Piyasalarda 'Mavi Tsunami' Şoku
Demokratların ülke genelindeki kritik yarışlarda elde ettiği ezici zaferlerin ardından Salı gecesi ABD borsası vadeli işlemleri sert bir düşüş yaşadı. Mavi dalganın boyutu, daha ılımlı bir sonuç bekleyen birçok yatırımcıyı şaşırttı.
Sonuçlar, Başkan Trump'ın odağını ekonomik meselelerden uzaklaştırmasına yönelik sert bir tepkiyi işaret ediyor ve seçmenlerin Washington'ın hayat pahalılığı sorununu çözmesi konusundaki ısrarını vurguluyor.
Geniş piyasa endeksini takip eden S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,5'ten fazla değer kaybederken, Dow Jones Endüstriyel vadeli işlemleri 100 puanın üzerinde geriledi. En büyük teknoloji hisselerini takip eden Nasdaq 100 endeksi vadeli işlemleri ise yüzde 1'in üzerinde bir satış baskısıyla karşılaştı.
Seçim sonuçları netleşmeye başladıkça hisse senetleri daha da derin bir düşüş yaşadı, ancak daha sonra bir miktar toparlanma görüldü. Nasdaq 100 vadeli işlemleri bir noktada yüzde 2,5'e varan kayıplar yaşadı.
Yapay Zeka Sektörü İçin Düzenleme Riski
JPMorgan Chase analistleri, bu tür bir seçim sonucunun 'varsayılan daha yüksek düzenlemeler nedeniyle yapay zeka satışlarını' tetikleyebileceği konusunda uyardı. Analistlere göre, olası yeni veri merkezi kısıtlamaları ve şirketler ile yüksek gelirli bireylere yönelik artan vergiler, teknoloji şirketleri için potansiyel engeller oluşturuyor.
Olası yeni veri merkezi kısıtlamaları ve şirketler ile en çok kazananlar üzerindeki daha yüksek vergiler, teknoloji şirketleri için potansiyel engellerdir.
Öte yandan, sağlık ve temiz enerji sektörlerinin Demokratların kontrolündeki bir Kongre'den 'görece fayda' sağlayabileceği belirtiliyor. JPMorgan analistleri ayrıca, Başkan Donald Trump ile yakın bağları olan şirket yöneticilerinin 'soruşturma riski' ile karşı karşıya kalabileceğine dikkat çekti.
Nvidia'dan Apple'a ve NBC News'in ana şirketi Comcast'e kadar birçok büyük şirket, Trump'ın projelerine milyonlarca dolar bağışta bulundu ve yöneticileri düzenli olarak onunla etkinliklerde boy gösterdi. Önde gelen Demokratlar, yeni Kongre çoğunluğunun onlara mahkeme celbi yetkisi vereceği Ocak ayında, Trump'ın bazı projelerine yönelik soruşturma başlatma konusundaki ilgilerini şimdiden belli ettiler.
Veri Merkezleri ve Siyasi Belirsizlik
Teknoloji hisseleri, ABD borsalarının son iki yıldaki değer artışında kritik bir öneme sahip. Amazon, Nvidia, Microsoft ve Google'ın ana şirketi Alphabet gibi trilyon dolarlık şirketlerin yanı sıra bir dizi küçük veri merkezi girişimi, yapay zeka modelleri geliştirmek, veri merkezleri inşa etmek ve bunları çalıştırmak için gereken ekipmanları satın almak için yüz milyarlarca dolar harcadı.
Teksas, Ohio ve Georgia'da Demokratların valilik yarışlarını kazanması, yeni duraklamalar ve veri merkezi geliştirmelerine kısıtlamalar anlamına geliyor.
