %30'undan fazlasında yer alıyor ve Cybertruck sahipleri de daha zayıf FSD davranışları bildiriyor. Düzenleyici kurumların ilgisi, şirketin düzeltmelere ilişkin iletişimi veya telemetri tabanlı daha ileri güncellemeler yakından takip edilmelidir.
Broadridge Financial Solutions (BR), tokenize menkul kıymetler platformu üzerinde New York Borsası (NYSE) ile ortaklık kurarak düzenleyici onayının ardından zincir üstü (on-chain) paydaş yönetişimi ve dijital transfer ajansı hizmetleri ekliyor. NYSE, tokenize hisseleri toplantı gündemleri ve oylama kurallarıyla bağlamak için Broadridge akıllı sözleşmelerini kullanacak. Piyasa altyapısını ve tokenizasyon süreçlerini takip eden yatırımcılar bunu gerçek dünya test vakası olarak ele alabilir.
Günün En Çok Yükselen ve Düşen Hisseleri
En Çok Yükselenler listesinde Regeneron Pharmaceuticals (REGN), güçlü üçüncü çeyrek kazançları, artan gelir, temettü teyidi ve hisse geri alım ilerlemesi bildirmesinin ardından %13,33 oranında sıçrama yaptı. Global Payments (GPN), CD&R ve GTCR ile potansiyel bir prim de içeren borsadan çekilme (take-private) görüşmeleri haberleriyle %12,97 tırmandı. Rocket Companies (RKT) ise daha yüksek gelir ve karın yanı sıra karışık ama yapıcı analist hedef güncellemeleri gösteren üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından %7,38 ilerleme kaydetti.
En Çok Düşenler tarafında ise Intel (INTC), zayıf dördüncü çeyrek rehberliği, kişisel bilgisayar (PC) pazarındaki yumuşama, bir fabrika kazası ve yaygın analist hedef kesintilerinin ardından %28,58 değer kaybetti. Illumina (ILMN), üçüncü çeyrek sonuçları, Çin Güvenilmez Varlıklar Listesi'nin etkisi ve karışık rehberlik değişikliklerinin yatırımcıları huzursuz etmesiyle %18,64 geriledi. Roblox (RBLX) ise temkinli tatil dönemi rezervasyon görünümü, kullanıcı trendlerine ilişkin endişeler ve brokerlardan gelen çok sayıda fiyat hedefi indiriminin ardından %18,05 düştü.
Radardaki Gelişmeler: ABD Piyasalarının Odak Noktaları
ABD'deki işlemler, faiz beklentilerini besleyen yoğun bir istihdam verisi akışı, ISM anketleri ve yüksek profilli kazançlarla birlikte bu haftanın işgücü ve Fed sinyalleri etrafında dönmektedir.
Pazartesi, 2 Kasım - ISM İmalat PMI ve İstihdam: 54,6'lık konsensüs civarında bir imalat okuması ve 53'lük tahmine yakın bir istihdam endeksi, istikrarlı bir fabrika faaliyetine işaret edecektir ki bu durum borçlanma maliyetlerini ve ABD dolarını gevşetmekten ziyade baskı altında tutma eğilimindedir.
Salı, 3 Kasım - JOLTS Açık İş Pozisyonları: Açık pozisyonların, önceki 7,079 milyona kıyasla 7,13 milyon civarında olması öngörülüyor. Bu aralığın açıkça altında kalacak herhangi bir okuma, ücret baskılarındaki ateşi alabilecek ve daha uzun vadeli tahvil getirilerini düşürebilecek daha soğuk bir işgücü talebinin sinyalini verecektir.
Çarşamba, 4 Kasım - ADP İstihdam Değişimi: Özel sektör istihdamının, önceki 90 bine karşılık 65 bin seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Daha yumuşak bir veri, genellikle konut ve kamu hizmetleri gibi faize duyarlı sektörlere yardımcı olan daha sakin bir iş piyasası fikrini pekiştirecektir.
