Siyasi Risk Algısı ve Piyasa Tepkisi
Demokratların ara seçimlerde elde ettiği büyük zaferlerin ardından, Wall Street'teki bazı çevreler Elon Musk'ın siyasi misilleme riskleriyle karşı karşıya olduğunu düşünüyor. Ancak uzmanlar, Musk'ın bu süreçte büyük ölçüde korunacağını öngörüyor. Bu durum, Musk tarafından yönetilen SpaceX yatırımcıları için bir 'düşüşü alım fırsatı' olarak değerlendiriliyor. SpaceX hisseleri Cuma günü erken işlemlerde yüzde 6 oranında değer kazansa da, 3 Kasım seçimlerinin hemen ardından Çarşamba ve Perşembe günleri toplamda yüzde 13'e yakın bir düşüş kaydetti.
Elon Musk'ın Cumhuriyetçilere önemli miktarda finansal destek sağlamış olması nedeniyle, potansiyel bir siyasi misilleme algısı oluştuğunu düşünüyoruz. Kongre'nin müdahale edebileceği yollar olsa da, neredeyse tüm işlemler yürütme organına bağlı kurumlarla yürütülüyor.
Deutsche Bank, söz konusu risklerin gerçeklikten ziyade bir 'algı' meselesi olabileceğine dikkat çekiyor. Bunun temel nedeni, Musk'ın roket fırlatma işinde neredeyse bir tekele sahip olması ve şirketlerinin büyük ölçüde Cumhuriyetçilerin kontrolünde kalmaya devam eden yürütme organıyla iş yapmasıdır.
Teksas'taki Siyasi Değişim ve SpaceX'in Konumu
Geleneksel olarak Cumhuriyetçi bir kale olan Teksas, Salı günkü seçimlerde valilik düzeyinde Demokratlara geçti. Bu durum, veri merkezi yatırımları ve geniş kapsamlı yapay zeka ticareti üzerinde önemli etkilere sahip. Wells Fargo'nun 2 Kasım tarihli notuna göre, planlanan veri merkezi kapasitesinin neredeyse üçte biri Teksas'ta bulunuyor.
SpaceX'in hesaplama gücünün büyük çoğunluğunun 2027 yılında Teksas dışında olacağını düşünüyoruz, bu nedenle söz konusu durum tahminlerimizi kısa vadede etkilemiyor.
Ancak Deutsche Bank analisti Edison Yu, SpaceX'in Teksas'ta beklenen veri merkezi kısıtlamalarından korunduğunu belirtiyor. Yu'ya göre, SpaceX'in hesaplama gücünün büyük bir kısmı eyalet sınırları dışında yer alıyor. Analist, 'SpaceX'in hesaplama gücünün büyük çoğunluğunun 2027 yılında Teksas dışında (8-10 gigawatt) olacağını düşünüyoruz, bu nedenle söz konusu durum tahminlerimizi kısa vadede etkilemiyor' ifadelerini kullandı.
Baron Capital'den Musk'a Destek
Uzun süredir SpaceX'in destekçisi olan Baron Capital'in kurucusu ve CEO'su Ron Baron, Cuma günü CNBC'nin 'Squawk Box' programında Musk'ı savundu ve Musk'ın Demokratlardan gördüğü baskıya dikkat çekti. Baron, seçim sonuçlarının ardından Musk'a yönelik eleştirel söylemlerin arttığını vurguladı.
Seçilen birçok Demokrat, Musk hakkında olumsuz ifadeler kullandı.
