Gelir Ertelemesinin Perde Arkası
Seçim sonrası hisse fiyatlarında yüzde 26'lık bir düşüş yaşayan Neocloud IREN, Perşembe günü yayınladığı kazanç raporunda, 2026 yılında gerçekleşmesi beklenen 4 milyar dolardan fazla yıllık tekrarlayan gelirin en az Ocak ayına ertelendiğini bildirdi.
Müşteri tarafından talep edilen bir değişiklik ve tedarikçi zamanlaması.
IREN, ödemelerin Şubat ayına kadar sarkabileceğini belirttiği bu durumun, 'müşteri tarafından talep edilen bir değişiklik ve tedarikçi zamanlaması' kaynaklı olduğunu ifade etti.
Microsoft ile Altyapı Güncellemesi
Analistlerle gerçekleştirilen bir konferans görüşmesinde, IREN Eş CEO'su Daniel Roberts, söz konusu müşterinin teknoloji devi Microsoft olduğunu açıkladı.
Ağ altyapısının bir kısmını yeniden yapılandırmak ve yükseltmek için bir talepte bulundular; bunun amacı, 200 megavatlık kapasitenin en yeni nesil sınır yapay zeka modellerine hizmet vermesini sağlamaktı.
Roberts, 'Ağ altyapısının bir kısmını yeniden yapılandırmak ve yükseltmek için bir talepte bulundular; bunun amacı, 200 megavatlık kapasitenin en yeni nesil sınır yapay zeka modellerine hizmet vermesini sağlamaktı' dedi.
IREN hisseleri, geçtiğimiz ay yaşanan yüzde 55'lik düşüşün ardından seans sonrası işlemlerde yükseliş kaydetti.
Finansal Performans ve Pazar Beklentileri
Şirket, LSEG verilerine göre analistlerin 221 milyon dolarlık ortalama tahminini aşarak, gelirini bir önceki çeyreğe göre yüzde 66 artışla 228 milyon dolara çıkardı. Yapay Zeka Bulut geliri iki kattan fazla artarak 200 milyon dolara ulaştı. IREN, gelirinin geri kalanını, şirketin yapay zekaya yönelmeden önceki ana iş kolu olan bitcoin madenciliğinden elde ediyor.
Sermaye piyasaları son birkaç haftada daha seçici hale geldi ve sorular şüphesiz sözleşmenin ne kadar büyük olduğundan, teslim edilip edilemeyeceğine, finanse edilip edilemeyeceğine ve kârla çalıştırılıp çalıştırılamayacağına evrildi.
IREN'in net zararı, bir önceki döneme göre 684 milyon dolardan 263 milyon dolara geriledi. Kazanç raporunda bir önceki yılın aynı dönemine ait rakamlara yer verilmedi.
Yapay zeka ticaretinin çözülme belirtileri göstermesi ve Salı günkü ara seçimlerde Demokratların zaferiyle birlikte, yatırımcılar şirketi yakından izliyor. Faiz oranlarının yükselmesi ve kredi verenlerin piyasadan çekilmesiyle birlikte, borca bağımlı ve nakit tüketen şirketlerin yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlanacağına dair endişeler artıyor. Nasdaq, Perşembe günü Nisan 2025'ten bu yana en kötü gününü yaşadı.
Gelecek Planları ve Sözleşme Hacmi
Roberts, kazanç çağrısında piyasalardaki değişen bakış açısına dikkat çekti. Sektördeki diğer oyuncular olan CoreWeave ve Nebius da geçtiğimiz ay sırasıyla yüzde 60 ve yüzde 48 oranında değer kaybetti.
Halka açık piyasalarda gördüklerimiz ile müşteri seviyesinde gördüklerimiz arasında bir kopukluk var.
IREN, gelir birikiminin bir önceki döneme göre yüzde 22 artarak 20,3 milyar dolara ulaştığını ve bunun yaklaşık üçte ikisinin yatırım yapılabilir seviyedeki karşı taraflarla yapıldığını belirtti. Şirket, 4 milyar dolarlık yıllık gelir hedefinin tamamen sözleşmeye bağlandığını ve finanse edildiğini vurguladı.
Roberts, CNBC'den Seema Mody'ye verdiği demeçte, 'Halka açık piyasalarda gördüklerimiz ile müşteri seviyesinde gördüklerimiz arasında bir kopukluk var' ifadesini kullandı.
Buna rağmen IREN, mali yılın geri kalanında 9 milyar doları nakit ve taahhütlü finansman, 6 milyar doları ise piyasa koşullarına bağlı 'hedef' finansman olmak üzere toplam 15 milyar dolarlık sermaye harcaması yapmayı planladığını açıkladı.
Neocloud, işlem gücü fiyatlarının artmaya devam ettiğini ve önde gelen bir sınır yapay zeka laboratuvarı ile mevcut sözleşmesini genişlettiğini belirtti. Şirketin Nvidia, Microsoft ve diğer 13 müşteriyle sözleşmesi bulunuyor.
