ABD Doları'nın Toparlanmasına Rağmen Euro Yatay Seyrini Sürdürüyor
Pazartesi günü EUR/USD paritesindeki yükseliş eğilimi güçlü bir yukarı yönlü ivmeye dönüşmezken, ABD Doları (USD) erken saatlerdeki kayıplarının bir kısmını telafi etti. Yatırımcılar, petrol fiyatlarında keskin bir düşüşü tetikleyen Orta Doğu'daki yeni gelişmeleri yakından tartıyor. Gün içinde 1.1237 ile bir haftanın en yüksek seviyesine dokunan parite, haberin yazıldığı sırada 1.1200 civarında işlem görüyor ve gün için %0.37'lik bir kazanç sunuyor.
Piyasalar, Orta Doğu'daki yeni diplomatik hamlelerin ardından ham petrol fiyatlarında yaşanan %5'i aşan düşüşü ve bunun enflasyon ile tahvil getirileri üzerindeki yansımalarını fiyatlıyor.
Diplomatik gelişmelerin odak noktası haline gelmesiyle birlikte petrol fiyatlarında düşüş görüldü. İran resmi ajansı ISNA'ya göre, İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, YİG'in (Yüksek Lider) hükümete müzakerelerle ilgili belirli yetkiler verdiğini belirtti. Öte yandan Axios, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ile diplomasiye daha fazla zaman tanınmasından yana olduğunu bildirdi. Gün içinde %5'ten fazla yaşanan düşüş, Batı Teksas türü ham petrolün (WTI) varil başına 96 dolar seviyesine yakın işlem görmesine neden oldu.
Enflasyon Endişelerinin Hafiflemesi ve ABD Ara Seçimleri
Petroldeki geri çekilmeyle birlikte bazı enflasyon endişeleri hafifledi; bu durum ABD Hazine tahvili getirilerini baskı altında bırakarak ABD Doları'nın yükseliş alanını muhtemelen sınırlıyor. Salı günü gerçekleştirilecek olan ABD ara seçimleri öncesinde temkinli yaklaşım da sürdürüyor. Gün içi en düşük 101.44 seviyesine gerileyen ABD Doları Endeksi (DXY) 101.70 civarında işlem görse de, gün bazında %0.25 ekside kalmaya devam ediyor. Endeks, ABD para biriminin altı büyük para biriminden oluşan bir sepet karşısındaki değerini ölçüyor.
Öte yandan ABD imalat verileri beklentileri geride bıraktı. ISM İmalat PMI ekim ayında 54.5'ten 55.5'e yükselirken, 54.6 olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Buna karşılık, Ödenen Fiyatlar Endeksi 77.9'dan 75.2'ye gerileyerek öngörülen 77.0 seviyesinin altında kaldı.
Cuma Günü Açıklanacak Tarım Dışı İstihdam Verisi ve Fed Beklentileri
Cuma günü yayımlanacak olan Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi, aralık ayındaki olası bir Fed faiz artırımı beklentilerini etkileyebileceği için bir diğer kritik odak noktası olmayı sürdürüyor. CME FedWatch Aracı, halihazırda böyle bir hamle olasılığını %74 olarak fiyatlıyor. Politika yapıcılar enflasyonu merkez bankasının %2'lik hedefine geri döndürmek için sıkılaştırmaya devam etmeye istekli kalsa da, zayıf bir istihdam raporu faiz artırımı beklentilerini yumuşatabilir.
DBS Group Research analistleri: 'Doların son dönemdeki zayıflaması otomatik olarak Euro lehine güçlü bir senaryo yaratmıyor; Avrupa'nın mali ve siyasi belirsizlikleri arayışı zorlaştırıyor.'
DBS Group Research analistlerine göre, USD karşısında cazip bir alternatif kesinleşmiş değil. Doların son dönemdeki ivme kaybetmesinin "otomatik olarak EUR lehine ikna edici bir durum yaratmadığı" konusunda uyarıyorlar. Analistler, "Avrupa'nın mali ve siyasi belirsizlikleri, özellikle Fransa'daki durum ve yüksek enerji fiyatlarına karşı kırılganlığı, USD'ye viable (uygulanabilir) alternatifler bulma arayışını karmaşıklaştırıyor" değerlendirmesini yapıyor.
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Sinyalleri ve Euro Bölgesi PMI Verileri
Buna karşın, bölgeye özgü bazı endişeler hafiflemiş durumda. DBS, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) aralık ayında faiz artırımı olasılığı konusunda Fed'e kıyasla daha net bir rehberlik sağlamasının ve Moody's'in Fransa'nın Aa3 egemen borç notunu teyit etmesinin Euro'ya destek sağladığını ve bu endişelere karşı bir denge unsuru oluşturduğunu belirtiyor.
ECB politika yapıcı Peter Kažimír: 'Mesele artık ECB'nin daha fazla adım atıp atmayacağı değil, bunun ne kadar olacağıdır. Piyasalar hâlâ izlenmesi gereken yolu küçümsüyor olabilir.'
Ekim ayına ilişkin nihai HCOB Euro Bölgesi İmalat PMI, hem öncü tahmini hem de 52.4'lük beklentiyi geride bırakarak 52.7 olarak gerçekleşti. Pazartesi günü açıklamalarda bulunan ECB politika yapıcı Peter Kažimír, "Mesele artık ECB'nin daha fazla adım atıp atmayacağı değil, bunun ne kadar olacağıdır" dedi. Kažimír ayrıca, "Piyasalar hâlâ izlenmesi gereken yolu küçümsüyor olabilir" uyarısında bulundu. Reuters'ın aktardığına göre traderlar, gelecek yıl boyunca iki ila üç ECB faiz artırımı bekliyor.