Cuma, 6 Kasım - Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı: Konsensüs 65 bin istihdam artışı ve %4,2 işsizlik oranına işaret ediyor. İstihdam veya ücretlerde net bir yukarı yönlü sürpriz, daha sıkı Fed politika beklentilerine ve daha güçlü bir ABD dolarına kapı aralayacaktır.
Pazartesi 2 Kasım - Çarşamba 4 Kasım - Apple ve Dev Sermayeli Şirket Bilançoları: Apple, AMD, McDonald's, Qualcomm ve Uber'den gelecek sonuçlar; donanım, çipler, tüketici harcamaları ve mobilite genelinde rehberlik ve gelirlere odaklanılmasını sağlayacak. Bu açıklamalar genellikle yüksek hacimli günlerde daha geniş ABD endekslerine yön vermektedir.
Sektör ve Endüstri Gözlemi: Teknoloji ve Yapay Zeka Harcamaları
Teknoloji sektörü geçen hafta boyunca hafif bir gerileme yaşadı; 7 günlük düşüş %2'nin biraz üzerinde gerçekleşti ve 30 günlük dönem daha zayıf seyrederken, 1 yıllık performans hala pozitif bölgede bulunuyor. Microsoft, Apple ve diğerlerindeki yoğun yapay zeka ve veri merkezi bütçeleri artık serbest nakit akışı, borçla finanse edilen projeler ve büyük platformlara yönelik taze seçim dönemi incelemeleriyle ilgili piyasa sorularıyla aynı anda yürütülüyor.
Portföyünüzün büyük bir kısmı yazılıma, buluta veya BT altyapısına dayanıyorsa, bugünkü ISM İmalat PMI verisi izlenmesi gereken makro kontrol noktasıdır; çünkü güçlü bir okuma faiz indirimi umutlarını baskı altında tutabilir ve bu da yatırımcıların uzun vadeli yapay zeka projelerini nasıl fiyatlandırdığını doğrudan etkiler.
Yarı İletkenler: Güçlü Yükselişin Ardından Çip Hisseleri Soğuyor
Yarı iletken sektörü, yıl başından bugüne ve 1 yıllık getirileri daha geniş ABD piyasasının önünde olmasına rağmen, daha zayıf geçen 30 günlük dönemin üzerine 7 günde yaklaşık %2,5 düşüşle yeniden yumuşadı. Nvidia, Intel ve Qualcomm hakkındaki manşetler; çip talebinin yapay zeka sunucusu siparişlerine, ihracat kurallarına ve müşterilerin yeni fabrika veya veri merkezi taahhütlerini yavaşlatabileceğine dair her türlü ipucuna ne kadar duyarlı olduğunu vurguluyor.
Çip ETF'lerine veya GPU odaklı hisselere sahipseniz, Cuma günkü ABD Tarım Dışı İstihdam verisi kilit katalizördür; çünkü daha güçlü bir istihdam verisi tahvil getirilerini güçlü tutabilir, bu da genellikle cazibesinin büyük kısmını gelecekteki kazançlardan alan sektörler üzerinde en çok baskı yaratan unsurdur.
Enerji, Sağlık ve Tüketici Sektörlerinde Son Durum
Enerji ile Petrol ve Gaz sektörleri geçtiğimiz hafta hafifçe yükseldi ve yüzde 50'lerin ortasındaki çok güçlü 12 aylık getirilerin üzerine yaklaşık %1'lik 7 günlük kazançlar ekledi. Kosmos Energy'nin borç azaltımı, Venture Global'in LNG faaliyete geçişi ve OPEC'in üretim hedeflerini sabit tutması ile analistlerin Brent petrolün varil fiyatının 105 dolar civarında olacağı yönündeki çağrıları; hızlı hacim büyümesinden ziyade bilanço ve paydaş ödemelerine olan ilgiyi canlı tutuyor.
