Borsa Oynaklığı Yatırımcıları ABD Temettü Hisselerine Yöneltiyor
Piyasa gözlemcilerinin Cuma günü yaptığı değerlendirmelere göre, Güney Kore borsasındaki artan oynaklık, yatırımcıların yalnızca hisse senedi fiyat artışlarına güvenmek yerine düzenli gelir arayışına girmesiyle birlikte ABD temettü hisselerine olan ilgisini artırıyor.
Bu bağlamda öne çıkan seçeneklerden biri, temettü geçmişleri ve finansal güçleri temel alınarak seçilen 100 ABD şirketini izleyen Dow Jones U.S. Dividend 100 Endeksi oluyor. Kriterleri karşılamak için şirketlerin en az 10 ardışık yıl boyunca kesintisiz temettü ödemiş olması zorunluluğu bulunuyor.
Endeksin Seçim Kriterleri ve Sektörel Çeşitlilik
Söz konusu endeks, şirketleri yalnızca geçmiş temettü ödemelerine göre değil; aynı zamanda beş yıllık temettü büyümesi, öz sermaye karlılığı (ROE) ve nakit akışına oranla borç durumu gibi finansal göstergeler üzerinden de değerlendiriyor.
Endeks, enerji, temel tüketim malları ve sağlık hizmetleri dahil olmak üzere geniş bir endüstri yelpazesinden şirketleri bünyesinde barındırarak dengeli bir yapı sunuyor.
Mirae Asset'in TIGER Fonları Zirvede Yer Alıyor
Güney Kore pazarında, Mirae Asset Global Investments bünyesindeki TIGER U.S. Dividend Dow Jones borsa yatırım fonu (ETF), varlık yönetim şirketinin açıklamasına göre Perşembe günü itibarıyla 4,56 trilyon won (3,41 milyar dolar) net varlık büyüklüğüne ulaştı ve endeksi izleyen yerel listedeki en büyük ETF konumuna geldi.
Bazı varlık yöneticileri bu stratejiyi bir adım öteye taşıyarak temettü ödeyen hisse senetlerini covered-call (üstü kapalı opsiyon) stratejisiyle birleştiriyor. Bu yöntemde yatırımcı, portföyünde tuttuğu hisseler üzerinden prim karşılığında alım opsiyonları (call options) satıyor.
Covered-Call Stratejisi ve Ek Gelir Mekanizması
Elde edilen opsiyon primleri ek bir gelir kaynağı sağlarken, hisse senedi fiyatları yükseldiğinde bu strateji potansiyel kazançları sınırlayabiliyor.
Mirae Asset, farklı opsiyon satım stratejilerine ve ödeme takvimlerine sahip iki ayrı ETF ile bu yaklaşımı yatırımcılara sunuyor.
Farklı Ödeme Takvimleri ve Çift Dağıtım Avantajı
TIGER U.S. Dividend Dow Jones Target Daily Covered Call ETF, her gün opsiyon satışı gerçekleştirerek yıllık yaklaşık yüzde 10'luk opsiyon primi hedefliyor ve her ayın ortasında aylık dağıtımlar yapıyor.
TIGER U.S. Dividend Dow Jones Target Covered Call ETF 2 ise daha küçük oranlarda opsiyon satışı yaparak yatırımcıların alttaki hisse senetlerindeki değer artışlarından daha fazla pay almasını sağlıyor. Fon, her ayın sonunda ödenmek üzere yıllık yaklaşık yüzde 10'luk dağıtım hedefliyor.
Her iki ETF'yi de portföyünde bulunduran yatırımcılar, ayda iki kez dağıtım alma imkanına kavuşuyor. Yatırımcılar ayrıca bu ödemeleri yeni hisse senetleri satın almak için yeniden değerlendirebiliyor.
Uzman Tavsiyesi: Kısa Vadeli Tahminler Yerine Tutarlı Strateji
Mirae Asset Global Investments ETF Yönetimi Bölüm Başkanı Lee Jeong-hwan konuya ilişkin olarak, piyasaların dalgalı olduğu dönemlerde yatırımcıların kısa vadeli fiyat hareketlerini tahmin etmeye odaklanmak yerine tutarlı bir yatırım stratejisi sürdürmeye ağırlık vermesi gerektiğini vurguladı.
Piyasalar dalgalı olduğunda, yatırımcılar kısa vadeli fiyat hareketlerini tahmin etmeye daha az, tutarlı bir yatırım stratejisi sürdürmeye ise daha çok odaklanmalıdır. Temettü ödeyen hisse senetlerini covered-call opsiyonlarıyla birleştirmek, yatırımcıların hem temettülerden hem de opsiyon primlerinden düzenli gelir aramasına olanak tanır.
Lee Jeong-hwan ayrıca, temettü ödeyen hisse senetlerinin covered-call opsiyonlarıyla kombin edilmesinin, yatırımcılara hem temettülerden hem de opsiyon primlerinden düzenli gelir elde etme fırsatı sunduğunu ifade etti.
