Wall Street Ara Seçimlerin Ardından Yükselişe Geçti
ABD hisse senetleri, Başkan Donald Trump'ın partisinin ara seçimlerde Washington'daki tek parti kontrolünü yitirmesinin ardından adeta uçuşa geçti. Hisse senetleri genel olarak, kazanan kim olursa olsun her türlü ABD ara seçimini izleyen aylarda iyi performans gösterme eğilimindedir ve S&P 500 endeksi yüzde 1,8 oranında sıçrama kaydetti. Dow Jones Industrial Average endeksi Doğu saatiyle öğle saatleri itibarıyla 1.524 puan ya da yüzde 2,9 artış gösterirken, Nasdaq composite endeksi de yüzde 2,1 oranında yukarıda seyretti.
Avustralya hisse senedi piyasası da açılışta 172 puanlık ya da yüzde 1,9'luk bir artışa işaret eden vadeli işlemlerle birlikte yukarı yönlü güçlü bir tırmanışa hazırlanıyor. ASX endeksi Çarşamba günü yüzde 0,6 oranında değer kaybetmişti.
Piyasalar Kazananları ve Kaybedenleri Ayıklıyor
Güneş enerjisi şirketlerinin, zincir marketlerin ve hastane sahiplerinin hisseleri, Wall Street'in Cumhuriyetçilerin yaşadığı yaygın kayıpların ardından kazananlar ile kaybedenleri ayıklama çabalarına öncülük etti. Öte yandan yatırımcılar, Cumhuriyetçi partiye yüklü miktarda bağışta bulunan Elon Musk'a ait şirketler, yapay zeka endüstrisi ve Trump'ın sosyal medya şirketi açısından önümüzdeki süreçte riskler bulunduğunu görüyor.
Kazançlar, seçimleri geride bırakır.
Uluslararası standart olan Brent türü ham petrolün varil fiyatı, yaklaşık bir ay içinde ilk kez 100 doların altına geriledi. Başkan Yardımcısı JD Vance, petrol fiyatlarında ani bir sıçramaya yol açan İran ile savaşı, Cumhuriyetçilerin ara seçimlerdeki kayıplarının sorumlusu olarak gösterdi.
Uzmanlar ve Siyasi Senaryolar Ne Diyor?
Wall Street'teki stratejistler, yatırımcıları seçimlere kapılmamaları konusunda uyarıyordu çünkü bu durum uzun vadede geniş piyasa için pek bir şey ifade etmeyebilir. Hisse senedi fiyatları, Washington'da kimin kontrolü elinde bulundurduğundan ziyade şirket karlarının ve faiz oranlarının nereye gittiğine daha çok bağlıdır. Annex Wealth Management baş ekonomik stratejisti Brian Jacobsen, "Kazançlar, seçimleri geride bırakır" değerlendirmesinde bulundu.
Trump artık topal ördek değil, kızgın bir ördek.
Yine de Wall Street, Demokratların hem Senato'nun hem de Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü ele geçirmeye hazırlanmasıyla birlikte muhtemelen tercih edilen bir siyasi senaryo ile karşılaşmış olabilir. Wall Street genel olarak Washington'da bölünmüş bir kontrolü tercih eder çünkü bu durum ekonomide dönüştürücü değişiklikler riskini azaltır.
Trump'ın İcra Yetkileri ve Olası Riskler
Elbette ki pek çok şey öngörülemezliğini koruyor ve Trump; savunma, dış politika ve bazı durumlarda ticaret gibi kilit alanlarda yürütme yetkisini elinde tutmaya devam ediyor. ING Bank küresel makro başkanı Carsten Brzeski, olumsuz bir öngörünün "Trump'ın artık topal ördek değil, gümrük tarifeleri ile NATO müttefiklerinin askeri harcama seviyeleri konusunda gerilimleri yeniden başlatabilecek kızgın bir ördek" olabileceğini belirtti.
Brzeski iyimser bir görüş olarak ise Trump'ın "evcil bir ördek haline geleceğini... yıkıcı tüm çabaları yavaşlatacağını, büyük bir aksama yaratmadan iki büyük savaşı sonlandırarak Nobel Barış Ödülü'nü kazanmaya daha fazla odaklanacağını ve ticaret konusunda birkaç söz dışında hiçbir şeyin gerçekleşmeyeceğini" ifade etti.
Trump Media ve Elon Musk'ın Şirketleri Değer Kaybetti
Trump'ın sosyal medya şirketi Trump Media & Technology Group, piyasanın en büyük kaybedenleri arasında yer alarak yüzde 12,2 oranında düştü. Beş yıl önce 175 dolarlık zirvesine kısaca dokunduğundan bu yana hisse 5 dolara doğru geriledi. Şirketin ana faaliyet alanını, en çok Trump'ın platformdaki paylaşımlarıyla tanınan Truth Social oluşturuyor.
Elon Musk'ın şirketleri de zorlandı. Tesla yüzde 3,4 düşerken, SpaceX yüzde 3 oranında geriledi. Eski bir üst düzey Trump danışmanı olan Musk, Demokratların kontrolündeki bir Kongre tarafından gerçekleştirilebilecek soruşturmalar için olası hedefler arasında yer alıyor.
Yapay Zeka Sektörü ve Çip Üreticilerindeki Son Durum
Trump, yapay zeka endüstrisinin büyük bir destekçisi olmuştur ve ülke genelindeki Demokrat zaferleri, daha fazla düzenleme veya kısıtlama anlamına gelebilir. Siyasi partiler arasında genel olarak yapay zekaya yönelik endişeler artmış durumdadır.
