Yapay Zeka Hisselerindeki Satış Doları Destekliyor
ABD doları, dünya genelindeki yapay zeka (AI) hisselerinde yaşanan sert satış dalgasının ardından güvenli liman talebiyle desteklenerek Cuma günü majör para birimleri karşısında güçlü duruşunu korudu. Bununla birlikte, ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüş, merakla beklenen ABD tarım dışı istihdam raporu öncesinde dolardaki yükselişi sınırladı.
Analistler, yatırımcıların ABD ara seçimlerinde Demokratların elde ettiği zaferi değerlendirmesi, bu durumun yapay zeka ticareti, gümrük tarifeleri ve ABD-İsrail ile İran arasındaki gerilim üzerindeki olası etkilerini tartması sebebiyle döviz piyasalarının hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki hareketleri yakından takip ettiğini belirtti.
Asya'nın teknoloji ağırlıklı borsaları, özellikle veri merkezi inşaatlarına yönelik denetimlerin sıkılaştırılacağı endişeleriyle ABD borsalarında Nisan 2025'ten bu yana görülen en keskin düşüşün ardından Cuma günü geriledi.
ABD Hazine Tahvili Getirilerinde Gerileme ve Güvenli Liman Talebi
Gece boyunca yaşanan güvenli limanlara kaçış dalgası, faiz oranı beklentilerine duyarlı olan 2 yıllık ABD Hazine tahvili getirisini yaklaşık 10 baz puan düşürerek 10 Eylül'den bu yana en düşük seviyeye geriletti. 10 yıllık tahvil getirisi ise yaklaşık 6 baz puan düşerek getiri eğrisinin dikleşmesine neden oldu.
Yapay zeka hisselerindeki satışlar dolar üzerinde çelişkili güçler yaratıyor. Düşen ABD getirileri yeşil banknotun güvenli liman cazibesini köreltirken yeni öne çıkan bir korunma aracı haline getiriyor; ancak yalnızca yapay zeka endişeleriyle yen tarafında kalıcı kazançlar beklemek için henüz erken olabilir.
Asya seansının öğleden sonraki saatlerinde, 10 yıllık ve 2 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri sırasıyla %4,8348 ve %4,4719 seviyelerinde neredeyse değişim göstermeyerek yatay seyretti.
OCBC döviz stratejisti Moh Siong Sim, para birimlerinin büyük olasılıkla hisse senetleri ve sabit getirili menkul kıymetler dahil olmak üzere diğer piyasalardan yön bulacağını söyledi. Sim, Asya hisse senetlerindeki zayıflığın dolara Asya para birimleri karşısında dolaylı bir destek sağladığını vurguladı.
Hisse senedi piyasalarındaki düşüş, yatırımcıları güvenli liman para birimlerine yöneltti. Japon yeni, ABD doları karşısında 157,27 ile bir haftanın en yüksek seviyesini gördükten sonra Asya seansı öğleden sonrasında kazançlarının bir kısmını geri vererek 157,805 seviyesine çekildi.
10 yıllık Japon devlet tahvili getirisi 16 baz puan düşüşle 26 Haziran'dan bu yana en düşük seviye olan %2,61'e geriledi. Çin'in 10 yıllık devlet tahvili getirisi de tarihi en düşük seviyesine düştü.
Döviz Piyasalarında Son Durum ve Tarım Dışı İstihdam Verisi
Avro, ABD doları karşısında %0,2 düşüşle 1,1198 dolara geriledi ancak haftalık bazda %0,4'lük bir artış kaydetmeye hazırlanarak iki haftalık kayıp serisini sonlandırma yoluna girdi. Doları altı büyük para birimi karşısında ölçen dolar endeksi ise %0,25 artışla 101,76 seviyesine yükseldi.
Hazine tahvili getirileri Cuma günkü veri öncesinde oldukça belirgin bir düşüş yaşadı. Bu hareketin bir kısmının tersine döndüğünü görebilsek de, oranlarda aşağı yönlü bir kanal içinde kaldığımız sürece, beklenenden güçlü gelecek bir rakam sonrası yaşanabilecek anlamlı düşüşlerde alım yapılmasını tavsiye ediyoruz.
İngiliz sterlini, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) politika faizini yaygın beklentiler doğrultusunda artırmasının ardından %0,2 düşüşle 1,3433 dolardan işlem gördü. Sterlin, haftayı %0,3 yükselişle kapatmaya ve üst üste dördüncü haftalık kazancını elde etmeye hazırlanıyor. İsviçre frangı ise dolar karşısında yatay bir seyir izledi.
Piyasaların gündemindeki bir sonraki kritik gelişme, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz patikasını tahmin etmeye çalışacağı Cuma günkü ABD tarım dışı istihdam raporu olacak. Perşembe günü açıklanan veriler olumlu bir ön sinyal vermiş; haftalık ilk işsizlik maaşı başvuruları 6.000 azalarak mevsimsellikten arındırılmış 189.000 seviyesine gerilemişti. Bu rakam, Temmuz ayındaki 57 yılın en düşük seviyesiyle eşleşti ve Reuters anketindeki 196.000 olan ekonomist beklentisinin altında kaldı.
MUFG analistleri tarım dışı istihdam verilerine atıfta bulunarak, işgücü piyasasında iyileşme işaretleri görüldüğünü ve bu raporda da bunun devam etmesini beklediklerini ifade etti. Hazine tahvillerindeki bu hareketlilik aynı zamanda Fed faiz beklentilerinin yeniden fiyatlandırılmasını da yansıttı. Piyasada tüccarlar, Fed fon vadeli işlemlerinin Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını Çarşamba günkü %80'in üzerindeki seviyeden %70 civarına gerilettiğini belirttiler.
