Piyasalarda Zıt Yönlü Baskılar: Apple ve İran Gerilimi
Apple'ın kâr marjı uyarısı ve İran topraklarında gerçekleştirildiği bildirilen bir saldırı, bu sabah piyasaları zıt yönlere çekiyor; bu iki gelişmenin birleşimi ise yapay zeka ticaretinin bu çapraz ateşten sağ çıkıp çıkamayacağı konusunda soru işaretleri uyandırıyor.
Bir ateşkes, bu ay yapay zeka ticareti için herhangi bir bilanço raporundan çok daha fazlasını yapabilir.
Dow Jones Industrial Average endeks vadelileri, kritik ara seçim gününe zayıf bir başlangıç sinyali veriyor. Erken işlemlerde 323 puan değer kaybeden Dow vadelilerinin aksine Nasdaq 100 vadelileri yukarı yönlü bir seyir izliyor. Dow endeksini aynı anda vuran iki temel sorun bulunuyor: Apple'ın hayal kırıklığı yaratan marj tahmini ve ABD'nin İran'ın Qeshm Adası'na düzenlediği bildirilen saldırının ardından petrol fiyatlarında yaşanan sıçrama.
Piyasa Öncesi Endeks Verileri
Piyasa açılışı öncesinde S&P 500 vadelileri yüzde 0,1 oranında düşüş gösterirken, Dow vadelilerindeki kayıp yüzde 0,5 seviyesinde gerçekleşti. Nasdaq 100 vadelileri yüzde 0,4 artışla endeksi desteklerken, Russell 2000 vadelileri yatay bir seyir izliyor.
Cuma günkü kapanışta 19 olan VIX korku endeksi ise 21 seviyesine tırmanmış durumda.
Apple'ın Marj Uyarısı Dow'u En Sert Vuran Unsur Oldu
Apple, hisse başına 1,99 dolar olan beklentilere karşılık 2,10 dolar hisse başı kâr (EPS) açıklayarak tahminleri geride bıraktı. Ancak şirket, küresel bellek çipi kıtlığı nedeniyle brüt kâr marjının yüzde 45 ila 46 seviyesine gerileyeceğini öngördü.
Bu gelişmenin ardından hisseler piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık yüzde 4 değer kaybetti. Fiyat ağırlıklı bir endeks olan Dow'da, 325 dolar civarında işlem gören bir hissenin endeks üzerinde aşırı ağırlığı bulunuyor. İşte bu durum, Dow vadelilerinin Nasdaq 100'ün gerisinde kalmasının en büyük nedenini oluşturuyor.
İran Saldırıları Savaş Riskini Tetiklerken Petrol Yükselişte
WTI ham petrolü yaklaşık 97 dolara yükselirken, Brent petrol 105 dolar sınırında işlem görüyor. İran yönetimi 'güçlü bir şekilde' yanıt vermeye hazır olduğunu açıkladı. Chevron (NYSE:CVX) bilançoları, pahalı ham petrolün finansal sonuçları nasıl etkilediğini zaten gözler önüne sermişti: Üçüncü çeyrek düzeltilmiş hisse başı kâr 4,83 dolarlık beklentiye karşılık 5,28 dolar olarak gerçekleşti. Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) de biyoyakıt talebinden olumlu etkilenen şirketler arasında yer alıyor.
Petrol fiyatlarındaki artış, enflasyon endişelerini de beraberinde getiriyor. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi yaklaşık yüzde 5 seviyesine yükseldi.
Yapay Zeka Endişeleri VIX Endeksini 20'nin Üzerine Taşıdı
Nasdaq 100 endeksi pazartesi gününü, 6 Ekim'deki rekor seviyesinin yüzde 10'dan fazla altında, düzeltme bölgesinde tamamladi. Endeksin en büyük ağırlığına sahip olan NVIDIA (NASDAQ:NVDA), geçtiğimiz ay boyunca yüzde 15 gerileyerek 202 dolara düştü. Futurum Group'tan Daniel Newman, 'Bir ateşkes, bu ay yapay zeka ticareti için herhangi bir bilanço raporundan çok daha fazlasını yapabilir' değerlendirmesinde bulundu.
Oynaklık, yükselen tahvil getirileri ve artan jeopolitik belirsizlik ortasında yıl sonuna yaklaşırken hız kazandı.
VIX endeksinin 20'li rakamların başlarında seyretmesi, trader'ların olağandışı dalgalanmalar beklediğini gösteriyor. VIX franchise'ını yöneten Cboe Global Markets (CBOE:CBOE) üst düzey yöneticisi, yükselen tahvil getirileri ve artan jeopolitik belirsizlik ortasında yıl sonuna yaklaşırken oynaklığın hız kazandığını belirtti.
Petrol Artık Teknoloji Ağırlıklı Endeks Fonlarını Yönlendiriyor
Şimdilik satış baskısı sınırlı kalmış durumda. Dow'daki kayıplar Apple ve petrol endişelerine dayanırken, küçük ölçekli şirket hisseleri istikrarını koruyor. Teknoloji ağırlıklı endeks fonlarına yatırım yapanlar için petrol artık yakından takip edilmesi gereken bir değişken konumunda. Ham petroldeki her yukarı yönlü hareket, enflasyon beklentilerini yukarı çekiyor ve veri merkezi borçlanmalarını daha maliyetli hale getiriyor.
Günün ilerleyen saatlerinde eylül ayına ilişkin JOLTS raporunun açıklanması bekleniyor ve 7,1 milyon açık iş pozisyonu öngörülüyor. Akşam saatlerinde ise ara seçim sonuçları gelmeye başlayacak. Çarşamba günü ISM hizmetler ve ADP verileri, cuma günü ise ekim ayı tarım dışı istihdam raporu yatırımcıların odağında olacak.