Yatırımcılar özellikle Teksas'taki Demokrat zaferlerinin, daha fazla yapay zeka veri merkezinin inşasını yavaşlatabileceğini düşünüyor. Yapay zeka bağlantılı hisse senetleri, fiyatlarının çok yükseğe çıktığı endişeleri nedeniyle Seçim Günü'ne zaten baskı altında girmişti.
Yapay zeka bağlantılı hisse senedi çılgınlığının hızla simgesi haline gelen çip şirketi Nvidia, yüzde 1,3 oranında geriledi ve S&P 500 üzerindeki en ağır baskı unsuru oldu. Müşterilere bulut üzerinden yapay zeka çip erişimi kiralayan bir şirket olan CoreWeave ise yüzde 9,2 oranında düştü.
Diğer Çip Devleri ve Teknoloji Şirketlerinin Performansı
Bir diğer çip devi olan Advanced Micro Devices ise daha dirençli bir duruş sergiledi. Şirket, en son çeyrekte analistlerin beklentilerinden çok daha güçlü bir kar açıkladıktan sonra yüzde 1 oranında değer kazandı.
Yapay zeka çiplerine yoğun harcamalar yapan şirketler de daha iyi performans gösterdi. Örneğin Alphabet, yapay zeka yatırımlarına çok fazla harcama yaptığı endişeleriyle Perşembe günü yüzde 12'den fazla düşerek tarihinin en büyük kaybını yaşamasının ardından yüzde 4,2 oranında yükseldi.
Savunma ve Enerji Sektörlerinde Hareketlilik
Demokratların liderliğindeki bir Kongre, Trump'ı İran ile olan savaştan geri adım atmaya zorlayabilir. Bu durum, ABD ordusu için silah ve diğer ekipman üreten şirketlerin hisselerinin düşmesine yardımcı oldu; Lockheed Martin yüzde 6,6, Northrop Grumman yüzde 4,6 ve General Dynamics yüzde 2,5 oranında geriledi.
Öte yandan Kongre'nin Demokrat kontrolü, güneş ve rüzgar enerjisi sektörlerindeki şirketlerin önünü açabilir. First Solar yüzde 9,4, Enphase Energy ise yüzde 9,8 oranında sıçrama yaptı.
Petrol Fiyatlarındaki Sert Düşüş ve Enerji Devleri
Bu arada büyük petrol şirketlerinin hisseleri düştü. ExxonMobil yüzde 4,8, ConocoPhillips ise yüzde 5,9 oranında geriledi. Bu şirketler, Trump ile İsrail'in İran'a karşı başlattığı ve ham petrol fiyatlarını çok yukarı çeken savaşın ardından yılın büyük bölümünde ralli yapmaktaydı.
Uluslararası standart olan Brent ham petrolünün varil fiyatı Çarşamba günü yüzde 9,2 oranında çöküş yaşayarak 94,11 dolara geriledi. Brent piyasasında en aktif işlem gören kontratın fiyatı, İran ile savaş başlamadan hemen öncesinden bu yana varil başına kabaca 70 dolar ile 120 dolar arasında dalgalanıyordu.
Sağlık ve Perakende Sektörlerinde Beklentiler
Demokratların liderliğindeki bir Kongre, Cumhuriyetçilerin yaz aylarında "Tek Büyük Muhteşem Tasarı Yasası" kapsamında onayladığı federal sağlık ve gıda yardımı kesintilerinden bazılarını tersine çevirmeye çalışabilir. Bu durum, hastaneler ve ayakta tedavi merkezleri işleten HCA Healthcare'in yüzde 9,8'lik artışı dahil olmak üzere sağlık sektörünün tamamında hisselerin yükselmesine yardımcı oldu.
Perakendeciler de Demokratların hayat pahalılığıyla hızla artan maliyetlerle başa çıkmakta zorlanan Amerikalılara yardımcı olacak politikaları teşvik edeceği umutlarıyla kazanç sağladı. Özellikle düşük gelirli Amerikalılara odaklanan DollarTree, piyasanın en büyük sıçramalarından birini gerçekleştirerek yüzde 10 değer kazandı.
Tahvil Piyasası ve ABD Hazine Tahvili Getirileri
Tahvil piyasasında ise Hazine tahvili getirileri geriledi. Bu durum, yatırımcıların tek parti kontrolünün yaklaşan sonuyla birlikte Washington'un halihazırda büyük olan borç dağınına daha da fazla borç yığma riskini daha az gördüğünün bir sinyali olabilir.
Hazine tahvili getirileri, ABD hükümetinin büyük borcuna ilişkin endişelerin yanı sıra daha yüksek enflasyon ve diğer kaygılar nedeniyle yaz boyunca tırmanmış ve onlarca yılın en yüksek seviyelerine ulaşmıştı. Demokratlar tarafından kontrol edilen bir Kongre, Washington'un açığını büyütecek daha fazla harcama ve vergi indirimlerine karşı bir denetim mekanizması sağlayabilir.
On yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi Salı günü geç saatlerdeki yüzde 4,95 seviyesinden yüzde 4,90'a düştü.
Dünya Genelinde Hisse Senedi Piyasaları Yükseldi
Dünyanın dört bir yanındaki endeksler de tırmanış kaydetti. Hisse senetleri Paris'te yüzde 2, Şanghay'da yüzde 2,2 ve Londra'da yüzde 1,8 oranında sıçradı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi ise bu tablonun dışında kalarak yüzde 1,4 oranında değer kaybetti.
