Demokratların Kongre Kontrolü Sonrası Savunmacı Piyasalar ve Teknoloji Tercihleri
Kanadalı finans kuruluşu CIBC, Demokratların ara seçimleri süpürmesinin ardından değer kazanmaya hazır bir dizi hisse senedini yatırımcıların dikkatine sundu. Çarşamba günü yayınlanan raporda yer alan liste; büyük teknoloji platformlarını, çok uluslu işletmeleri ve düşük volatiliteye sahip bazı yatırım araçlarını ön plana çıkardı.
Bu daha fazla düzenleme odaklı senaryoda, yapay zeka altyapı sağlayıcıları yerine büyük bulut sağlayıcıları ve yazılım şirketleri öne çıkarılıyor.
Kanadalı banka, seçimler öncesinde olası senaryolar için iki ayrı yatırım sepeti hazırlamıştı: Bunlardan biri Demokratların kontrolündeki bir Kongre altında fayda sağlayacak hisselerden oluşurken, diğeri Cumhuriyetçi kontrolündeki bir Kongre için tasarlanmıştı. CIBC'nin Demokrat sepeti, daha az iş dünyası yanlısı bir ortamın tetiklediği, daha savunmacı bir piyasa yapısında başarılı performans göstermek üzere kurgulandı.
Banka ayrıca, yatırımcıların daha temkinli hale gelmesini bekleyerek yerli şirketler yerine çok uluslu şirketleri tercih etti ve mümkün olan durumlarda düşük volatiliteli hisse senetlerine ağırlık verdi.
Meta, Apple, Amazon ve Microsoft 36 Hisselik Sepette Yer Aldı
CIBC'nin Demokratların kontrolündeki bir Kongre döneminde kazanç sağlaması beklenen 36 şirketten oluşan listesi; Meta Platforms, Apple, Alphabet, Amazon ve Microsoft gibi dev teknoloji isimlerini kapsıyor. Söz konusu sepet tüketici temel malları, gayrimenkul, sağlık, finans ve kamu hizmetleri sektörlerine yayılıyor.
Sonuç olarak, planlanan veri merkezlerinin çoğunun veya tamamının inşa edilmesini bekliyoruz. Kampanya vaatlerine saygı duyulmalıdır ancak veri merkezleri, çoğu politikacının arzu ettiği istihdam, ekonomik büyüme ve daha geniş bir vergi tabanı gibi cazip faydalar getirir.
En büyük teknoloji hisselerinin yanı sıra listede Palo Alto Networks, Accenture, Visa, Cigna Group, Republic Services ve NextEra Energy gibi şirketler de yer alıyor.
Banka ayrıca Microsoft'un 25 milyar dolar ve Meta'nın 15 milyar dolarlık son borç satışlarının grup üzerindeki baskıyı hafiflettiğine işaret etti.
Teksas'taki Gelişmeler ve Yapay Zeka Altyapı Hisseleri Üzerindeki Etkiler
Teksas merkezli CIBC, Cumhuriyetçi Vali Greg Abbott'un yenilgisinin veri merkezi geliştirme süreçlerini karmaşıklaştırabileceği için Teksas'ın yapay zeka ticareti açısından kritik bir endişe kaynağı olduğunu belirtti. Seçilen Vali Gina Hinojosa, yeni inşaatlar ve ruhsatlar konusunda bir moratorium (askıya alma) savunmuştu.
Yapay zeka sanayi isimlerinde kısa vadeli bir zayıf performans ve ani bir tepki reaksiyonu bekleriz.
Bunun sonucunda CIBC, yapay zeka endüstriyel hisselerinin kısa vadede zayıf performans gösterebileceği konusunda uyarıda bulundu. Banka, inşaat yavaşlamasının sermaye harcamalarını daha uzun bir sürece yayarak büyük bulut sağlayıcılarına fayda sağlayabileceğini ekledi.
Banka, 6 sayfalık bilgi notunda, veri merkezlerindeki beklenen yavaşlamanın marjinal olarak büyük bulut sağlayıcılarının değerleme çarpanları için olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebileceğini ifade etti. Geliştirme faaliyetlerinin bir kısmı, 2024 başkanlık seçimlerinde Başkan Trump'ı destekleyen düzenlenmiş kamu hizmetlerine sahip eyaletlere kayabilir.
