Wall Street'te Sessiz İstihdam Dönüşümü
Wall Street sessizce yeniden işe alım yapmaya başlarken, yeni pozisyonlar geleneksel şubeler veya sigorta masaları yerine menkul kıymet ticareti, varlık yönetimi ve yatırım bankacılığı etrafında kümeleniyor. Maaş çeklerinin akışındaki bu kayma, gelirlerin nasıl elde edildiğini ve hangi hisse senetlerinin rüzgarı arkasına hissettiğini yeniden şekillendirebilir. Bu makale, yatırımcıların izleme listelerine girmeyi hak edip etmediklerini değerlendirebilmeleri için bu trende maruz kalan üç ABD sermaye piyasası hissesini ele almaktadır.
İlerleyen bölümlerde ele alınan üç hisse senedi yalnızca bir örneklem setidir ve yapılan tam tarama, bu makalede yer almayan, aynı derecede ilgi çekici hikayelere sahip 12 ABD sermaye piyasası ve yatırım bankacılığı firmasını daha ortaya çıkararak gün yüzüne çıkarmıştır.
Bu temayı daha ayrıntılı olarak incelemek için, kendi kriterlerinize uyan en yüksek inançlı fikirleri analiz etmek, filtrelemek ve belirlemek amacıyla ABD Sermaye Piyasaları ve Yatırım Bankacılığı Firmaları tarayıcısını kullanabilirsiniz.
Victory Capital Holdings (VCTR)
Victory Capital Holdings, dünya çapındaki kurumlar ve bireysel yatırımcılar için yatırım fonları, ETF'ler, ayrı hesaplar ve diğer havuz ürünü varlıkları yöneten bir varlık yöneticisidir.
Victory Capital, First Eagle alımı yoluyla yaklaşık 222 milyar dolarlık varlık ve daha büyük bir gelir tabanı eklese de, kapanıştaki düzeltilmiş FAVÖK'ün yaklaşık 3,2 katı olan önemli ölçüde yüksek kaldıraç seviyesi, büyüme yatırımlarına kıyasla borç azaltımına öncelik verilmesini gerektiren çok yıllık bir ihtiyaç yaratmaktadır.
Victory Capital Holdings, yatırım yönetimi hizmetleri ve ilgili ürünlerin sunulmasından yaklaşık 1,6 milyar dolar gelir elde etmektedir.
Victory Capital Holdings, bu sermaye piyasaları taramasının varlık yönetimi diliminde tam olarak yer almaktadır ve müşteri parasını menkul kıymetlere yönlendirmedeki rolü, Wall Street'teki işe alımların geleneksel borç verme yerine yatırım ürünlerine ve danışmanlığa yöneldiği durumlarda şirketi doğrudan lehtar konuma getirmektedir.
Şirket hakkında öne çıkan bir analist değerlendirmesinde şu ifadeye yer veriliyor: "Victory Capital, First Eagle alımı yoluyla yaklaşık 222 milyar dolarlık varlık ve daha büyük bir gelir tabanı eklese de, kapanıştaki düzeltilmiş FAVÖK'ün yaklaşık 3,2 katı olan önemli ölçüde yüksek kaldıraç seviyesi, büyüme yatırımlarına kıyasla borç azaltımına öncelik verilmesini gerektiren çok yıllık bir ihtiyaç yaratmaktadır."
Victory Capital Holdings'in kar marjlarında ve büyümesinde ne olacağı, bu genişletilmiş varlık platformunun içindeki görünmeyen bir baskının nihai olarak nasıl çözüleceğine bağlı olacaktır.
İşte bu gerilim, Victory Capital Holdings için tam anlatının açığa çıkardığı şeydir; kaldıraç, entegrasyon ve komisyon ekonomisinin Victory Capital Holdings'in yörüngesini nasıl sessizce yeniden şekillendirebileceğini göstermektedir.
Invesco (IVZ)
Invesco, doğrudan menkul kıymet piyasalarına bağlı ETF'ler, yatırım fonları, ayrı hesaplar ve alternatif ürünler yöneten küresel bir varlık yöneticisidir.
