Take-Two 2. Çeyrek Finansal Beklentileri
Take-Two Interactive Software (TTWO), 2027 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarını 9 Kasım 2026 tarihinde raporlamayı planlıyor. Mali yılın ikinci çeyreği için şirket yönetimi, net rezervasyonların 1,62 ila 1,67 milyar dolar arasında olmasını beklerken, GAAP net gelirlerinin 1,42 ila 1,47 milyar dolar aralığında gerçekleşmesini öngörüyor.
GAAP zararı hisse başına 84 ila 75 sente düşmesi beklenirken, tekrarlayan tüketici harcamalarının yaklaşık yüzde 5 oranında gerilemesi tahmin ediliyor. Zacks konsensüs tahminine göre, TTWO'nun mali ikinci çeyrek gelirleri 1,66 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu rakam yıllık bazda yüzde 15,42'lik bir düşüşe işaret ediyor.
Hisse başına kâr için konsensüs tahmini, son 30 gündür değişmeyerek hisse başına 90 sent olarak belirlendi. Bu tahmin, yıllık bazda yüzde 38,8'lik bir daralmaya işaret ediyor. Öte yandan TTWO, geride kalan son dört çeyreğin her birinde Zacks konsensüs kâr tahminini geride bırakmayı başarmış ve ortalama yüzde 41,9'luk bir sürpriz oranına imza atmıştı. Şimdi tüm gözler yaklaşan duyuruya çevrilmiş durumda.
TTWO'nun 2. Çeyrek Sonuçlarını Şekillendiren Temel Faktörler
Tekrarlayan tüketici harcamalarının, NBA 2K ve Grand Theft Auto serilerindeki büyümenin mobil taraftaki zayıflıkla dengelenmesi nedeniyle yaklaşık yüzde 5 oranında azaldığı tahmin ediliyor. 2K tarafında, 4 Eylül'de PS5, Xbox Series X|S, PC ve Nintendo Switch 2 için piyasaya sürülen NBA 2K27, dönemin en önemli itici gücü oldu. Oyun, serinin ilk karma cinsiyetli 'City' modunu ve yeni 'MyCAREER Eras' modunu tanıtırken; Victor Wembanyama, Caitlin Clark ve Derrick Rose 22 Temmuz'da kapak sporcuları olarak duyuruldu.
Borderlands 4 için Bounty Pack 4 yayınlanırken, Mafia: The Old Country oyununun Man of Honor genişletme paketi ve WWE 2K26'nın WrestleMania 42 Paketi ağustos ayı için planlanmıştı. Rockstar Games bünyesinde ise GTA Online için hazırlanan Kortz Center Heist, oyuncu etkileşimini ve GTA+ ivmesini desteklemiş görünmektedir. 27 Ağustos'ta yayınlanan Grand Theft Auto VI: An Extended Look, 19 Kasım'daki lansman öncesinde ön sipariş gücünü pekiştirdi.
Zynga tarafında ise Toon Blast, Match Factory!, Empires & Puzzles, Words With Friends, Color Block Jam ve Zynga Poker oyunlarının öne çıkması bekleniyor. Zynga Poker, 1 Eylül'de Keegan-Michael Key'in rol aldığı bir kampanya başlatırken, büyüyen doğrudan tüketiciye kanalının kâr marjlarını desteklediği öngörülüyor. Bununla birlikte, Color Block Jam'in önceki yılın zorlu karşılaştırma dönemi ve olgun oyunlardaki yavaşlayan trendler nedeniyle mobil segmentin gerilemesi bekleniyor.
Faaliyet giderlerinin 1,01 ila 1,02 milyar dolar arasında gerçekleşeceği tahmin edilirken, önceki yılın aynı çeyreğinde yüksek Borderlands 4 lansman pazarlaması maliyetleri taşındığı için yönetim bazlı giderlerin yaklaşık yüzde 5 oranında azaldığı öngörülüyor. Buna rağmen, satın alınan maddi olmayan duran varlıkların yaklaşık 149 milyon dolarlık amortismanı kârlılık üzerinde baskı yaratmış ve FAVÖK (EBITDA) 20 milyon dolar zarar ile 4 milyon dolar gelir arasında öngörülmüştür.
2027 mali yılı için sermaye harcamaları, planlanan bir gayrimenkul alımı nedeniyle yaklaşık 290 milyon dolara yükseltilirken; 1 milyar doların üzerindeki faaliyet nakit akışı ve yıl sonu net nakit pozisyonu hedefleri korunmaktadır. Mobil taraftaki yumuşama ve nakit dışı kalemler sonuçlar üzerinde baskı yaratsa da, NBA 2K27 ve artan Grand Theft Auto VI beklentisi, Take-Two'yu 8 ila 8,2 milyar dolarlık yinelenen net rezervasyon hedefi doğrultusunda güçlü bir konuma yerleştiriyor.
Zacks Modeli TTWO Hissesi İçin Ne Söylüyor?
Kanıtlanmış modelimiz, bu dönemde Take-Two için kesin bir kâr sürprizi öngörmüyor. Zacks modeline göre, pozitif bir Kâr Sürpriz Beklentisi (Earnings ESP) ile Zacks #1 (Güçlü Al), #2 (Al) veya #3 (Tut) derecelendirmelerinin kombinasyonu, bir kâr sürpriz ihtimalini artırmaktadır.
Ancak aşağıda görüleceği üzere bu durum TTWO için geçerli değildir. TTWO şu anda yüzde 0,00 Earnings ESP oranına ve Zacks #3 (Tut) derecesine sahiptir. Yatırımcılar, bilançolar açıklanmadan önce Al veya Sat verilecek en iyi hisseleri Kâr Sürpriz Filtremiz aracılığıyla keşfedebilirler.
Değerlendirilebilecek Alternatif Hisseler
Modelimizin bu sezonda kâr beklentilerini aşacak doğru element kombinasyonuna sahip olduğunu gösterdiği değerlendirilebilecek bazı hisseler bulunmaktadır. Analog Devices (ADI) şu anda yüzde +2,23 Earnings ESP oranına ve Zacks #2 derecesine sahiptir. ADI hisseleri yıl başından bu yana yüzde 52,2 oranında değer kazanmıştır. Şirket, 2026 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını 24 Kasım'da açıklayacak.
Microchip Technology (MCHP) ise yüzde +3,31 Earnings ESP oranına ve şu an Zacks #2 derecesine sahiptir. MCHP hisseleri yıl başından bu yana yüzde 19,5 artış kaydetmiştir ve 2027 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarını 5 Kasım 2026'da duyuracaktır.
NVIDIA Corporation (NVDA) halihazırda yüzde +3,46 Earnings ESP oranına sahip olup Zacks #2 derecesini taşımaktadır. NVDA hisseleri yıl başından bu yana yüzde 8,4 getiri sağlarken, şirketin 2027 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını 17 Kasım 2026 tarihinde açıklaması planlanmaktadır.