ABD'li üreticilere, rafinerilere veya LNG ihracatçılarına sahipseniz, takip edilecek tek veri noktası Çarşamba günkü EIA ham petrol stokları raporudur; çünkü ABD stoklarının yeniden daraldığına dair herhangi bir işaret, sektörün mevcut fiyatlandırması karşısında piyasanın ne kadar rahat hissettiğini etkileyebilir.
Sağlık, İlaç ve Biyoteknoloji: İlaç ve Cihaz Verileri Defansif Rolleri Destekliyor
Sağlık, İlaç ve Biyoteknoloji sektörleri; 7 günlük, yıl başından bugüne ve 1 yıllık getirilerde ABD piyasasının önünde koşmaya devam ediyor. İlaç ve Biyoteknoloji hafta boyunca %5'e yakın bir artış gösterdi. Abbott, Heartflow, Merck, Johnson & Johnson ve diğerlerinden gelen taze klinik sonuçlar; hikayeyi günlük tüketici harcamalarından ziyade kalp hastalığı, HIV ve karmaşık prosedürler için tedaviler etrafında odaklanmış tutuyor.
Bu grupları portföyünüzde bir dengeleyici olarak kullanıyorsanız, Perşembe günkü ABD İlk İşsizlik Başvuruları ve tarım dışı verimlilik baskıları önem taşımaktadır; çünkü bu veriler, işveren sağlık bütçelerinin ve devlet fonlamalarının Fed'in bir sonraki iletişim turuna girerken ne kadar istikrarlı görüneceğini şekillendirir.
İsteğe Bağlı Tüketim Malları ve Otomotiv: Otomobiller Toparlanıyor Ancak Sorular Kalıyor
İsteğe bağlı tüketim malları sektörü son zamanlarda toparlanma gösterdi; sektör 12 ayda yaklaşık %10 düşüş kaydetmesine rağmen 7 günlük kazancı %1'in biraz üzerindedir. Otomotiv sektörü ise zorlu geçen bir yılın ardından yaklaşık %7'lik 7 günlük bir hareketle daha keskin bir şekilde toparlandı. Tesla yazılım manşetleri, XPeng ve NIO'dan gelen güçlü Ekim ayı teslimat güncellemeleri ile araçlarda yapay zekaya yönelik yeni ortaklıklar, endüstri hâlâ önceki kar baskılarını atlatmaya çalışırken bile bolca aktivite olduğunu gösteriyor.
Otomobil üreticilerine veya daha geniş anlamda isteğe bağlı perakendeye maruz kalıyorsanız, Salı günkü ABD JOLTS açık iş pozisyonları raporu kilit yayındır; çünkü daha yumuşak istihdam işaretleri ücret artışını ve borçlanma iştahını soğutabilir, bu da otomobil finansmanını ve büyük tutarlı harcamaları doğrudan etkiler.
Bugünkü Piyasada Nasıl Hareket Edilmeli?
Enerji, petrol ve gaz sektörlerinin geçen hafta hafifçe yukarı yönlü hareket etmesi ve 12 aylık getirilerinin %50'lerin ortalarında seyretmesi göz önüne alındığında, varlıklarınızı bu sağlam bilanço ve temeller listesindeki sonuçlarla karşılaştırarak başlayın.
Yapay Zeka Hisse Tarayıcısı ve Uyarıları: Yeni yapay zeka hisse tarayıcımız, fırsatları ortaya çıkarmak için piyasayı her gün taramaktadır. Temettü Güç Merkezleri (%3+ Verim), İçeriden Alım Yapan Değerinin Altında Kalmış Küçük Ölçekli Şirketler (Small Cap), Yüksek Büyüme Oranına Sahip Teknoloji ve Yapay Zeka Şirketleri veya 50'den fazla metrik üzerinden kendi taramanızı oluşturun.
