Diplomatik Girişimler ve Piyasa Tepkisi
Aralık vadeli WTI ham petrol (CLZ26) Perşembe günü 0,78 dolar düşüşle yüzde 0,76 değer kaybederek kapandı. Aralık vadeli RBOB benzin (RBZ26) ise 0,0206 dolar düşüşle yüzde 0,66 değer kaybetti.
ABD Başkan Yardımcısı Vance, İran'ın en üst düzey güvenlik organının sekreteri olan Mohsen Rezaee'ye, bir müzakere çerçevesinin mevcut olup olmadığını anlamak amacıyla bir mektup gönderdi.
Aralık vadeli WTI ham petrol fiyatları, piyasanın bu Salı günü gerçekleşen ABD ara seçimlerinin ardından İran'a yönelik olası bir ABD askeri saldırısını önlemek için yürütülen arabuluculuk çabalarını değerlendirmesiyle Perşembe günü geriledi. Wall Street Journal'ın haberine göre, ABD Başkan Yardımcısı Vance, İran'ın en üst düzey güvenlik organının sekreteri olan Mohsen Rezaee'ye, bir müzakere çerçevesinin mevcut olup olmadığını anlamak amacıyla bir mektup gönderdi. İran, mektuba henüz yanıt vermediğini belirtti. Axios ise Çarşamba günü yaptığı haberde, Katar'ın Pakistan, Suudi Arabistan, Mısır ve Türkiye'nin desteğiyle perde arkasındaki arabuluculuk çabalarına öncülük ettiğini bildirdi.
Askeri Müdahale Hazırlıkları ve Bölgesel Riskler
Müzakere haberleri, Wall Street Journal'ın Salı günü ABD'nin birkaç Basra Körfezi ülkesine İran'a karşı kısa ve yoğun bir askeri harekata hazırlıklı olmaları gerektiğini bildirdiğine dair haberinin ardından geldi. WSJ, Başkan Trump'ın saldırıyla ilerleme konusunda henüz bir karar vermediğini ancak önümüzdeki Salı günü yapılacak ara seçimlerden sonra bir saldırıya meyilli olduğunu belirtti.
Başkan Trump'ın saldırıyla ilerleme konusunda henüz bir karar vermediğini ancak önümüzdeki Salı günü yapılacak ara seçimlerden sonra bir saldırıya meyilli olduğunu belirtti.
Piyasadaki yükseliş faktörlerinden biri olarak, Çarşamba günü yayınlanan haftalık EIA raporu, ABD ham petrol stoklarının 1 milyon varillik piyasa beklentisinin üzerinde, 1,9 milyon varil azaldığını ve bunun üst üste dördüncü haftalık düşüş olduğunu gösterdi. Benzin stokları 3,87 milyon varil artarken, distilat stokları 1,46 milyon varil azaldı. Düşüş yönlü bir faktör olarak ise ABD ham petrol üretimi yeni bir rekor seviyeye yükseldi.
Orta Doğu'da Petrol Akışı ve Üretim Verileri
Devam eden düşmanlıklara rağmen Orta Doğu'da petrol akışı sürmeye devam ediyor. Kpler verilerine göre Ekim ayında Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol miktarı 16,7 milyon varil/gün, Vortexa verilerine göre ise 15,4 milyon varil/gün seviyesinde gerçekleşerek savaş öncesi seviyeler olan 19 milyon varil/gün seviyesine yaklaştı. ABD Enerji Bakanı Wright Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Basra Körfezi'ndeki petrol akışlarının savaş öncesi seviyelerinin yaklaşık yüzde 80'ine ulaştığını, ancak rafine ürün sevkiyatlarının kısıtlı kalmaya devam ettiğini belirtti.
Suudi Arabistan, Eylül ayı ham petrol üretiminin bir önceki aya göre yüzde 40 artışla 8,732 milyon varil/güne yükseldiğini ve Ağustos ayındaki 36 yılın en düşük seviyesinden toparlandığını açıkladı.
Suudi Arabistan'ın artan ham petrol üretimi fiyatlar üzerinde baskı oluşturuyor. Suudi Arabistan, Eylül ayı ham petrol üretiminin bir önceki aya göre yüzde 40 artışla 8,732 milyon varil/güne yükseldiğini ve Ağustos ayındaki 36 yılın en düşük seviyesinden toparlandığını açıkladı. Ancak, Suudi petrol üretimi, Husilerin Suudi Arabistan'a yönelik füze saldırıları ve Babülmendep Boğazı yakınlarındaki petrol sevkiyatlarına yönelik tehditleri nedeniyle risk altında kalmaya devam ediyor.
