Nike'ın Piyasa Performansı ve Genel Bakış
60,1 milyar dolarlık piyasa değeriyle Nike, dünya genelinde erkek, kadın ve çocuklar için atletik ayakkabı, giyim, ekipman ve aksesuar tasarlayan, geliştiren, pazarlayan ve satan küresel bir şirkettir. Nike, Jordan ve Converse gibi tanınmış markalar altında ürünler sunan şirket, aynı zamanda dijital hizmetler, spor deneyimleri ve perakende platformları da sağlamaktadır.
Atletik giyim üreticisinin hisseleri, son 52 haftalık dönemde piyasa genelinin altında bir performans sergiledi. Nike hisseleri bu zaman diliminde yüzde 33,9 oranında değer kaybederken, S&P 500 Endeksi yüzde 13,5 oranında yükseliş kaydetti. Ayrıca, şirketin hisseleri yılbaşından bugüne kadar yüzde 36,5 oranında düşüş yaşadı; S&P 500 Endeksi ise aynı dönemde yüzde 12,3 oranında kazanç sağladı.
Daha yakından bakıldığında, Beaverton, Oregon merkezli şirketin hisseleri, State Street Tüketici İhtiyari Seçilmiş Sektör SPDR Borsa Yatırım Fonu'nun (XLY) son 52 haftalık dönemdeki yüzde 2,7'lik getirisinin de gerisinde kaldı.
Finansal Sonuçlar ve Çin Pazarındaki Daralma
Nike hisseleri, 1 Ekim'de açıklanan 2027 mali yılı 1. çeyrek sonuçlarının ardından yüzde 3,6 oranında değer kaybetti. Şirketin üç aylık geliri yaklaşık yüzde 4 oranında azalarak 11,21 milyar dolara geriledi ve analist tahminlerinin altında kaldı. Büyük Çin bölgesindeki satışlar ise sabit kur bazında yüzde 26 oranında düşerek, bölgedeki üst üste dokuzuncu çeyrek düşüşünü işaret etti.
Yönetim, Çin'deki toparlanmanın birden fazla sezon süreceği konusunda uyarıda bulundu.
Şirket ayrıca, 2027 mali yılı için yüksek tek haneli bir gelir düşüşü öngördü. Bu tahmin, analistlerin beklediği yüzde 2'lik düşüşten önemli ölçüde daha kötü bir tabloyu yansıtıyor. Çin'deki zayıf talep, spor giyim ve Jordan ürünlerine olan ilginin azalması, artan indirimler ve yeni ürün lansmanlarındaki eksiklikler şirketin iş hacmi üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
Nike, 2027 yılından itibaren başlayacak yeni işten çıkarmaları ve 2031 mali yılına kadar 2,5 milyar dolarlık tasarruf sağlaması beklenen bir yeniden yapılanma sürecini duyurdu. Ancak yönetim, Çin'deki toparlanmanın birden fazla sezon süreceği konusunda uyarıda bulundu.
Analist Beklentileri ve Hisse Tavsiyeleri
Mayıs 2027'de sona erecek mali yıl için analistler, Nike'ın hisse başına kârının (EPS) yıllık bazda yüzde 22,8 düşüşle 1,22 dolara gerilemesini bekliyor. Bununla birlikte, şirketin kâr sürprizi geçmişi umut verici olmaya devam ediyor. Şirket, son dört çeyreğin her birinde piyasa beklentilerini aşmayı başardı.
Hisseleri takip eden 40 analist arasında konsensüs derecelendirmesi 'Tut' seviyesinde bulunuyor.
Hisseleri takip eden 40 analist arasında konsensüs derecelendirmesi 'Tut' seviyesinde bulunuyor. Bu derecelendirme; sekiz 'Güçlü Al', iki 'Ilımlı Al', 20 'Tut', bir 'Ilımlı Sat' ve dokuz 'Güçlü Sat' tavsiyesine dayanıyor.
Bu yapılandırma, üç ay öncesine göre daha az iyimser bir tablo çiziyor; o dönemde hisse için 11 'Güçlü Al' tavsiyesi bulunuyordu.
5 Kasım tarihinde Truist, Nike hisselerini 'Tut' seviyesinden 'Sat' seviyesine düşürdü ve 29 dolarlık fiyat hedefini korudu.
Bu haberin yazıldığı sırada hisse, 36,54 dolarlık ortalama fiyat hedefinin üzerinde işlem görüyor. Piyasadaki en yüksek fiyat hedefi olan 71 dolar ise yüzde 75,4'lük bir potansiyel yükselişe işaret ediyor.
