Kredi Erişimini Artırırken Sistem Güvenliğini Korumak
İş dünyasının perspektifinden konuşan Phu Tho Milletvekili Nguyen Cao Son, işletmelerin sermaye, maliyetler ve düşük alım gücüyle karakterize edilen zayıf bir pazar nedeniyle büyük bir baskı altında olduğunu belirtti. İşletmelerin üretim projelerini hayata geçirecek fonlardan yoksun olduğunu vurgulayan Son, durumun ciddiyetine dikkat çekti.
İşletmeler şu anda sermaye, maliyetler ve düşük alım gücüyle zayıf bir pazar nedeniyle büyük bir baskı altında.
Bu nedenle milletvekilleri, Vietnam Merkez Bankası'nın ticari bankalara acilen talimat vererek, piyasa koşulları nedeniyle zorluk yaşayan ancak sermayeyi doğru amaçlarla kullanan ve uygulanabilir kurtarma planlarına sahip işletmeler için borç geri ödeme vadelerinin yeniden yapılandırılması ve aynı borç sınıflandırmasının 2027 sonuna kadar korunması mekanizmasını genişletmelerini önerdi.
KOBİ'ler İçin Kredi Programları ve İnşaat Sektörü Sorunları
Milletvekilleri ayrıca küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ), kiracılar ve sosyal konut satın alanlar için tercihli kredi programlarının kapsamının genişletilmesini önerdi. Ayrıca ihale teminat ücretleri, sözleşme performans ücretleri ve erken geri ödeme ücretlerinin düşürülmesi talep edildi. Taraflarca teyit edildiği üzere garanti yükümlülüğü azaldığında, ilgili depozitonun serbest bırakılması gerektiği belirtildi. Milletvekilleri, bu konudaki kılavuzların 2027'nin ilk çeyreğinde tamamlanmasını istedi.
Buna ek olarak, malzeme, işçilik ve yakıt fiyatlarındaki keskin artış, birçok kilit projenin eş zamanlı uygulanmasıyla birleşince, yükleniciler için artan kayıplara yol açtı. Bu durum ışığında temsilci, Hükümetin 1 Temmuz 2026'dan önce imzalanan kamu yatırım projeleri için inşaat sözleşmelerinin birim fiyatlarını, bütçe ile yükleniciler arasında riskleri paylaşacak şekilde ayarlayan bir mekanizma çıkarmasını önerdi.
Kredi Büyümesi ve GSYH İlişkisi Üzerine Tartışmalar
2023, 2024 ve 2025 yıllarında kredi büyümesinin GSYH büyümesinden iki kat daha hızlı gerçekleştiğine ve 2026'da 1,5-1,7 kat daha hızlı olacağının öngörüldüğüne değinen Gia Lai Milletvekili Pham Ngoc Lam, bu rakamlara dayanarak kredi büyümesinin etkinliği hakkında kesin bir sonuca varmanın imkansız olduğunu savundu. İki göstergenin aynı ölçekle ölçülmediğini belirten Lam, bu yılki ekonomik büyümenin, zaman gecikmesi nedeniyle önceki yıllardan gelen kredi ve yatırımların bir katkısı olduğunu ifade etti.
Eğer sermaye, üretkenlik, nakit akışı ve borç ödeme kapasitesinde karşılık gelen bir artış olmaksızın genişlemeye devam ederse, riskler gayrimenkul ve kurumsal tahvillerden bankacılık sistemine ve ekonomiye yayılabilir.
Yıllar içinde artan kredi/GSYH oranına (2022'de %124, 2025'te %145 ve 2026'da yaklaşık %155) dayanarak, milletvekilleri bunun temel bir politika göstergesi olmasa da dikkat gerektirdiğini savundu. 2026 ve 2027 yıllarında %10'un üzerinde GSYH büyümesi hedeflendiği göz önüne alındığında, 2027'de kredi/GSYH oranının %160-165 civarına ulaşabileceği öngörülüyor.
Sistemik Riskler ve Basel III Standartları
Birçok uluslararası kuruluşun artan kredi/GSYH oranından kaynaklanan risklere ilişkin uyarılarına atıfta bulunan Pham Ngoc Lam, sorunun yüksek oranın mutlaka risk anlamına gelmesi değil, kredi büyümesinin verimli sermaye emme kapasitesini aştığı durumlarda yıllar içinde biriken riskler olduğunu vurguladı. Uzun vadeli sermaye kaynaklarının talebi karşılamadığı ve banka varlıklarının kalitesinin baskı altında olabileceği belirtildi.
Yüksek ekonomik büyüme, sermaye kullanımının verimliliğini ve ekonominin dayanıklılığını artırmak, kredi kalitesini yükseltmek ve finansal ve bankacılık sisteminin güvenliğini sağlamakla bağlantılı olmalıdır.
Milletvekilleri ayrıca, yönetişimde uzun vadeli eğilimlere göre kredi açığı endeksinin bir referans aracı olarak kullanılmasını, savunma önlemlerinin proaktif bir şekilde uygulanmasını ve Basel III Komitesi tarafından önerilen risk göstergelerinin izlenmesinin güçlendirilmesini önerdi. Ticari bankaların da Basel II ve Basel III standartlarına göre sermaye yeterlilik rasyolarını iyileştirmeleri gerektiği ifade edildi.
Merkez Bankası'ndan Para Politikası ve Mevduat Açıklaması
Vietnam Merkez Bankası Başkanı Pham Duc An, para politikası yönetimi, kredi kontrolü ve faiz oranları konusundaki endişeleri yanıtladı. Vietnam bankacılık sisteminin bir özelliğinin, kısa vadeli mevduatların toplam mevduatın %80'ini oluşturması olduğunu belirten Başkan, bunun kaynağın istikrarsız olduğu anlamına gelmediğini, insanların parayı kısa vadeli yatırsa da sürekli devir daim yoluyla uzun süre tuttuğunu açıkladı.
İnsanların bankalara para yatırmaya devam etmesi, bankacılık sistemine olan güvenlerini de yansıtıyor.
Başkan, kredi büyümesinin şu anda yaklaşık %12,27 seviyesinde olduğunu ve bunun faiz oranlarının kontrol edilmesine katkıda bulunduğunu belirtti. Mevduat faiz oranları %1,42 artarken, kredi faiz oranlarının sadece %0,99 arttığına dikkat çeken An, iki oran arasındaki farkın giderek daraldığını ifade etti. Gayrimenkul kredileri konusunda ise Merkez Bankası'nın kontrolü güçlendirdiğini ve büyüme oranının %9,84 ile genel kredi büyüme oranının altında tutulduğunu belirtti.