Invesco'nun QQQ franchise'ı ve ilgili çapraz listelemeler dahil olmak üzere küresel ETF ve endeks ürünlerindeki güçlü büyümesi, yatırımcıların düşük maliyetli, ölçeklenebilir araçlara yönelimiyle uyum sağlamaya devam etmektedir. Bu durum, ETF ve endeks varlık yönetimi büyüklüğü genişledikçe daha yüksek komisyon bazlı gelir ve faaliyet marjı potansiyelini desteklemektedir.
Invesco, çoğunluğu Kuzey ve Güney Amerika'da, kalanı ise Avrupa, Orta Doğu, Afrika ile Asya-Pasifik bölgeleri arasında bölünmek üzere yaklaşık 7,1 milyar dolarlık yatırım yönetimi geliri elde etmektedir.
Invesco, komisyon gelirleri yatırımcı aktivitesiyle birlikte artıp azaldığı için doğrudan ABD Sermaye Piyasaları ve Yatırım Bankacılığı Firmaları temasına uymaktadır. Menkul kıymetler ve varlık yönetimi rollerindeki son işe alım ivmesi, hâlihazırda büyük ETF, endeks ürünleri ve özel piyasa araçları akışını yöneten platformlara odaklanmaktadır.
Şirket hakkındaki değerlendirmelerde şu vurgu yapılmaktadır: "Invesco'nun QQQ franchise'ı ve ilgili çapraz listelemeler dahil olmak üzere küresel ETF ve endeks ürünlerindeki güçlü büyümesi, yatırımcıların düşük maliyetli, ölçeklenebilir araçlara yönelimiyle uyum sağlamaya devam etmektedir. Bu durum, ETF ve endeks varlık yönetimi büyüklüğü (AUM) genişledikçe daha yüksek komisyon bazlı gelir ve faaliyet marjı potansiyelini desteklemektedir."
Daha yeni olan bu ürün karmasının ne kadar hızlı kalıcı kazanç gücüne dönüşeceğine dair tek bir varsayımın çok iyimser olduğu kanıtlanırsa ne olur?
Eğer bu varsayım sizin rahatınız için fazla agresif geliyorsa, Invesco'nun ETF motorunun, komisyon karmasının ve risklerinin gerçekten nasıl sıralandığını görmek için Invesco'nun tam anlatısını okuyabilirsiniz.
Moelis (MC)
Moelis & Company, müşterilere M&A (birleşme ve satınalmalar), yeniden yapılandırmalar, sermaye piyasası anlaşmaları ve doğrudan Wall Street faaliyetiyle bağlantılı karmaşık kurumsal finansman kararları konusunda danışmanlık yapan saf bir küresel yatırım bankasıdır.
Şu anda yedi özel genel müdür tarafından desteklenen ve genel ortak liderliğindeki, sınırlı ortak liderliğindeki ve ortak yatırım çözümlerine odaklanan özel sermaye danışmanlık işindeki hızlandırılmış genişleme ve yatırım, Moelis'i güçlü yetki boru hattını daha yüksek danışmanlık ücretlerine dönüştürmek ve sırasıyla gelir büyümesini ve kazançları desteklemek için avantajlı bir konuma getirmektedir.
Moelis, danışmanlık ücretleri daha fazla şube personeli yerine uzman bankerlere ihtiyaç duyan anlaşma akışına, taahhüt takvimlerine ve sermaye piyasası işlemlerine doğrudan bağlı olduğu için işe alım toparlanma hikayesine en yakın konumda durmaktadır.
Şirket stratejisine dair raporda şu ifadelere yer veriliyor: "Şu anda yedi özel genel müdür tarafından desteklenen ve genel ortak (GP) liderliğindeki, sınırlı ortak (LP) liderliğindeki ve ortak yatırım çözümlerine odaklanan özel sermaye danışmanlık işindeki hızlandırılmış genişleme ve yatırım, Moelis'i güçlü yetki boru hattını daha yüksek danışmanlık ücretlerine dönüştürmek ve sırasıyla gelir büyümesini ve kazançları desteklemek için avantajlı bir konuma getirmektedir."
