Piyasalarda Haftalık Kapanış ve Enflasyon Verileri
Teknoloji hisselerindeki geri çekilme ve süregelen enflasyon endişeleri Cuma günü piyasaları baskı altına alsa da, ana endeksler haftayı kazançla kapatmayı başardı. Borsalar, karışık gelen enflasyon verilerinin ardından güne yükselişle başlasa da teknoloji sektöründeki zayıflık nedeniyle yönünü aşağı çevirdi. Yatırımcılar, önümüzdeki hafta Jensen Huang'ın yönetiminde olmayan ilk Nvidia bilançosu ve merakla beklenen Anthropic halka arzı gibi piyasaları hareketlendirecek gelişmelere odaklanmış durumda.
Kapanış itibarıyla teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksi yüzde 0,9 düşüşle 25.136 puana gerilerken, S&P 500 endeksi yüzde 0,4 kayıpla 7.561 puana indi. Mavi çipli Dow Jones Sanayi Endeksi ise günü yüzde 0,1 artışla 52.347 puandan tamamladı.
Üretici Fiyat Endeksi Beklentilerin Altında Kaldı
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), toptan eşya fiyatlarını ölçen Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) Eylül'den Ekim ayına yüzde 0,3 oranında arttığını açıkladı. Bu oran, ekonomistlerin yüzde 0,4'lük tahmininin altında kaldı. Ancak yıllık bazda ÜFE yüzde 6,5 artışla Kasım 2022'den bu yana en yüksek yıllık seviyesine ulaştı.
İyi haber, üretici fiyat enflasyonunun Eylül ayına göre soğumuş olması. Kötü haber ise piyasaların beklediği faiz rahatlamasını sağlayacak kadar soğumamış olmasıdır.
Gıda ve enerji gibi değişken kalemleri dışarıda bırakan çekirdek ÜFE ise aylık bazda beklentilere paralel olarak yüzde 0,3 artış gösterdi. Bununla birlikte, çekirdek ÜFE'nin yıllık oranı yüzde 5 ile Ocak 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı.
Fed'in Faiz Artırım İhtimali Yükseliyor
Sabah açıklanan ÜFE verilerinin ardından faiz artırım beklentileri güçlendi. CME Group FedWatch verilerine göre, vadeli işlem yatırımcıları ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Aralık toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığını bir gün önceki yüzde 85 seviyesinden yüzde 90'a çıkardı.
Bu durum, enflasyonun orijinal fiyat baskısı alanlarında yoğunlaşmak yerine daha geniş bir ekonomiye yayıldığını gösteriyor.
Fifth Third Wealth Advisors Baş Yatırım Sorumlusu Chris Osmond, manşet rakamdan ziyade enflasyonun enerji dışındaki alanlara yayılmasının daha önemli olduğunu vurguluyor. Osmond, enerji fiyatlarının Ekim ayında düşmesine rağmen gıda, hizmet ve ulaşım/depolama maliyetlerinin arttığına dikkat çekerek, bu durumun enflasyonun sadece belirli alanlarda kalmayıp ekonominin geneline yayıldığını gösterdiğini belirtiyor. Osmond'a göre, bu eğilim devam ederse Fed'in yüksek enflasyonun geçici olduğunu savunması zorlaşacak.
Nvidia'da Jensen Huang Sonrası Dönem
Tekil hisse senedi haberlerinde, Nvidia hisseleri CEO ve yönetim kurulu üyesi Jensen Huang'ın şok istifasının ardından Cuma günü yüzde 2 değer kaybetti. Huang, Perşembe sabahı, doğrudan kendisine bağlı bir çalışanla yaşadığı evlilik dışı ilişkinin ortaya çıkmasının ardından görevinden ayrıldı. Yönetim kurulu, Huang'ın Singapur merkezli bir bulut şirketinde çalışan ve ABD yetkilileri tarafından Çin casusu olarak sınıflandırılan bir yöneticiyle olan ilişkisine dair halihazırda bir soruşturma başlatmıştı.
Yapay zeka devrimi hiçbir zaman tek bir kişiye bağlı olmamıştır. Şirket artık kurucusu olmadan da icraat yapabileceğini kanıtlamak zorunda ve 17 Kasım'daki toplantı bunun ilk göstergesi olacak. Bu bir Nvidia sorusudur, yapay zeka sorusu değil.
Yapay zeka çipi üreticisi, Salı günü piyasa kapanışından sonra açıklanacak bilanço raporuyla önümüzdeki hafta da ilgi odağı olmaya devam edecek. Nvidia'nın üç aylık sonuçları her zaman kazanç takviminin en önemli etkinliklerinden biri olmuştur; ancak Huang'ın ayrılışı bu etkinliği daha da kritik hale getirdi.
Teknoloji Sektöründe Satış Dalgası ve Cisco
Cuma günkü teknoloji düşüşü geniş tabanlıydı ve birçok hisse senedi hafta sonuna girerken satış yedi. Interactive Brokers Kıdemli Ekonomisti José Torres, Nvidia'daki çalkantının, firmanın çiplerinin Çin'de yanlış ellere ulaştığına dair artan kanıtlar nedeniyle yoğunlaştığını ifade ediyor. Torres, tüm yarı iletken sektörünün bu Cuma günü darbe aldığını ve yatırımcıların daha sıkı düzenlemelerin gelir beklentilerini zedeleyebileceğinden endişe ettiğini belirtiyor.
Teknoloji sektörü, Nvidia'nın çiplerinin Çin'de yanlış ellere ulaştığına dair artan kanıtlar karşısında yaşadığı çalkantıyla sarsılıyor.
Advanced Micro Devices (AMD) yüzde 8,8 düşüşle S&P 500'ün en kötü performans gösteren hissesi olurken, Broadcom (AVGO) yüzde 4,8, Intel (INTC) ise yüzde 2,5 değer kaybetti. Teknoloji alanında Cisco Systems (CSCO) ise beklentileri aşan bir çeyrek geçirmesine rağmen yüzde 6,2 oranında değer kaybetti. Cisco, bu yıl Dow Jones'un en iyi performans gösteren hisselerinden biri olduğu için Cuma günkü düşüş kar realizasyonu olarak değerlendiriliyor.
Anthropic Halka Arzı Bekleniyor
Önümüzdeki hafta, yapay zeka devi Anthropic'in halka arzı gerçekleşecek. Şirketin Çarşamba akşamı fiyatlandırma yapması ve Perşembe günü Nasdaq'ta 'ANT' sembolüyle işlem görmeye başlaması bekleniyor. Şirket, hafta başında 825 milyon hisseyi 70 ila 78 dolar arasında fiyatlandıracağını duyurmuştu.
Bloomberg'in haberine göre, halka arz yaklaşık altı kat fazla talep gördü; bu da bireysel yatırımcıların mevcut hisse sayısının altı katı kadar emir verdiği anlamına geliyor. Bu devasa talep, şirkete fiyatlandırma konusunda güç sağlarken, ANT hisselerinin işlem görmeye başladığı ilk günlerde volatilite yaratabilir.