Yapay zeka patlaması, 2024 seçimlerinden bu yana Nasdaq 100 endeksinin yüzde 40 oranındaki kazancının da ana itici gücü oldu. Ancak Salı günü kritik valilik yarışlarını kazanan birkaç Demokrat, Keisha Lance Bottoms (Georgia) ve Amy Acton (Ohio) dahil olmak üzere, eyaletlerinde veri merkezi inşaatlarına ara verilmesi çağrısında bulundu. Teksas'ta ise Demokrat Gina Hinojosa, Cumhuriyetçi Vali Greg Abbott'ı mağlup etti.
Teksas, diğer tüm eyaletlerden daha fazla, yapay zeka yatırımcıları için ana odak noktası ve veri merkezleri için kritik bir pazar haline gelmişti. Wolfe Research'ün ABD politikası ve siyaseti başkanı Tobin Marcus, yakın tarihli bir notunda, 'Piyasaları makul bir şekilde ürkütebileceğini düşündüğümüz tek sürpriz, Abbott'ın Teksas valilik seçimini kaybetmesidir' ifadelerini kullandı.
Veri merkezi inşaatlarının yaygın bir şekilde yavaşlaması veya durdurulması, ülkenin en büyük şirketlerinin çoğunun hissesinin bulunduğu milyarlarca dolarlık yatırımları riske atabilir. Evercore'dan Bianchi, 'Teksas, Ohio ve Georgia'da Demokratların valilik yarışlarını kazanması, yeni duraklamalar ve veri merkezi geliştirmelerine kısıtlamalar anlamına geliyor' dedi.
Bianchi ayrıca, '2027 yılı, geliştiricilerin değişen politika ortamına uyum sağlamak zorunda kalmasıyla çalkantılı bir yıl olmaya aday' değerlendirmesinde bulundu. Demokratlar ayrıca, kampanya sırasında veri merkezlerinin önemli bir konu olduğu Georgia, Kuzey Karolina, Michigan, Ohio, Iowa ve Kansas gibi birçok çekişmeli eyalette Senato yarışlarını kazanmaya aday gösterildi.
Trilyon dolarlık SpaceX şirketi veri merkezi kapasitesi satan ve yapay zeka sistemleri geliştiren Elon Musk, X platformunda 'Uzaydaki veri merkezleri şu anda oldukça çekici görünüyor' paylaşımında bulundu. Dünyanın en zengin insanı olan Musk, bu seçim döngüsünde Cumhuriyetçileri desteklemek için yüz milyonlarca dolar harcadı ve yapay zeka sistemleri için sunucuları Dünya yörüngesine yerleştirmeyi önerdi. Ancak çoğu uzman, bu fikrin önemli engellerle karşılaştığını belirtiyor.
Yatırımcılar Tedirgin: Yapay Zeka Balonu Sönüyor mu?
Salı günkü öngörülen sonuçlardan önce bile piyasalar, yapay zeka patlamasının ve buna bağlı devasa yatırımların nasıl getiri sağlayacağı konusunda aylardır gergindi. Cuma günü, yapay zeka şirketlerinin iki önemli tedarikçisi olan Intel ve Amazon'un karışık kazanç sonuçları bildirmesinin ardından S&P 500 ve Nasdaq, Haziran ortasından bu yana en kötü günlerini yaşadı.
ABD Hazine tahvili getirileri, sonuçların gelmesiyle birlikte Salı gecesi hafifçe düştü; bu durum, borçlanmak veya ipotek almak/yeniden finanse etmek isteyen tüketiciler için kısa vadeli bir rahatlama sağlayabilir. Getiriler, yatırımcıların yapay zeka sektöründeki bir yavaşlamanın daha az şirketin ek finansman için tahvil piyasalarına başvurmasına yol açabileceğini tahmin etmesiyle düştü.
Pazartesi günü, Nasdaq 100 endeksi düzeltme bölgesine girmişti, bu da en son zirvesinden yüzde 10'luk bir düşüş anlamına geliyordu. Çarşamba gününün çok erken saatlerinde endeks bu seviyede kaldı ve daha da düşmeye hazır görünüyordu.
