Çip Sektöründe Satış Baskısı Derinleşiyor
Nasdaq vadeli işlemleri Perşembe günü, çip ve veri merkezi bağlantılı hisselerin baskı altında kalmaya devam etmesiyle düşüş kaydetti. S&P 500 endeksi ise Demokratların ara seçimlerde elde ettiği kapsamlı zaferin ardından bir önceki seansta yaşanan sert yükselişin ardından çok az değişim gösterdi.
Qualcomm, akıllı telefon çip satışlarının zayıf talep ve Apple kaynaklı gelirlerdeki düşüş nedeniyle Wall Street tahminlerinin altında kalmasıyla açılış öncesi işlemlerde yüzde 10,1 oranında değer kaybetti.
Geniş kapsamlı çip hisseleri, bir önceki seansta başlayan kayıplarını derinleştirdi. Nvidia yüzde 0,4, Marvell Technology yüzde 2,5 ve Intel yüzde 1,7 oranında geriledi.
Veri Merkezi Genişlemesinde Yavaşlama Endişesi
Çip hisseleri ve yapay zeka altyapı kurulumuyla bağlantılı şirketler, Demokratların seçim zaferinin ardından yeniden düşüşe geçti. Bu durum, endüstrinin hızlı genişlemesine yönelik kamuoyu muhalefetinin arttığı bazı kritik veri merkezi eyaletlerini de kapsıyor.
Veri merkezi duraklamaları, 2028 yılına kadar olan kurulum hızını yavaşlatacak ve 2028 yılı için beklenen eklemelerin yaklaşık yüzde 30'u artık etkilenme riski altında. - UBS Stratejistleri
UBS stratejistleri yayınladıkları bir notta, 'Veri merkezi duraklamaları, 2028 yılına kadar olan kurulum hızını yavaşlatacak ve 2028 yılı için beklenen eklemelerin yaklaşık yüzde 30'u artık etkilenme riski altında' ifadelerini kullandı.
Stratejistler ayrıca, 'Bu yavaşlama, yarı iletkenler ve yapay zeka altyapısı için olumsuz bir durum, ancak değerlemelerin çok yıllık düşük seviyelere yaklaşmasıyla birlikte yarı iletkenler tarafında zaten büyük bir kısmın fiyatlandığını görüyoruz' değerlendirmesinde bulundu.
Sektörel Dağılım ve Büyük Teknoloji Hisseleri
IREN, Hut 8, Applied Digital ve Core Scientific gibi veri merkezi operatörleri yüzde 0,3 ile yüzde 1,3 arasında düşüş yaşadı. Neoclouds CoreWeave ve Nebius Group hisseleri ise sırasıyla yüzde 1,8 ve yüzde 2,5 oranında değer kaybetti.
GE Vernova ve Constellation Energy dahil olmak üzere veri merkezi patlamasına maruz kalan kamu hizmeti ve ekipman tedarikçileri de düşüşle işlem gördü. Yapay zeka sunucusu üreticileri Dell ve HPE hisseleri yaklaşık yüzde 2'şer oranında geriledi.
Öte yandan, çoğu büyük ölçekli teknoloji hissesi, yapay zeka kurulumundaki yavaşlamanın kendilerine yardımcı olacağı beklentisiyle bir önceki seansta elde ettikleri kazanımları artırdı. Amazon.com, Meta Platforms ve Alphabet hisseleri yaklaşık yüzde 0,5 oranında yükseldi.
Elon Musk liderliğindeki SpaceX ve Tesla hisseleri ise kayıplarını genişleterek yüzde 1'in üzerinde değer kaybetti. Musk, her iki şirketin de merkezi olan Teksas'ta Cumhuriyetçilerin kontrolü elinde tutma çabaları da dahil olmak üzere, Cumhuriyetçi adayları desteklemek için yarım milyar dolara yakın harcama yapmıştı.
Piyasa Verileri ve Fed Beklentileri
Doğu Zaman Dilimi ile sabah 05:04 itibarıyla Dow E-mini vadeli işlemleri 258 puan veya yüzde 0,48 artışla, S&P 500 E-mini vadeli işlemleri ise 0,5 puan veya yüzde 0,01 artışla işlem gördü. Nasdaq 100 E-mini vadeli işlemleri ise 181 puan veya yüzde 0,63 düşüş kaydetti.
S&P 500 endeksi, azalan siyasi belirsizliğin risk iştahını artırmasıyla Çarşamba günü son üç ayın en büyük günlük yüzde artışını kaydetmişti.
Bazı analistler, Washington'da bölünmüş bir hükümetin daha az keskin yasal değişikliğe yol açabileceğini ve ABD'nin bozulan mali tablosu göz önüne alındığında, mali harcamalar konusunda anlaşmaya varılmasını zorlaştırabileceğini belirtti.
Petrol fiyatlarındaki keskin düşüş de bir önceki seansta risk iştahını artırmıştı. Brent ham petrol vadeli işlemleri, Çarşamba günü yüzde 8'den fazla düştükten sonra Perşembe günü yüzde 1'in üzerinde yükseldi. Ham petrol fiyatları, Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan arz kesintisi endişelerinin sert dalgalanmalara yol açması ve enflasyon kaygılarını körüklemesi nedeniyle bu yıl odak noktasında yer alıyor.
Dünya genelindeki merkez bankaları enflasyonun yüksek seyretmeye devam ettiğini kabul ederken, ABD Merkez Bankası (Fed) Eylül ayında faiz oranlarını artırdı ve piyasalar gelecek ay bir artış daha fiyatlıyor.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin de dahil olmak üzere en az üç Fed yetkilisinin gün boyunca konuşma yapması bekleniyor. Bu açıklamalar, Cuma günü açıklanacak kritik Ekim ayı istihdam raporu öncesinde yakından takip edilecek.
Diğer hisseler arasında, kredi skorlama firması Fair Isaac, dördüncü çeyrek kâr tahminlerini kaçırmasının ardından yüzde 9 düşerken, Snapchat'in sahibi Snap, üçüncü çeyrek gelir tahminlerini kaçırmasıyla yüzde 10,1 geriledi. AppLovin ise üçüncü çeyrek kâr tahminlerini aşmasının ardından yüzde 16,4 oranında yükseldi.