Rusya'nın Petrol Altyapısı ve Küresel Talep Görünümü
Ukrayna'nın Rus petrol altyapısına yönelik son saldırıları, Rus ham petrol üretimini ve ihracatını kısıtladı. Ukrayna Eylül ayında 15, Ağustos ayında ise 22 kez Rus yakıt üretim tesislerine saldırarak Rusya'nın en büyük on petrol işleme tesisinden beşini hedef aldı. EA Analytics'e göre, Ukrayna'nın drone ve füze saldırılarının neden olduğu enerji altyapısı hasarı nedeniyle Rusya'nın ham petrol işleme oranları Temmuz ayında 24 yılın en düşük seviyesi olan 3,51 milyon varil/gün ortalamasına geriledi. Hasarlı rafinerilerin tekrar faaliyete geçme çabalarıyla Eylül ayında işleme oranları 3,98 milyon varil/güne hafif bir toparlanma gösterdi.
IEA, küresel petrol fazlasının geri dönüşünün, önceki 2026 sonu tahminine kıyasla 2027'ye erteleneceğini belirtti.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) 11 Eylül'de, yüksek petrol fiyatları ve kısıtlı arzın bu yıl küresel petrol talebinde Covid-19 pandemisinden bu yana görülen en büyük düşüşe neden olacağı konusunda uyardı. Öngörülen talep düşüşüne rağmen IEA, ABD-İran savaşı kaynaklı arz kısıtlamaları nedeniyle bu yılki küresel petrol açığı tahminini geçen ayki 1,3 milyon varil/gün seviyesinden 1,7 milyon varil/gün seviyesine yükseltti. IEA, küresel petrol fazlasının geri dönüşünün, önceki 2026 sonu tahminine kıyasla 2027'ye erteleneceğini belirtti.
OPEC+ Politikaları ve Stok Verileri
4 Ekim'de OPEC+, Kasım ayı için petrol üretim kotalarını değiştirmeme kararı aldı. OPEC delegeleri 2 Ağustos'ta Eylül ayı için 188.000 varil/günlük son üretim artışlarını onaylamıştı. Kağıt üzerinde grup, 2023'te yaptığı 1,65 milyon varil/günlük arz kesintisinin tamamını geri kazandı ve Eylül ayındaki artıştan sonra yılın geri kalanında üretimi sabit tutmayı planladığını açıkladı. Ancak OPEC+, Orta Doğu'daki sevkiyat aksaklıkları nedeniyle planlanan üretim artışlarını gerçekleştirmekte zorlanabilir. OPEC'in Eylül ayı ham petrol üretimi 1,12 milyon varil/gün artışla 20,71 milyon varil/güne yükseldi.
ABD ham petrol üretimi 23 Ekim'de sona eren haftada, Hurricane Isaias kaynaklı geçici düşüşün ardından toparlanarak yüzde 5,4 artışla 13,992 milyon varil/gün ile yeni bir rekor seviyeye ulaştı.
Vortexa, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, en az 7 gündür hareketsiz olan tankerlerde depolanan ham petrolün 23 Ekim'de sona eren haftada bir önceki haftaya göre yüzde 8 artışla 87,42 milyon varile yükseldiğini bildirdi.
Çarşamba günkü EIA raporu, 23 Ekim itibarıyla (1) ABD ham petrol stoklarının 5 yıllık mevsimsel ortalamanın yüzde 3,7 altında, (2) benzin stoklarının 5 yıllık mevsimsel ortalamanın yüzde 2,0 altında ve (3) distilat stoklarının 5 yıllık mevsimsel ortalamanın yüzde 9,5 altında olduğunu gösterdi. Düşüş yönlü bir faktör olarak, ABD ham petrol üretimi 23 Ekim'de sona eren haftada, Hurricane Isaias kaynaklı geçici düşüşün ardından toparlanarak yüzde 5,4 artışla 13,992 milyon varil/gün ile yeni bir rekor seviyeye ulaştı.
Baker Hughes geçen Cuma günü, 23 Ekim'de sona eren haftada aktif ABD petrol kulesi sayısının 1 adet artarak 460'a yükseldiğini, bunun 9 Ekim'de kaydedilen 1,5 yılın en yüksek seviyesi olan 462 kulenin biraz altında olduğunu bildirdi.