Bu yetkilerin daha yüksek marjlı, tekrar eden finansman çalışmalarına ne kadar hızlı dönüştüğüne dair bir varsayımın çok iyimser olduğu kanıtlanırsa ne olur?
Zihninizde bu zamanlama riski varsa, Moelis'in daha güçlü bir yetki boru hattını nasıl hızlanan danışmanlık ekonomisine dönüştürebileceğini görmek için Moelis'in tam anlatısını okuyabilirsiniz.
Kitleler Harekete Geçmeden Önce Alternatifleri Aramak
Taze fikirler önce hareket eder. Manşetler bir kırılmayı veya ivme değişimini yakaladığında, en iyi giriş noktaları çoktan ortadan kalkmış olabilir. Bu radar altındaki listeleri tarayın ve erken hareket edin.
Sağlam bilançolar ve temeller listesindeki (25 sonuç) filtrelerinizi çalıştırarak, hakkında yaygın olarak konuşulmadan önce nakit açısından zengin bilançoları tespit edin.
7 temettü kalesi içindeki küratörlü yüksek gelir fırsatları setini inceleyerek potansiyel verim ve fiyat momentumunu birleştirin.
Kritik metallerdeki erken hareket edenleri, 33 en iyi nadir toprak elementi hissesi listesinde hangi üreticilerin ilgi gördüğünü kontrol ederek takip edin.
Hisse Portföylerinizi Tek Bir Yerden Yönetin
Hisse senedi yatırımcıları için nihai portföy arkadaşını oluşturduk ve bu tamamen ücretsizdir.
• Sınırsız sayıda Portföyü bağlayın ve toplamınızı tek bir para biriminde görün • E-posta veya mobil yoluyla yeni Uyarı İşaretleri veya Risklerinden haberdar olun • Hisselerinizin Gerçeğe Uygun Değerini takip edin
Bu makale hakkında geri bildiriminiz mi var? İçerikten endişe mi duyuyorsunuz? Doğrudan bizimle iletişime geçin. Alternatif olarak editorial-team@simplywallst.com adresine e-posta gönderin.
Haftalık Seçmeler ve Piyasa Gözlemleri
Yatırımcılar, Kongre yapay zeka patlamasını dizginleyecekmiş gibi tepki gösterdi. Ekonomi politikasının kampanya vaatlerinin önüne geçeceğini düşünüyorum.
Yükselen nakit yakma hızı yapay zeka hisseleri için ne anlama geliyor? Alphabet, raporunun ardından tarihindeki en kötü gününü yaşadı ve yalnız değildi. Yapay zeka hisselerinin harcamalarını ödüllendirdiği üç yılın ardından piyasa, bu büyümenin gerçekten ne kadara mal olduğu konusunda temkinli davranmaya başladı.
Bu bağlamda şirketlerin bilanço açıklamaları ve pazar dinamikleri yakından izlenmeye devam ediyor. Örneğin Airbnb'nin üçüncü çeyrek sonuçları, ikinci çeyrekteki ivmenin devam edip etmediği sorusunu yanıtladı. Geceler ve Rezervasyon Yapılan Koltuklar yüzde 16 artarken, Brüt Rezervasyon Değeri 27,7 milyar dolara ulaştı.
Öte yandan gümrük tarifeleri ve ticaret kararları da piyasaları şekillendiriyor. First Solar, Qcells ve Suniva dahil bir grup ABD'li üretici, TOYO'yu Çinli güneş ürünlerine uygulanan ABD vergilerinden kaçınmak için Çinli parçaları Etiyopya üzerinden yönlendirmekle suçluyor. Ticaret Bakanlığı'nın bu konuda ön kararını açıklaması beklenirken, şirket iddiaları reddediyor.
Dijital odaklı geri tepme konusunda ise bu durum gelir karmasına minimum düzeyde dokunuyor. Take-Two'nun haziran çeyreği 10-Q raporu, dijital çevrimiçi gelirlerin net gelirlerin yüzde 98,3'ünü oluşturduğunu, fiziksel perakende ve diğerlerinin ise yüzde 1,7 seviyesinde kaldığını gösteriyor.
