VDC ve RSPS: Performans Karşılaştırması
Vanguard Consumer Staples ETF (VDC), çok düşük maliyetlerle geniş bir sektör erişimi sunarken, Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS), yoğunlaşma riskini azaltmak amacıyla varlıklarını eşit şekilde ağırlıklandırmaktadır.
Her iki borsa yatırım fonu da temel tüketim mallarını hedefleyerek portföyler için savunmacı bir dayanak oluşturur, ancak yapısal olarak birbirinden keskin bir şekilde ayrılırlar. Biri, piyasa değerine dayalı ağırlıklandırmaya güvenerek üst düzey pozisyonların ağırlık kazanmasına yol açabilirken, diğeri piyasa değerinden bağımsız olarak endeksteki her şirketin eşit etkiye sahip olmasını sağlar.
Temel Finansal Metrikler ve Maliyet Yapısı
2 Kasım 2026 itibarıyla veriler incelendiğinde; RSPS'nin hisse fiyatı 31,97 dolar, VDC'nin ise 246,86 dolar seviyesindedir. Gider oranları açısından VDC %0,09 ile oldukça rekabetçi bir konumdayken, RSPS %0,40'lık bir gider oranına sahiptir.
Beta, S&P 500'e göre fiyat oynaklığını ölçer; beta, mevcut fon geçmişi üzerinden (beş yıla kadar) aylık getirilerden hesaplanır. Yıllık getiri, son 12 aydaki toplam getiriyi temsil eder.
Yıllık bazda getirilerde VDC %21,3 ile RSPS'nin %15,4'lük performansının üzerinde yer almaktadır. Temettü verimi tarafında ise RSPS %2,8 ile VDC'nin %2,0'lık verimini geride bırakmaktadır. Beta katsayıları, VDC için 0,47 ve RSPS için 0,41 olarak hesaplanmıştır.
Yönetilen varlık büyüklüğü (AUM) açısından VDC 7,4 milyar dolar ile 0,3 milyar dolarlık RSPS'ye kıyasla çok daha büyük bir ölçeğe sahiptir.
Portföy İçeriği ve Stratejik Farklılıklar
Vanguard Consumer Staples ETF, 103 pozisyon tutarak geniş bir erişim sağlar ve portföyün %98'i tüketici savunma sektöründe yoğunlaşmıştır. En büyük pozisyonları arasında %13,86 ile Walmart, %12,12 ile Costco ve %9,90 ile Procter & Gamble yer almaktadır. 2004 yılında kurulan fon, standart bir yönetim anlayışına sahiptir.
Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF ise 34 pozisyon ile daha odaklıdır. Portföyün %94'ü tüketici savunma sektörüne, %3'ü tüketici döngüsel ve %3'ü temel malzemeler sektörüne ayrılmıştır. En büyük pozisyonları %5,47 ile Kimberly-Clark, %3,33 ile Kroger ve %3,32 ile Walmart'tır. 2006 yılında kurulan fon, tek bir hissenin fon üzerinde baskınlık kurmasını engellemek için eşit ağırlıklandırma stratejisi uygular.
Yatırımcılar İçin Hangisi Daha İyi Bir Seçenek?
VDC ve RSPS arasındaki seçimde yatırımcıların strateji, geçmiş performans, gelir potansiyeli ve maliyet gibi faktörleri değerlendirmesi gerekir. VDC, büyük, orta ve küçük ölçekli şirketleri içeren piyasa ağırlıklı bir fondur; RSPS ise S&P 500 içerisindeki tüketici temel ihtiyaçları hisselerini eşit ağırlıkla kapsar.
Son beş yılda VDC, %45 toplam getiri ve %7,7 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile RSPS'nin %14 toplam getiri ve %2,7 CAGR performansını geride bırakmıştır. Ancak gelir odaklı yatırımcılar için RSPS'nin %2,8'lik verimi, VDC'nin %2'lik verimine göre daha cazip olabilir.
Maliyet açısından VDC, %0,09'luk yıllık gider oranıyla belirgin bir avantaja sahiptir. 10.000 dolarlık bir yatırımda, VDC için yıllık 9 dolar ücret ödenirken, RSPS için bu rakam 40 dolara çıkmaktadır. Özetle, birçok yatırımcı düşük ücretleri ve üstün getirileri nedeniyle VDC'yi tercih ederken, eşit ağırlıklı yaklaşım veya yüksek temettü arayanlar RSPS'yi değerlendirebilir.
