Teknoloji Sektöründe Seçim Sonrası Şok
ABD piyasaları Perşembe günü sert bir düşüşle sarsıldı. Demokratların ara seçimlerde elde ettiği kapsamlı zaferin ardından, ABD çip ve veri merkezi bağlantılı hisselerdeki kayıplar teknoloji sektörü üzerinde ciddi bir baskı oluşturdu.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi gün ortası işlemlerinde yüzde 4,8 oranında değer kaybederken, S&P 500 endeksi yüzde 3,6 ve Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 2,8 oranında geriledi.
ABD piyasaları, seçim sonuçlarının ardından Çarşamba günü yükselişe geçmişti. Demokratların zaferi, Beyaz Saray ile uyumsuz bir Kongre'den kaynaklanabilecek politika şoklarının sınırlanacağı sinyalini vermişti. Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump'ın seçim sonuçlarını kabul edeceğine dair açıklamaları da piyasalara güven vermişti.
Yapay Zeka Altyapısına Yerel Kısıtlamalar
Piyasadaki büyümenin büyük kısmını sırtlayan yapay zeka (YZ) hisseleri, Perşembe günü teknoloji sektöründeki düşüşe öncülük etti.
Dün piyasalar, seçim sonuçlarının belirsizliği ortadan kaldırmasıyla yükselmişti. Bugün ise portföy yöneticileri ve analistler, özellikle eyalet ve yerel düzeyde yapay zeka altyapısına yönelik potansiyel siyasi direncin etkilerini inceliyor ve beklentilerini buna göre ayarlıyorlar. Bu endişenin yarı iletkenler ve büyük ölçekli bulut sağlayıcılarındaki satış dalgasında yansıdığını görüyoruz. - Michael Monaghan, Founders 100 ETF Portföy Yöneticisi
Ülke genelindeki 45 veri merkezi oylamasından, seçmenler çoğunda kısıtlamaları destekledi. Data Centers on the Ballot verilerine göre, yapay zekayı kısıtlamaya yönelik 39 oylama başarılı olurken, sadece Kuzey Dakota'da kısıtlamalara karşı oy kullanıldı.
Reuters haber ajansına göre, UBS analistleri, olası inşaat duraklamalarının 2028 yılında planlanan ABD veri merkezi kapasite artışlarının yaklaşık yüzde 30'unu riske atabileceğini tahmin ediyor.
Dev Şirketlerde Değer Kaybı
Veri merkezi operatörleri ve yeni nesil bulut şirketleri düşüşe geçti. CoreWeave yüzde 12'nin üzerinde, Nebius Group ise yaklaşık yüzde 17 oranında değer kaybetti. Yapay zeka pazarının lideri Nvidia yüzde 8,2, Micron yaklaşık yüzde 14 ve Intel yüzde 6,8 oranında düşüş yaşadı.
Bir SpaceX/Tesla birleşmesinin gerçekleşeceğine inanıyoruz ancak Washington ve Teksas'taki bu yeni siyasi tablo göz önüne alındığında, 2027 yılında bu anlaşmayı tamamlamak için çok daha zorlu bir düzenleyici yol haritası ile karşı karşıyayız. - Dan Ives, Yorkville Ives Yönetici Ortağı
Yapay zeka sunucusu üreticisi Dell ise yaklaşık yüzde 13 oranında değer kaybetti. Diğer teknoloji devleri de negatif bölgedeydi; Amazon yüzde 2, Facebook ve Instagram'ın çatı şirketi Meta ise yüzde 3,8 oranında geriledi.
SpaceX hisseleri yüzde 9,5 düşüşle büyük bir darbe alırken, milyarder Elon Musk'ın sahibi olduğu Tesla, Musk'ın seçim dönemindeki yaklaşık yarım milyar dolarlık harcamasının ardından yüzde 11'in üzerinde değer kaybetti.
Her iki şirketin de merkezinin bulunduğu Teksas'ta Musk, seçimi kazanan Demokrat adaylara karşı bahis oynamıştı. Musk, ABD Senato adayı James Talarico'yu yenmek için 230 milyon dolar, vali yarışında Gina Hinojosa'nın rakibini desteklemek için 5 milyon dolar ve Demokrat Vikki Goodwin'in kazandığı vali yardımcılığı yarışında 500 bin dolar harcamıştı.
Güvenli Liman Altın ve Küresel Piyasalar
Altın fiyatları Perşembe günü iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Ekonomik belirsizlik dönemlerinde genellikle güvenli bir yatırım olarak kabul edilen spot altın, yüzde birin üzerinde artışla ons başına 4.115 dolara yükseldi.
Bu, ara seçimler ve çok agresif Demokrat zaferinin bir sonucu olarak teknolojiden teknoloji dışı sektörlere ve ABD'den ABD dışı piyasalara doğru gerçekleşen bir rotasyon hikayesidir. - İpek Özkardeşkaya, Swissquote Bank Kıdemli Analisti
Reuters'ın bildirdiğine göre, teknoloji hisseleri Avrupa'nın gösterge borsa endeksini de aşağı çekti. Yatırımcılar, ABD ara seçimlerindeki Demokrat zaferinin ardından sektörün görünümünü değerlendiriyor.
Swissquote Bank kıdemli analisti İpek Özkardeşkaya, 'Bu, ara seçimler ve çok agresif Demokrat zaferinin bir sonucu olarak teknolojiden teknoloji dışı sektörlere ve ABD'den ABD dışı piyasalara doğru gerçekleşen bir rotasyon hikayesidir' değerlendirmesinde bulundu.
