Asya Piyasalarında Petrol Kaynaklı Toparlanma
Asya hisse senetleri, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a karşı yeni askeri saldırılar düzenlemekten kaçınmayı planladığını açıklamasının ardından petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün piyasa duyarlılığını desteklemesiyle 10 Kasım'da yükseliş kaydetti. Bu hareketlilik, yakın vadeli faiz oranı görünümünü şekillendirebilecek olan kritik ABD enflasyon verisi öncesinde gerçekleşti.
Brent ham petrol vadeli işlemleri, yatırımcıların ABD ile İran arasında olası müzakerelere dair umut bağlamasıyla Eylül ayı başından bu yana görülen en düşük seviyelerde, varil başına 100 doların oldukça altında seyretti. Petrol fiyatları gün içinde yüzde 1 oranında düşüşle varil başına 91,56 dolardan işlem gördü.
Jeopolitik Risk Primi ve Uzman Değerlendirmeleri
Şubat ayı sonlarında patlak veren ABD-İsrail'in İran ile savaşı, küresel çapta enflasyon endişelerini körüklemiş ve son aylarda büyük merkez bankalarının faiz artırmasına yol açmıştı.
Şu andaki risk, piyasaların çok fazla ve çok hızlı hareket etmiş olmasıdır... Müzakerelerin aksadığına dair herhangi bir sinyal, tüccarların jeopolitik risk primini hızla yeniden inşa etmesiyle fiyatlardasubstantial bir toparlanmaya yol açabilir.
ATFX Global baş piyasa stratejisti Nick Twidale, son gelişmelerin çatışmanın sonunun yaklaşabileceğine dair umut sunduğunu, ancak diplomasi ile kalıcı bir barış anlaşması arasında hala hatırı sayılır bir mesafe bulunduğunu belirtti.
Twidale değerlendirmesinde, 'Şu andaki risk, piyasaların çok fazla ve çok hızlı hareket etmiş olmasıdır... Müzakerelerin aksadığına dair herhangi bir sinyal, tüccarların jeopolitik risk primini hızla yeniden inşa etmesiyle fiyatlardasubstantial bir toparlanmaya yol açabilir' dedi.
Borsalarda Satış Baskısının Ardından Gelen Yükseliş
Petrol fiyatlarındaki sert düşüş, enflasyon endişelerini hafifletti ve geçen hafta yaşanan keskin düşüşlerin ardından hisse senetlerinin toparlanmasına yardımcı oldu. Geçtiğimiz hafta, ABD ara seçimlerinde Demokratların kazandığı süpürücü zaferin yeni düzenlemelerin yapay zeka (AI) ticaretinin kalıcılığını zedeleyebileceği endişelerini tetiklemesiyle piyasalarda dalgalanma yaşanmıştı.
Güney Kore'nin Kospi endeksi erken işlemlerde yüzde 5'ten fazla artış kaydederken, Japonya'nın Nikkei endeksi yaklaşık yüzde 3 yükseldi. MSCI'ın Japonya hariç Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi yüzde 1,5 oranında artarak geçen hafta gördüğü yedi ayın en düşük seviyesinden uzaklaştı.
9 Kasım'da S&P 500 endeksi Nisan ayından bu yana en büyük bir günlük sıçramasını gerçekleştirerek günü yüzde 2,35 artışla tamamlarken, Nasdaq endeksi de yüzde 2,7 değer kazanarak son dört aydan uzun sürenin en iyi seansını geride bıraktı.
Yapay Zeka Ticareti ve Şirket Bilançoları Sınavı
Ameriprise baş piyasa stratejisti Anthony Saglimbene, 'Beklentilerdeki sıfırlanmaların sağlıklı olduğuna inanıyoruz ve yapay zeka ticareti şu anda kendi sıfırlanma sürecinden geçiyor gibi görünüyor' ifadelerini kullandı.
Beklentilerdeki sıfırlanmaların sağlıklı olduğuna inanıyoruz ve yapay zeka ticareti şu anda kendi sıfırlanma sürecinden geçiyor gibi görünüyor.
Yatırımcıların yapay zeka altyapı yatırımlarının maliyetinden duyduğu kaygının bir göstergesi olan CoreWeave gibi teknoloji şirketlerinden bu hafta geleceği bilançolar, piyasalar için yeni bir test olacak.
Saglimbene ayrıca, Anthropic'in yapılması muhtemel halka arzının (IPO) yatırımcı güveni açısından önemli bir test olabileceğini sözlerine ekledi.
Nvidia'da CEO Soruşturması ve Piyasa Etkisi
Piyasanın odağı, dünyanın en değerli ikinci şirketi olan Nvidia'nın, yönetim kurulunun CEO Jensen Huang'ın yabancı bir istihbarat operasyonunun hedefi olup olmadığını araştırdığını açıklamasının ardından bu şirket üzerinde kalmaya devam ediyor.
Ancak şirketler, kurucular daha pasif bir role geçtikten çok uzun süre sonra bile başarılı olmaya devam edebilir.
Bir medya raporunda, Huang'ın Pekin'e bilgi aktaran Çinli bir iş kadınıyla yakın ilişki içinde olduğu iddia edilmişti. Huang ise ayrıntı vermeden eşine sadakatsizlik yaptığını açıklamıştı. Önümüzdeki hafta bilançosunu açıklaması beklenen Nvidia'nın hisseleri yüzde 4,2 değer kaybetti.
Nvidia hisselerini elinde bulunduran Synovus Trust portföy yöneticisi Daniel Morgan, teknoloji sektöründeki belirli kişilerin şirketin başarısıyla o kadar iç içe geçtiğini, ikisini birbirinden ayırmanın zor olduğunu belirtti.
Morgan, 'Ancak şirketler, kurucular daha pasif bir role geçtikten çok uzun süre sonra bile başarılı olmaya devam edebilir' diyerek, Huang'ın daha alt bir konuma geçmek zorunda kalması durumunda bile Nvidia'nın GPU yapay zeka çip pazarındaki liderliğini korumaya devam edeceğine olan güvenini dile getirdi.
Enflasyon Verileri ve Fed'in Faiz Politikası Görünümü
Ekonomistler, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD enflasyon verilerine tüm gözlerin çevrildiğini, fiyatların Ekim ayında ılımlı bir hızda artmış olmasının muhtemel olduğunu ancak ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek ay faiz artırmasına yetecek kadar yüksek kalmaya devam edeceğini belirtti.
Reuters tarafından ankete katılan ekonomistler, genel tüketici fiyatlarının geçen ay yüzde 0,3, çekirdek fiyatların ise yüzde 0,2 oranında artış kaydettiğini öngörüyor.
CME FedWatch aracının verilerine göre tüccarlar, 6 Kasım'da açıklanan güçlü Ekim ayı istihdam raporunun ardından, Fed'in önümüzdeki ay faiz artırma olasılığını bir önceki hafta yüzde 74 iken yüzde 84 olarak fiyatlıyor.
Genellikle Fed'in faiz oranları beklentileriyle paralel hareket eden iki yıllık Hazine tahvili getirisi, 1,4 baz puan artışla yüzde 4,56 seviyesine yükseldi. ABD doları ise Asya seansında yatay bir seyir izledi.
