ABD İstihdam Piyasasında Beklenmedik Canlılık
Güçlenen ABD doları altın fiyatları üzerinde baskı oluştururken, Brent ham petrolü ABD ile İran arasındaki gerilimlerin hafifleyeceği beklentileriyle 2020'den bu yana en büyük haftalık düşüşüne doğru ilerliyor.
Ekim ayı istihdam raporu özellikle son derece olumlu bir tablo ortaya koydu.
The Wall Street Journal gazetesinin haberine göre, ABD ekim ayında 165.000 yeni istihdam yarattı. Bu rakam, ekonomistlerin öngördüğü 59.000 kişilik tahminin neredeyse üç katına denk geldi. Ülkede işsizlik oranı ise %4,2'lik beklentinin altına inerek %4,1 seviyesine geriledi.
Bu sonuç, ABD iş gücü piyasasının yıl ortasında başlayan uzun süreli durgunluk döneminden çıkmış olabileceğine işaret etti. EY-Parthenon Başekonomisti Gregory Daco, ekim ayı istihdam raporunu son derece olumlu olarak değerlendirdi.
Özellikle profesyonel hizmetler ve işletme sektörü, önceki 12 aydaki aylık ortalama 15.000 kişilik artışın oldukça üzerine çıkarak 70.000 yeni istihdam sağladı.
Yapay Zeka İstihdamı Tehdit Ediyor mu?
İstihdam artışı kaydedilen bu sektör, yapay zekanın etkisinden olumsuz etkilenebileceği düşünülen birçok ofis işini ve profesyonel hizmeti barındırıyor.
Yapay zekanın sadece küçük bir engel olduğunu, tablonun ciddî şekilde kötüleşmediğini düşünüyorum.
Bu gelişmeler, yapay zekanın ofis çalışanlarını büyük ölçekte ve hızla ikame edeceği yönündeki endişeleri bir nebze olsun hafifletti. Buna rağmen bazı sektörlerde daha zayıf sonuçlar kaydedildi. İnşaat sektörü, veri merkezi projeleri dışındaki sivil dışı inşaat faaliyetleri dahil olmak üzere 3.000 iş kaybı yaşadı. Bilgi teknolojileri sektörü 1.000 kişilik bir azalış görürken, finans sektörü 7.000 pozisyon eklemesine rağmen zayıflama sinyalleri veriyor.
Buna karşın sağlık sektörü, 42.000 yeni istihdam sağlayarak iş gücü piyasasının temel itici gücü olmaya devam ediyor.
Pantheon Macroeconomics ABD Başekonomisti Samuel Tombs, imalat gibi sektörlerde yapay zekanın sağladığı faydaların diğer endüstrilerdeki iş kayıplarını telafi etmeye yetmediğini belirtti.
Samuel Tombs, 'Yapay zekanın sadece küçük bir engel olduğunu, tablonun ciddî şekilde kötüleşmediğini düşünüyorum' dedi.
Teknoloji Hisselerinde Satış Baskısı ve Topparlanma
Mr. Tombs ayrıca, istihdam raporundaki toparlanmanın kısmen perşembe günkü satış dalgasından önceki borsa büyümesini ve işletmeler için nispeten elverişli finansal koşulları yansıttığını kaydetti. Ancak sermaye piyasalarındaki son oynaklık bu ortamı değiştirebilir.
Teknoloji ve yapay zeka hisseleri cuma günü genelinde toparlanarak, Nasdaq borsasında önceki seans yaklaşık 2,5 trilyon dolarlık piyasa değerini silen satış dalgasının ardından ABD borsasının istikrar kazanmasına yardımcı oldu.
Teknoloji ve yapay zeka hisseleri cuma günü genelinde toparlanarak, Nasdaq borsasında önceki seans yaklaşık 2,5 trilyon dolarlık piyasa değerini silen satış dalgasının ardından ABD borsasının istikrar kazanmasına yardımcı oldu.
Ağırlıklı olarak teknoloji hisselerinden oluşan Nasdaq Composite endeksi %1,1 yükselerek perşembe günkü sert kayıplarının bir kısmını telafi etti. Bu sırada Dow Jones endeksi %0,5 ekside kalmaya devam etti.
Bu hafta en fazla satış baskısına maruz kalan veri merkezi şirketleri CoreWeave ile çip üreticileri Intel, Nvidia, Micron ve ARM Holdings'in hisseleri yeniden yükselişe geçti.
Daha önce bir satış dalgası uluslararası piyasalara yayılmıştı. Asya'daki teknoloji endeksleri de Wall Street'teki gelişmeler paralelinde gerilemişti.
Küresel Piyasalar ve Yatırımcı Eğilimleri
Tokyo'da, OpenAI'ın büyük yatırımcılarından biri olan SoftBank'ın hisseleri %10 değer kaybetti. Avrupa borsa endeksleri de %1'den fazla düşüş kaydetti.
Yatırımcıların özellikle veri merkezi ve yarı iletken çip yatırımlarındaki artan ölçeği göz önünde bulundurarak yapay zeka endüstrisinden beklentilerini yeniden değerlendirmesiyle birlikte piyasalarda ihtiyatlı bir yaklaşım hakim oldu.
