Nvidia Hisselerinde HSBC Şoku ve Piyasa Kapanış Rakamları
Yapay zekâ hızlandırıcıları, grafik işlemcileri ve veri merkezi ağ çözümleri sağlayıcısı olan çip devi Nvidia (NVDA), ABD borsalarındaki seansı %2,01 kayıpla 162,85 dolar seviyesinden tamamladı. HSBC'nin şirket hisseleri için yatırım tavsiyesini 'tut' seviyesine düşürmesi düşüşte etkili olurken, yatırımcılar 17 Kasım'da açıklanacak kritik bilanço toplantısına kilitlendi.
Hissedeki günlük işlem hacmi 360,7 milyon lota ulaşarak, 144,3 milyon lotluk üç aylık ortalama hacminin yaklaşık %15 üzerine çıktı. 1999 yılında halka arz edilen Nvidia, piyasaya girdiği günden bu yana %396,931 oranında rekor bir büyüme kaydetti.
Yarı İletken Sektörü ve Wall Street'te Genel Tablo
ABD borsalarında genel piyasa yönü de teknoloji hisselerindeki satışların etkisiyle aşağı yönlü seyretti. S&P 500 endeksi %0,41 değer kaybederek 7.561 puana gerilerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi %0,90 düşüşle 25.139 puandan günü kapattı.
Yapay zekâ donanım üreticilerinin zayıf bir seans geçirdiği günde yarı ilem iletken sektöründeki rakipler de sert kayıplar yaşadı. Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri %8,75 düşüşle 534,06 dolardan, Broadcom (AVGO) ise %4,76 kayıpla 347,01 dolardan günü tamamladı.
CEO Belirsizliği ve İhracat Kısıtlaması Riskleri
Nvidia'nın eski CEO'su Jensen Huang'ın görevinden ayrılmasının yankıları devam ederken, HSBC'nin tavsiye indirimi piyasadaki endişeleri daha da tırmandırdı. HSBC analisti Frank Lee, çip devinin hisse tavsiyesini 'tut' seviyesine çekerken, hisse başına hedef fiyatını da 375 dolardan 170 dolara kadar düşürdü. Yeni hedef fiyat, hissenin mevcut kapanış seviyesinin sadece %4 üzerinde bulunuyor. Lee, şirket kalıcı bir CEO atayana kadar hisse senedinin toparlanmakta zorlanacağını öngörüyor.
Kalıcı bir CEO atanana kadar hisse senedinin zorlu bir süreçten geçeceğine inanıyoruz. Ayrıca ABD ve Tayvan dışı pazarlardan elde edilen gelirler daha katı ihracat kurallarının riski altında.
HSBC'nin kararının ardındaki ikinci gerekçe ise çoğu yatırımcının gözünden kaçabilecek kritik bir ayrıntıya dayanıyor. Nvidia'nın son altı çeyrekteki gelirinin yaklaşık %11'i ABD ve Tayvan dışındaki pazarlardan sağlandı. Analist Frank Lee, bu gelir kalemlerinin ilerleyen süreçte daha sert ihracat kısıtlamaları ve kuralları ile karşı karşıya kalabileceğini, bunun da şirketin kârlılığı üzerinde ek baskı oluşturacağını belirtiyor.
17 Kasım Bilanço Açıklaması ve Yatırımcı Stratejisi
Olası risklerin ötesinde, hem analistler hem de yatırımcılar mevcut belirsizlikler nedeniyle hisse üzerindeki kısa vadeli beklentilerini temkinli bir noktaya çekmiş durumda. Bu doğrultuda tüm gözler, Nvidia'nın 17 Kasım'da açıklayacağı 2027 mali yılının 3. çeyrek finansal sonuçlarına çevrildi. Bu bilanço, Jensen Huang'ın liderliği olmadan açıklanacak ilk finansal rapor olma özelliğini taşıyor.
Şirketin güçlü gelir ve kâr artışı ivmesini sürdürmesi beklenmekle birlikte, yatırımcıların asıl odağı bilanço sonrası düzenlenecek konferans görüşmesinde ve yönetimin geleceğe dair vereceği sinyallerde olacak. Mevcut belirsizlikler ve sert şekilde düşürülen hedef fiyat ışığında, mevcut hissedarlar için en mantıklı adımın yeni gelişmeler netleşene kadar HSBC'nin tavsiyesine uyarak hisseyi 'tut' konumunda korumak olduğu değerlendiriliyor.
