Daiwa'nın Analizi ve Fiyat Hedefi: Ralli İvme mi Kaybediyor?
Apple, son mali yılında rekor düzeyde bir büyüme kaydederek hisse senetlerini yukarı taşıdı. Ancak Daiwa Capital Markets'a göre, hisselerdeki bu ralli yakında ivme kaybedebilir. Yatırım firması, iPhone üreticisi için 'endeks üstü getiri' notunu korurken, 12 aylık fiyat hedefini 335 dolardan 375 dolara yükseltti. Bununla birlikte, bu yeni hedef Perşembe günkü kapanış fiyatına göre yalnızca yüzde 9'luk bir artış potansiyeline işaret ediyor.
Apple'daki iyi günler ne kadar sürebilir? 27 Nisan'a kadar. Aralık ve Mart çeyrekleri bekleyen siparişler sayesinde iyi geçecektir ancak sonrasında yüksek bellek maliyetleri nedeniyle süreç zorlaşacak. - Louis Miscioscia, Daiwa Capital Markets Analisti
Analist Louis Miscioscia, Perşembe günü müşterilerine gönderdiği notta, 'Apple'daki iyi günler ne kadar sürebilir?' sorusunu sorarak, bu sürecin 27 Nisan'a kadar devam edebileceğini belirtti. Miscioscia, Aralık ve Mart çeyreklerinin bekleyen siparişler ve kanal dolulukları sayesinde olumlu geçebileceğini, ancak sonrasında işlerin zorlaşacağını ifade etti.
iPhone 17 Talebi ve 2026 Performansı
Apple, 2026 yılında piyasalarda adeta bir gövde gösterisi yaptı. Şirketin hisseleri, yeni iPhone 17 modeline yönelik beklenenden daha güçlü talep sayesinde yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 27 oranında değer kazandı. Hisse senedi, son dönemde yapay zeka alanındaki yavaşlama endişeleriyle baskı altında kalan diğer teknoloji hisselerinden daha iyi bir performans sergileyerek ayrıştı.
Pazartesi günü Apple, 2026 mali yılına ilişkin beklentileri de aşmayı başardı. Şirket, mali yıl için 478 milyar dolar gelir bildirdi ve bu rakam yıllık bazda yaklaşık yüzde 15'lik bir artışa tekabül etti. Ancak, gelecekteki büyümeyi engelleyebilecek makroekonomik rüzgarlara dair endişeler nedeniyle, kazanç raporunun ardından Apple hisseleri hafif bir düşüş yaşadı.
2027 Öngörüleri: Bellek Maliyetleri ve Tedarik Kısıtlamaları
Daiwa'ya göre Apple, kritik donanım bileşenleri için artan bellek maliyetleri ve tedarik kısıtlamalarıyla mücadele ediyor; bu durum 2027 yılındaki büyümeyi sekteye uğratabilir ve hisseler üzerinde baskı oluşturabilir. Miscioscia notunda, 'Önceki sözleşmeler ve mevcut stoklar Apple'ın maliyetleri ve marjları korumasına yardımcı oldu, ancak bu durum 2027'de daha da zorlaşacak' dedi.
Apple'ın iPhone ürün sürümleri iyi gidiyor ancak yeni Duo modeli tedarik açısından oldukça kısıtlı görünüyor. - Louis Miscioscia
Analist ayrıca Apple'ın iPhone sürümlerinin genel olarak başarılı olduğunu ancak yeni 'Duo' modelinin tedarik konusunda oldukça kısıtlı göründüğünü ekledi. Apple'ın 2015 mali yılından bu yana üst üste iki yıl boyunca çift haneli büyüme gerçekleştirmediğine dikkat çeken analist, bu durumun tarihsel bir zorluğa işaret ettiğini belirtti. Daiwa'nın bu öngörüsü Wall Street'teki genel konsensüsle de uyumlu seyrediyor. LSEG verilerine göre, Apple'ı takip eden 43 analistten 25'i hisse için 'al' veya 'güçlü al' tavsiyesinde bulunmaya devam ediyor.
