Piyasalarda Enflasyon Şoku
ABD borsaları, Salı günü açıklanan Ekim ayı tüketici fiyatlarının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesiyle güne düşüşle başladı. Çekirdek enflasyon, %0,2'lik piyasa tahminine karşın %0,3 oranında artış kaydetti. Doğu Zaman Dilimi ile sabah 09:39 itibarıyla S&P 500 endeksi %0,49 düşüşle 7.513,30 puana, Nasdaq Composite endeksi %0,66 düşüşle 25.086,65 puana ve Dow Jones Sanayi Endeksi %0,21 düşüşle 52.277,42 puana geriledi.
Bu kayıplar, S&P 500'ün 8 Nisan'dan bu yana en iyi gününü yaşadığı ve %2,4 değer kazandığı Pazartesi günkü yükselişin yalnızca bir kısmını geri aldı. Nasdaq Composite ise Pazartesi günü %2,7 oranında yükselmişti. Seans öncesi işlemlerde, sabah 08:50 itibarıyla Nasdaq 100 vadeli işlemleri %1,1, S&P 500 vadeli işlemleri ise %0,6 oranında değer kaybetmişti.
Tahvil Piyasasında Satış Dalgası
Faiz oranlarına duyarlı kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri, enflasyon verisinden en çok etkilenen varlıklar oldu. CNBC'nin bildirdiğine göre, 2 yıllık tahvil getirisi 15 baz puandan fazla artarak %4,698 seviyesine çıkarken, 10 yıllık tahvil getirisi 7 baz puanın üzerinde artışla %4,938'e, 30 yıllık tahvil getirisi ise 3 baz puanın üzerinde artışla %5,29'a ulaştı. Yahoo Finance verilerine göre 10 yıllık tahvil getirisi, Pazartesi günkü kapanış olan %4,864 seviyesinden sabah 09:24 itibarıyla %4,963'e yükseldi.
Kısa vadeli tahvillerdeki bu keskin yükseliş getiri eğrisini düzleştiriyor; yatırımcılar sadece uzun vadeli yüksek enflasyonu değil, aynı zamanda yakın vadede daha fazla parasal sıkılaşmayı fiyatlıyor. Piyasa verilerine göre, yatırımcılar önümüzdeki bir yıl içinde yaklaşık 60 baz puanlık faiz artışı öngörüyor.
Aralık Ayı Faiz Artırımı İhtimali %99'a Yaklaştı
CME FedWatch aracı, enflasyon verisinin açıklanmasının ardından Aralık ayında faiz artırımı ihtimalinin %99'a yaklaştığını gösterdi. Deutsche Bank'ın gece raporuna göre bu oran Pazartesi kapanışında %84, Cuma günü ise %78 seviyesindeydi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın Londra'daki konuşmasının ardından oranlar %99'un üzerine çıktı.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller
Piyasalardaki temel soru, faiz artışının büyüklüğünün ne olacağı. Waller, enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda Aralık toplantısında 50 baz puanlık bir artışın değerlendirilmesi gerektiğini belirtmişti. Çekirdek enflasyonun %0,3 ile bu eşiğe ulaşmasına rağmen, yatırımcılar hala 50 baz puanlık bir artışa düşük ihtimal veriyor. 9 Aralık'ta yapılacak 25 baz puanlık bir artış, hedef faiz aralığını %4,00-%4,25 seviyesine taşıyacaktır.
Dolar Güçlenirken Emtia ve Kripto Varlıklar Geriledi
Dolar endeksi %0,33 artışla 101,99 seviyesine yükselirken, altın vadeli işlemleri %1,32 düşüşle ons başına 4.060,10 dolara geriledi. Yüksek tahvil getirileri, faiz getirmeyen bir varlık olan altının tutulma maliyetini artırdı. Bitcoin ise sabah 09:39 itibarıyla %1,42 düşüşle 74.184 dolar seviyesinden işlem gördü.
Brent petrol, Ağustos ayından bu yana ilk kez 90 doların altına inerek %2,96 düşüşle 89,83 dolara geriledi. Petrol fiyatlarındaki düşüş, Avrupa borsalarının günün erken saatlerinde rekor seviyelere yakın seyretmesine yardımcı oldu ve ABD verileri sonrasında da bu kazanımlar korundu.
Nvidia ve Yapay Zeka Hisselerinde Düşüş
Nvidia hisseleri, üst üste ikinci gün düşüş kaydederek sabah 09:39 itibarıyla %3,58 değer kaybıyla 172,27 dolara geriledi. Hisse senedi, CEO Jensen Huang'ın Çin adına casusluk yaptığından şüphelenilen bir kadınla olan ilişkisine dair raporların baskısı altında kalmaya devam ediyor. Bu ilişkinin, en az 7,5 milyar dolarlık çipin Çinli firmalara yönlendirilmesine yardımcı olduğu iddia ediliyor.
Diğer yapay zeka donanım hisseleri de geriledi. Micron %2,99, Marvell %2,28 ve Intel %1,86 oranında değer kaybetti. Yatırımcılar ayrıca, 64,4 milyar dolara kadar fon toplayabilecek olan Anthropic'in halka arzını yakından takip ediyor; bu durumun diğer yapay zeka hisselerinden sermaye çekebileceği değerlendiriliyor.
