John Ternus'un İlk Bilanço Sınavı ve Artan Çip Maliyetleri
John Ternus, pazartesi günü Apple'ın CEO'su olarak ilk kazanç çağrısına ev sahipliği yapacak. Yatırımcılar, şirketin yeni ürün dalgasının hafıza çipi maliyetlerindeki yükselişi dengelemeye yardımcı olup olamayacağını belirlemek için şirketin tahminlerine odaklanmış durumda.
Recent agentic innovation far outpaces our experience with Siri AI, but Apple has acknowledged that Siri AI ... is far more focused on trust/privacy.
Eylül ayında Tim Cook'tan görevi devralan Ternus; Apple'ın ilk katlanabilir telefonunun, akıllı ev merkezinin ve ilk dokunmatik ekranlı dizüstü bilgisayarlarının tanıtımını denetledi. Cook'un hafıza çipi maliyetlerindeki artış için "100 yıllık bir sel" olarak nitelendirdiği ortamda, tüm bu ürünler şirketin mevcut mali birinci çeyreğinde sevk edilmeye başlandı.
Apple, üç kritik konu nedeniyle inceleme altında olacak: Çok önemli tatil çeyreği görünümü, Ternus'un yapay zeka ve yenilenen Siri hakkındaki değerlendirmeleri ve analistlerin çeyreklik kâr büyümesini son altı çeyreğin en zayıf seviyesine itmesini beklediği artan hafıza çipi maliyetleri.
Yapay Zeka Stratejisi ve Rekabet Ortamı
Apple, yapay zeka tekliflerini, son haftalarda App Store sıralamalarını altüst eden Meta Platforms'un Muse ajanı gibi rakiplerinden farklı bir şekilde konumlandırmaya çalışıyor.
Apple'ın ticari sır hırsızlığı iddiasıyla dava ettiği OpenAI gibi rakipler de insanların hayatındaki merkezi cihaz olarak iPhone'un yerini almayı amaçlayan cihazlar geliştiriyor. Apple'ın yapay zekayı nasıl benimseyeceği, hızlı büyüme yıllarının ardından yavaşlayan büyümesi yatırımcıları endişelendiren hizmetler işinin geleceği açısından da büyük sonuçlar doğurabilir.
Apple hisselerine sahip olan Synovus Trust'ın portföy yöneticisi Dan Morgan, "Son dönemdeki yapay zeka inovasyonu, Siri AI ile olan deneyimimizin çok ötesine geçiyor, ancak Apple, Siri AI'ın... güven ve gizliliğe çok daha fazla odaklandığını kabul etti" dedi.
Apple, Apple'ın yapay zeka sistemlerini, OpenAI gibi şirketlerin öncü yapay zeka modellerinin büyük kullanıcıları olan Silikon Vadisi içindekilerden ziyade "sıradan insanlara" pazarlıyor.
Morgan, yatırımcıların Apple'ın üçüncü taraf yapay zeka aracularını App Store üzerinden dağıtarak ve ürettikleri işten bir pay alarak kâr edip edemeyeceğini bilmek istediğini sözlerine ekledi.
Hisseler Performansıyla Öne Çıkıyor ve Beklentiler
Şimdilik Apple'ın devasa yapay zeka harcama yarışına katılmaktan kaçınması kendi lehine çalıştı. Yatırımcılar yapay zeka altyapısı inşa etmenin maliyetine ilişkin artan endişelerden sığınacak liman ararken, şirketin hisseleri bu yıl yaklaşık yüzde 27 artış göstererek Microsoft, Alphabet, Meta ve Amazon gibi teknoloji devlerini geride bıraktı.
LSEG verilerine göre analistler, şirketin mali dördüncü çeyreği olan temmuz-eylül döneminde Apple'ın gelirinin yaklaşık yüzde 11 artarak 113,39 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Net kârın ise yaklaşık yüzde 6 artışla 29,04 milyar dolara çıkması öngörülüyor.
Apple'ın hizmetler işinin, üç yılı aşkın sürenin en yavaş hızıyla neredeyse yüzde 10 büyüerek 31,56 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
iPhone satışlarının yaklaşık yüzde 15 artışla 56,54 milyar dolara çıkması öngörülürken, bu oran önceki üç aydaki yaklaşık yüzde 22'lik büyümeden bir yavaşlamaya işaret ediyor. Sonuçlar, yeni iPhone 18 Pro modellerinin yalnızca dokuz günlük satışını kapsayacak; firmanın ilk katlanabilir telefonu olan iPhone Duo ise 23 Ekim'de çıktı ve bu durum tatil çeyreğine fayda sağlayacak.
Katlanabilir iPhone Duo ve Tedarik Zinciri Sınavı
ABD'de fiyatı 1,999 dolardan başlayan cihazın bazı alıcılarının iç ekranın merkezi kıvrımı boyunca çatlaklar ve çizgiler bildirmesi ve Apple'ın değişim önermesine yol açmasının ardından, Duo'nun nasıl sattığına dair açıklamalar dikkatle incelenecek. Duo'nun çevrimiçi siparişleri dakikalar içinde tükenmişti.
IDC analisti Nabila Popal, ekran sorunlarına rağmen Duo'ya olan talebin arzı aşmaya devam etmesini beklediğini söyledi. Popal'a göre test, arz kısıtlı kalırken Apple'ın etkilenen cihazları ne kadar hızlı değiştirebileceği olacak.
Bank of America, Duo alıcılarının ortalama 79 günlük teslimat bekleyişiyle karşı karşıya olduğunu ve sevkiyatların ocak ayına kadar uzandığını tahmin ediyor.