Yatırımcıların özellikle veri merkezi ve yarı iletken çip yatırımlarındaki artan ölçeği göz önünde bulundurarak yapay zeka endüstrisinden beklentilerini yeniden değerlendirmesiyle birlikte piyasalarda ihtiyatlı bir yaklaşım hakim oldu.
Demokratların ara seçimlerdeki zaferinin ardından piyasalarda, bu haftaki satış dalgasının geçici bir sarsıntı mı yoksa daha uzun soluklu bir düşüş trendinin başlangıcı mı olduğu sorusu tartışılıyor.
Güçlü gelen ABD istihdam raporları değerli metaller piyasasını da etkiledi. ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentilerini güçlendiren ekonomik verilerin ardından altın fiyatları cuma günü %1 oranında geriledi.
Altın ve Dolar Cephesinde Son Durum
Reuters haberine göre, spot altın fiyatları yüzde 0,3 düşüşle ons başına 4.074,36 dolara geriledi. Seansın erken saatlerinde değerli metal yüzde 1'den fazla düşerek 4.033,29 dolar seviyesini görmüştü.
Piyasa, Fed'in aralık ayında faiz artırma olasılığını istihdam raporu öncesindeki yüzde 72,8 seviyesinden yüzde 74,8'e yükseltti.
ABD doları yüzde 0,7 değer kazanarak 29 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Güçlenen Amerikan para birimi, fiyatı dolar cinsinden belirlenen altını diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar için daha pahalı hale getirdi. 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirilerinin artması da faiz getirmeyen altının cazibesini azalttı.
Bağımsız kıymetli madenler traderı Tai Wong, piyasanın olumlu istihdam raporuna tepki vermesiyle altın fiyatlarının keskin bir düşüş yaşadığını, ancak sonrasında toparlanmaya başladığını ifade etti. Wong, bu gelişmenin değerli madenin bu haftarki yukarı yönlü ivmesi için bir test niteliği taşıdığına inanıyor.
CME'nin FedWatch aracına göre piyasa, Fed'in aralık ayında faiz artırma olasılığını istihdam raporu öncesindeki %72,8 seviyesinden %74,8'e yükseltti. Daha yüksek faiz oranları, altın tutmanın fırsat maliyetini artırarak kıymetli madene olan talebi baskılıyor.
Brent Petrol 2020'den Bu Yana En Büyük Haftalık Düşüşünü Yaşıyor
Diğer kıymetli metaller piyasasında, spot gümüş yüzde 0,3 artışla ons başına 51,92 dolara yükselirken, platin yüzde 0,5 kazançla 1.524,03 dolara çıktı. Paladyum ise yüzde 1,6 düşüşle ons başına 1.015 dolara geriledi. Bu üç metal de haftayı pozitif kapatmaya hazırlanıyor.
Kovid-19 pandemisinin başlangıcından bu yana görülen en keskin yüzde düşüşü ve LSEG verilerine göre 1988'den bu yana kaydedilen en büyük mutlak düşüş olacak.
Enerji piyasasında Brent ham petrolü, ABD ile İran arasındaki gerilimlerin yumuşayacağı beklentilerinin Orta Doğu'dan gelebilecek arz endişelerini azaltmasıyla altı yılı aşkın süredir en büyük haftalık düşüşüne yöneldi.
Cuma günkü dalgalı seans sırasında ocak vadeli Brent ham petrolü yüzde 0,3 veya 26 sent artışla varil başına 98,55 dolardan işlem gördü. ABD WTI ham petrolü ise varil başına yüzde 0,6 veya 57 sent artarak 91,09 dolara ulaştı.
Seans sırasında hafif bir toparlanma görülmesine rağmen Brent, haftalık bazda yüzde 16 civarında bir düşüş kaydetmeye devam ediyor. Bu durum, Kovid-19 pandemisinin başlangıcından bu yana görülen en keskin yüzde düşüşü ve LSEG verilerine göre 1988'den bu yana kaydedilen en büyük mutlak düşüş olacak. WTI ham petrolünün ise yaklaşık yüzde 13 değer kaybetmesi bekleniyor.
Düşüş, ABD ara seçimlerinin sonuçlarının ardından Washington yönetiminin İran ile gerilimi azaltma çabalarını hızlandırabileceği beklentilerini artırmasıyla tetiklendi. Çatışmanın kontrol altına alınması durumunda Orta Doğu'dan yapılacak petrol ihracatı yeniden canlanabilir ve küresel arz takviye edilebilir.
Piyasalar İran Anlaşmasını ve Arz Dengesini Bekliyor
Talebin zayıflaması ve Orta Doğu menşeli gösterge ham petrol spot fiyatlarının çatışma öncesi seviyelere geri dönmesiyle birlikte arz fazlası işaretleri de ortaya çıkmaya başladı.
Piyasa, İran konusunda resmi bir anlaşmayı beklemeye devam ediyor. Herhangi bir anlaşma olmaması durumunda taraflardan gelebilecek bir tırmandırma arz ve talep görünümünü yeniden öngörülemez hale getirebilir.
Rystad analisti Janiv Shah, piyasanın İran konusunda resmi bir anlaşmayı beklemeye devam ettiğini belirtti. Shah, herhangi bir anlaşma olmaması durumunda taraflardan gelebilecek bir tırmandırmanın arz ve talep görünümünü yeniden öngörülemez hale getirebileceğini kaydetti.
