Seçim Sonrası Piyasalar ve Teknoloji Hisselerinde Satış Dalgası
ABD borsaları, Demokratların Temsilciler Meclisi ve Senato'da kontrolü ele geçirdiği tarihi bir ara seçim sonucunun gölgesinde kaldı. Seçimlerin hemen ardından, yapay zeka değerlemelerinin yüksekliği ve teknoloji sektöründeki yoğun harcamalara ilişkin endişeler, özellikle yarı iletken hisselerinde sert bir satış dalgasını tetikledi.
Teknoloji hisseleri haftanın son işlem gününde toparlanma eğilimi gösterse de, bu durum haftalık kayıpları silmeye yetmedi. Ana endeksler haftayı kırmızı bölgede kapattı. S&P 500 endeksi yaklaşık yüzde 3, Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 4 ve Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 1,7 oranında değer kaybetti.
Ekonomi cephesinde ise Ekim ayı ABD istihdam raporu, beklenenden daha güçlü bir istihdam artışına işaret etti. Bu durum, Fed'in Aralık ayında faiz artırımına gideceği beklentilerini yükselterek hisse senetleri için yeni bir belirsizlik kaynağı oluşturdu.
Yatırımcıların Takibindeki Şirketler ve Bilanço Gelişmeleri
Wall Street'teki çalkantılı haftada yatırımcıların dikkatini çeken hisseler arasında Tesla ve SpaceX öne çıktı. Elon Musk'ın Cumhuriyetçi kampanyalara yaptığı 500 milyon dolarlık yatırımın başarısız olmasıyla her iki hisse de seçimlerin hemen ardından değer kaybetti. Tesla hisseleri yüzde 11,3, SpaceX ise yüzde 2 oranında geriledi. Musk ayrıca Cuma günü yaptığı açıklamada, düşük satış rakamları nedeniyle Tesla'nın 2027 yılında Cybertruck üretimini sonlandıracağını duyurdu.
Apple'ın Aralık çeyreği için brüt kâr marjı tahminini Eylül çeyreğindeki yüzde 47,9 seviyesinden yüzde 45-46 aralığına çekmesi hisseleri düşürdü. Raporun ardından CEO John Ternus, bellek çipi fiyatlarının benzeri görülmemiş bir hızla arttığı konusunda uyarıda bulundu.
Yapay zeka ve yarı iletken hisseleri, seçimlerin ardından veri merkezi harcamalarının geleceğine dair endişelerle Perşembe günü sert düştü. Çip üreticileri düşüşten en çok etkilenen taraf oldu. Advanced Micro Devices (AMD) yüzde 17, Intel yüzde 10,3, Broadcom yüzde 10,4, Nvidia yüzde 9,2 ve Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) yüzde 10,7 değer kaybetti.
Marvell, optik bileşen üreticisi Lumentum'u 115 milyar dolarlık zımni kurumsal değerle, tamamen hisse senedi karşılığı satın almak için kesin anlaşmaya vardığını duyurdu. Lumentum hissedarları, sahip oldukları her bir Lumentum hissesi için 4,5 adet Marvell hissesi alacak. Bu satın almanın, Marvell'in yapay zeka veri merkezi bağlantısı ve optik teknolojilerindeki konumunu güçlendirmesi hedefleniyor.
AppLovin hisseleri, üçüncü çeyrek kazanç açıklamasının ardından yüzde 31'den fazla yükseldi. Şirketin geliri yıllık bazda yüzde 55 artışla 2,185 milyar dolara ulaşırken, net kârı yüzde 72 artarak 1,44 milyar dolara yükseldi. Güçlü sonuçlar, kısmen yapay zeka destekli reklam teknolojisindeki iyileştirmelerden kaynaklandı.
Qualcomm hisseleri, akıllı telefon çipi gelirlerinin dördüncü çeyrekte yüzde 26 düşmesi ve artan bellek fiyatlarının el cihazı talebini baskılaması nedeniyle Perşembe günü yaklaşık yüzde 10 değer kaybetti. Qualcomm, dördüncü çeyrekte hisse başına düzeltilmiş 2,17 dolar kazanç elde ettiğini ve gelirinin yıllık bazda yüzde 7 düşüşle 10,44 milyar dolara gerilediğini açıkladı.
Apple, mali dördüncü çeyrek sonuçlarının Wall Street tahminlerini aştığını bildirdi. 26 Eylül'de sona eren dönem için Apple, hisse başına 2,10 dolar kazanç elde ettiğini ve gelirinin yıllık bazda yüzde 12 artışla 114,48 milyar dolara ulaştığını belirtti. Ancak Apple'ın Aralık çeyreği için brüt kâr marjı tahminini Eylül çeyreğindeki yüzde 47,9 seviyesinden yüzde 45-46 aralığına çekmesi hisseleri düşürdü. Raporun ardından CEO John Ternus, bellek çipi fiyatlarının benzeri görülmemiş bir hızla arttığı konusunda uyarıda bulundu.
Palantir Technologies hisseleri, şirketin güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıklamasına ve tüm yıl görünümünü yukarı yönlü revize etmesine rağmen, yatırımcıların ABD ticari rezervasyonlarındaki yavaşlamaya odaklanması nedeniyle düştü. ABD ticari geliri üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 148 artışla 984 milyon dolara, ABD hükümet geliri ise yüzde 96 artışla 953 milyon dolara yükseldi.
Oracle, yapay zeka altyapı yatırımlarını genişletirken taze sermaye artırmak amacıyla, son kapanış fiyatına göre yüzde 11,2 iskontolu 10 milyar dolarlık hisse satışı da dahil olmak üzere toplam 20 milyar dolarlık hisse ve tahvil arzı gerçekleştirdi. Şirket, 30 Ekim'deki 130,67 dolarlık kapanış fiyatına kıyasla 86,2 milyon adet hisseyi 116 dolardan fiyatlandırdı. Hisse arzının yaklaşık 9,9 milyar dolar net gelir sağlaması bekleniyor. Ayrıca Oracle, beş dilim halinde 10 milyar dolarlık kıdemli tahvil ihracı gerçekleştirdi.
AMD, üçüncü çeyrek sonuçlarının ve beklentilerinin Wall Street tahminlerini aştığını bildirdi. 26 Eylül'de sona eren dönem için AMD, hisse başına düzeltilmiş 2,09 dolar kazanç elde ettiğini ve gelirinin yıllık bazda yüzde 45 artışla 13,38 milyar dolara ulaştığını açıkladı. Veri Merkezi geliri, MI serisi yapay zeka hızlandırıcıları ile Instinct ve EPYC işlemcilerinin katkısıyla yıllık bazda yüzde 97 artarak 8,55 milyar dolara ulaştı.
Novo Nordisk, Wegovy kilo verme ilacı ve eski nesil Ozempic iğnesine yönelik devam eden talep nedeniyle yıl için görünümünü bir kez daha yükseltti. Danimarkalı ilaç üreticisi, sabit döviz kurlarıyla satışların ve faaliyet kârının bu yıl yüzde 2 azalmasını veya yüzde 2'ye kadar artmasını bekliyor. Revize edilen tahmin, daha önce yüzde 6'ya varan düşüş öngören önceki beklentiyle kıyaslanıyor.
