Teknoloji Hisselerinde Güçlü Toparlanma
Hisse senetleri, tahvil piyasasının Gaziler Günü nedeniyle kapalı olduğu Çarşamba günkü seansta yükselişle kapandı. Wall Street'in CoreWeave (CRWV) kazanç raporunu olumlu karşılamasıyla teknoloji hisseleri en büyük kazanımları elde etti. Hatta çip üreticisi Nvidia (NVDA), şirket içi yönetim krizi ve nadir görülen bir not düşürülmesine rağmen bu yükseliş trendine katıldı.
Günün sonunda teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksi yüzde 1,6 artışla 25.466 puana, daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi yüzde 1,3 artışla 7.619 puana ve mavi çipli Dow Jones Industrial Average endeksi yüzde 0,5 artışla 52.486 puana yükseldi.
Bugünkü pozitif fiyat hareketi, Ekim ayı enflasyon verilerinin Aralık ayında faiz artırımı ihtimalini güçlendirmesi ve yaklaşan Anthropic halka arzına ilişkin detayların yapay zeka talebine dair endişeleri artırmasıyla hisselerin değer kaybettiği Salı günkü negatif seansın ardından geldi.
CoreWeave'in Finansal Performansı ve Borç Stratejisi
Yapay zeka iş yüklerini desteklemek için kullanılan yüksek performanslı altyapı sağlayıcısı 'neocloud' CoreWeave'in üçüncü çeyrek kazanç raporu, yapay zeka ticaretine yönelik endişelerin hafiflemesine yardımcı oldu. Şirket, hisse başına 1,27 dolarlık beklentiden daha düşük bir zarar ve 3,66 milyar dolarlık beklentileri aşan bir gelir açıkladı.
Bu neocloud şirketindeki görünürdeki tek boğa olarak oldukça yalnız kaldık. Şirketin Eylül çeyreği sonuçları ve rehberliği muhtemelen felaket tellallarını ikna etmeye yetmeyecek olsa da, CRWV ile bir nebze olsun doğrulandığımızı hissediyoruz. Önemli olan, şirketin sürekli pozitif faaliyet kaldıracı sağlamasıdır ki bunun alacaklıların korkularının bir kısmını nihayetinde hafifleteceğini umuyoruz. - Paul Meeks, Freedom Capital Markets Teknoloji Araştırmaları Başkanı
CEO Michael Intrator, Wall Street'in şirketin borç yüküne ilişkin endişelerini de yatıştırarak, CRWV'nin işini finanse etmek için teminatsız borç piyasasını kullanmayacağını belirtti. Bunun yerine şirket, müşteri sözleşmelerini teminat olarak kullanan daha düşük faizli vadeli kredilere ve girişimlerini finanse etmek için nakit akışına güveneceğini ifade etti.
Çarşamba günkü seansa girerken CoreWeave hisseleri, şirketin finansal olarak zorlandığı ve artan faiz oranlarının borç yükünü yönetmeyi daha maliyetli hale getirdiği endişeleriyle yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 32 değer kaybetmişti. Ancak hisseler bugün yüzde 24,7 oranında yükselerek 3 Haziran 2025'ten bu yana en büyük günlük yüzde artışını kaydetti.
Nvidia'da CEO Belirsizliğine Rağmen Yükseliş
Wall Street, Baird'in yapay zeka çip üreticisi Nvidia'nın notunu 'Üstün Performans'tan (Al) 'Nötr'e (Tut) düşürmesine rağmen Çarşamba günü hisseleri satın alarak düşüşü değerlendirdi. Morgan Stanley de NVDA'yı 'En İyi Seçimler' listesinden çıkardı ancak 'Ağırlık Artır' (Al) notunu korudu.
Nvidia hisseleri, şirketin yönetim kurulunun CEO Jensen Huang hakkında, ABD yetkililerinin Çin casusu olarak sınıflandırdığı Singapur merkezli bir bulut şirketindeki bir yöneticiyle yaşadığı romantik ilişki nedeniyle soruşturma başlatmasının ardından haftaya yüzde 9,5 düşüşle girmişti.
Bu haber, Wall Street'teki pek çok kişinin yapay zeka endüstrisindeki en etkili figürlerden biri olarak kabul edilen Jensen Huang'ın Nvidia'nın başındaki görevinden alınıp alınmayacağını merak etmesine neden oldu.
Baird, not düşürme gerekçesi olarak veri merkezi tahminlerindeki belirsizliği, büyük ölçekli bulut sağlayıcılarından (hyperscalers) gelebilecek daha zayıf harcama potansiyelini ve 'CEO'nun görev süresiyle ilgili' soru işaretlerini gösterdi.
Wall Street'in büyük bir kısmı bu mavi çipli hisse senedine karşı iyimserliğini koruyor. S&P Global Market Intelligence tarafından takip edilen ve NVDA'yı kapsayan 62 analistin 57'si 'Al' veya 'Güçlü Al' tavsiyesinde bulunurken, dördü 'Tut', biri ise 'Sat' notu veriyor.
Costco'dan Büyük Özel Temettü Kararı
Teknoloji alanı dışında, Costco Wholesale (COST), yönetim kurulunun hisse başına 30 dolarlık özel bir temettü ve 4 milyar dolarlık hisse geri alım programını onayladığını açıklamasının ardından yüzde 2,0 değer kazandı.
Uzun süredir beklenen özel temettü ödemesi, tahmin ettiğimiz 18-20 doların oldukça üzerinde ve şirketin düzenli çeyreklik temettüsüne ek olarak yaklaşık yüzde 2,8'lik bir getiri temsil ediyor. - David Bellinger, Mizuho Securities Analisti
Mizuho Securities analisti David Bellinger, 'Uzun süredir beklenen özel temettü ödemesi, tahmin ettiğimiz 18-20 doların oldukça üzerinde ve şirketin düzenli çeyreklik temettüsüne ek olarak yaklaşık yüzde 2,8'lik bir getiri temsil ediyor' dedi.
Bellinger, Costco'nun yaklaşık 13,3 milyar dolar ödeyeceği özel temettünün ve yeni hisse geri alım programının, şirketin 'ne yapacağını bilemeyecek kadar çok nakde sahip olduğu' gerçeğinin altını çizdiğini ve bunun 'yüksek kaliteli bir sorun' yarattığını ekledi.
Bellinger, 'Bunun şirketin son özel temettü duyurusu olabileceği ve devam eden serbest nakit akışı üretiminin COST'un e-ticaret, hızlı teslimat ve perakende medyadaki algılanan zayıflıkları gidermesine olanak tanıyacağı konusunda iyimserim' ifadelerini kullandı.
