Tahvil Getirilerinde Salı Sabahı Yükseliş Dalgası
Piyasalar, yakından takip edilen ekim ayı ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verileri öncesinde salı günü erken saatlerde yönünü yukarı çevirdi ve ABD Hazine tahvili getirileri artış kaydetti. Bu hareketlilik, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) üst düzey bir yetkilisinden gelen yeni değerlendirmelerin de piyasalarda sindirilme sürecine denk geldi.
Kısa vadeli Fed faiz kararlarına en duyarlı enstrüman olan 2 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi 6 baz puanı aşarak yüzde 4,612 seviyesine tırmandı. Konut kredileri (mortgage), taşıt kredileri ve kredi kartı faiz oranları için temel gösterge kabul edilen 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi ise 3,5 baz puanlık artışla yüzde 4,897 seviyesine ulaştı.
Jeopolitik gelişmelerden doğrudan etkilenen 30 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi de 2 baz puanlık yükselişle yüzde 5,275 düzeyinde işlem gördü. Finans piyasalarında bir baz puan yüzde 0,01'e yani yüzde 1'in yüzde 1'ine karşılık gelirken, tahvil getirileri ile fiyatlar birbirinin zıttı yönde hareket ediyor.
Enflasyon Verisi Beklentileri ve Uzman Tahminleri
Reuters anketine katılan ekonomistler, eylül ayındaki yıllık yüzde 0,6'lık artışın ardından, ekim ayında tüketici fiyat endeksinin aylık bazda yüzde 0,3 oranında gerçekleşmesini bekliyor. Gıda ve enerji kalemlerinin dışarıda bırakıldığı çekirdek tüketici fiyatlarının ise eylül ayındaki yüzde 0,3'lük artışa kıyasla yüzde 0,2 oranında artış göstermesi öngörülüyor.
Yatırımcılar, ABD ekonomisi üzerindeki enflasyonist baskının yavaşladığına dair somut kanıtlar arayışını sürdürüyor. Kritik TÜFE verisinin Doğu Saati ile sabah 08.30'da açıklanması bekleniyor.
Söz konusu enflasyon raporu, Federal Reserve Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın merkez bankasının bankanın güvenilirliğini korumak adına gelecek ay beklenen faiz artışını hayata geçirmesi gerektiğine yönelik açıklamalarının hemen ardından yayımlanacak.
Fed Üyesi Waller'dan Sert Faiz Artırımı Sinyali
Fed Üyesi Waller, aralık ayındaki olası bir faiz artırımına 'yeşil ışık yakmaya meyilli' olduğunu ifade ederken, enflasyon verilerinin beklenenden yüksek gelmesi durumunda 'daha güçlü adımları' destekleyeceğini vurguladı.
Enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde kalması halinde aralık toplantısında politika faizinde 50 baz puanlık bir artışın değerlendirilmesi gerektiğine inandığını belirten Waller, yalnızca 25 baz puanlık bir artışın merkez bankasının güvenilirliğini tehlikeye atacağını ve bu riski almak istemediğini dile getirdi.
Diğer taraftan, salı günü sabah saatlerinde petrol fiyatları düşüşünü sürdürürken, Brent petrol varil fiyatı ağustos ayından bu yana ilk kez 90 doların altına geriledi. Bu düşüş, Başkan Donald Trump'ın bölgedeki yeni saldırı ihtimallerini hafife alarak İran ile savaşın 'oldukça kısa sürede' sona erebileceğine yönelik açıklamalarının ardından geldi.
İstihdam Verileri ve Para Politikası Projeksiyonları
Salı günü açıklanacak olan TÜFE verisi, cuma günü duyurulacak olan toptan eşya enflasyonu (üretici fiyatları) verileriyle birlikte ABD'de faiz oranlarının gelecekteki seyrini şekillendirebilir. CME Group'un FedWatch verilerine göre piyasalar, aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz artışını halihazırda fiyatlamış durumda.
Bu gelişmeler, geçen hafta ABD istihdam verilerinin Wall Street beklentilerinin oldukça üzerinde gelerek ekim ayında tahminlerin iki katından fazla bir rakamla 165 bin yeni istihdam yaratıldığını gösteren raporun arkasından yaşandı.
