Avrupa Hisseleri Durgun, Petrol Düşüşte
Avrupa hisse senetleri, Cuma günkü teknoloji sektöründeki sert satış dalgasının ardından Pazartesi günü yön aramakta zorlandı. Yatırımcılar bir yandan Apple'ın açıklayacağı bilançoyu beklerken, diğer yandan İran savaşına son verilebilecek bir anlaşma umutlarıyla petrol fiyatlarında yaşanan keskin düşüşten teselli bulmaya çalıştı.
Piyasalar, yatırımcıların ABD Merkez Bankası (Fed) ile Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) son politika kararlarını hâlâ sindirdiği, bilançoların tüm hızıyla açıklandığı ve Salı günü yapılacak ABD ara seçimlerinin gerçekleşeceği kritik bir haftayla karşı karşıya bulunuyor.
Avrupa ve Küresel Hisse Senedi Piyasalarının Performansı
Euro bölgesi devlet tahvili getirileri geçen haftaki rallinin ardından çok fazla değişmezken, yatırımcı duyarlılığı Fransa'nın mali görünümüne yönelik endişeler ve devam eden sokak eylemleri nedeniyle kırılgan kalmaya devam etti.
MSCI'nın dünya genelindeki ana hisse senedi endeksi neredeyse yatay seyrederken, Avrupa'nın STOXX 600 endeksi yüzde 0,05 oranında değer kazandı ve teknoloji hisseleri yüzde 0,40 artış kaydetti.
Nasdaq vadelileri yüzde 0,76 oranında tırmanırken, S&P 500 vadelileri yüzde 0,34 yükseldi. S&P 500 endeksi Cuma günü yüzde 1,82 düşüş yaşarken, Nasdaq yüzde 2,86 oranında sert bir gerileme kaydetmişti.
Japonya'nın Nikkei endeksi yüzde 0,33 düşerken, Güney Kore borsası geçen ay yaşadığı yüzde 16'lık kaybın ardından yüzde 2,24 oranında artış gösterdi.
Yatırımcılar ABD Oylamasına ve Yapay Zeka Döngüsüne Odaklandı
Yatırımcılar ABD'deki oylama öncesinde temkinli duruşunu korurken, Avrupa borsa piyasaları ABD'deki benzerlerinden farklı bir dizi zorlukla karşı karşıya bulunuyor.
Bilanço sonuçları, hisse senedi yatırımcılarının karşı karşıya olduğu temel zorluğun altını çizdi. — Ben Snider, Goldman Sachs
BofA Avrupa hisse senedi stratejisi başkanı Sebastian Raedler kaleme aldığı değerlendirmede, 'Euro bölgesi PMI verilerinde beklenen daha fazla aşağı yönlü hareket, Stoxx 600 tahmin eğrimiz üzerinde bir baskı oluşturmaktadır' dedi.
Raedler, 'Ancak Avrupa hisse senetleri konusundaki temkinli tutumumuzun ana nedeni, yapay zeka modellerinin metalaşması ve rekabetçi hendeklerin sınırlı olduğunun kanıtlanması durumunda yapay zeka sermaye harcaması döngüsünde hayal kırıklığı yaşanması riskidir' ifadelerini kullandı.
Yatırımcılar, Demokratların ezici bir zafer kazanması durumunda, piyasaların daha yüksek kurumlar vergisi ve daha sıkı yapay zeka düzenlemesi riskini fiyatlamasıyla birlikte ABD hisse senetlerinin baskı altında kalmasını bekliyor.
Kamuoyu yoklamaları, Demokratların Temsilciler Meclisi'ni kazanmasının muhtemel olduğunu, Senato yarışının ise başa baş gitmeye devam ettiğini gösteriyor; bu durum partiyi vetoyu engelleyecek üçte ikilik ezici çoğunluğun oldukça gerisinde bırakıyor.
Veri merkezlerine milyarlarca dolar harcamaması sayesinde nispeten sakin bir vaha konumunda olan Apple, hisselerinin üst üste dört ay boyunca tırmanmasıyla Nvidia'yı geride bırakarak dünyanın en değerli halka açık şirketi unvanını ele geçirdi.
Goldman Sachs analistleri, hiper ölçekli veri merkezi işleticilerinin sermaye harcamalarının bu yıl neredeyse iki katına çıkarak 800 milyar dolara ulaşmasını ve 2027 yılında 1,2 trilyon dolara yükselmesini bekliyor. Aynı zamanda analistler, S&P 500 şirketlerinin hisse başına kazanç büyümesinin 2026'daki yaklaşık yüzde 30'luk orandan önümüzdeki yıl yüzde 18'e yavaşlayacağını öngörüyor.
Goldman'ın baş ABD hisse senedi stratejisti Ben Snider bir notunda, 'Bilanço sonuçları, hisse senedi yatırımcılarının karşı karşıya olduğu temel zorluğun altını çizdi' değerlendirmesinde bulundu.
Para Birimleri ve Emtia Piyasaları: ABD Dolarının Güvenli Liman Statüsü İnceleniyor
Döviz piyasalarında majör para birimleri büyük ölçüde sakin seyretti. Euro yüzde 0,37 artışla 1,1199 dolara yükselirken, dolar 157,72 yen seviyesinde yatay seyretti.
ABD'nin yabancı hisse senedi sermaye girişlerine olan bağımlılığı tarihte eşi benzeri görülmemiş bir boyuttadır. — George Saravelos, Deutsche Bank
Yükselen petrol fiyatları, enerji ithal eden ekonomilerin görünümünü kötüleştirdiği için genellikle euro ve yen üzerinde baskı yaratıyor.
Yatırımcılar ayrıca, teknoloji odaklı yeni bir piyasa satış dalgasının ABD para birimini zayıflatabileceği endişesiyle doların güvenli liman statüsünü sorguluyor.
Deutsche Bank küresel döviz stratejisi başkanı George Saravelos, ABD'nin yabancı hisse senedi sermaye girişlerine olan bağımlılığının tarihte eşi benzeri görülmemiş bir düzeyde olduğunu belirterek, bir hisse senedi şokunun kaynağının ABD merkezli olması durumunda dolar ile hisse senedi korelasyonunun pozitif yönlü değiştiğini kanıtlayan verilerin mevcut olduğunu ifade etti.
Bu hafta toplanacak merkez bankaları arasında Avustralya Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası ve İsveç Merkez Bankası'ndan faiz artışları fiyatlanırken, Norveç Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.
Bu hafta açıklanacak veriler arasında Pazartesi gününün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD ISM imalat anketi ve Cuma günü yakından takip edilecek tarım dışı istihdam raporu yer alıyor.
