Analist Değerlendirmeleri ve 12 Aylık Fiyat Hedefleri
MarketBeat verilerine göre, Booking Holdings Inc. (NASDAQ: BKNG) hisselerini takip eden 36 farklı aracı kurum ve finansal analiz firması, şirket için ortalama 'Orta Düzey Al' (Moderate Buy) derecelendirmesi verdi. Analistlerin dağılımına bakıldığında; 7 araştırma firması hisse için 'Tut', 27 firma 'Al' ve 2 firma ise 'Güçlü Al' tavsiyesinde bulundu. Hissedarı kapsayan son raporlar ışığında belirlenen 12 aylık ortalama fiyat hedefi ise 222,35 dolar olarak kaydedildi.
Son dönemde çok sayıda Wall Street analisti BKNG hisselerine ilişkin derecelendirme ve fiyat hedeflerini güncelledi. Sanford C. Bernstein, 26 Ağustos Çarşamba günü yayımladığı araştırma raporunda 'Piyasaya Paralel Performans' notunu yineleyerek 188,00 dolarlık hedef fiyatını koruduğunu açıkladı. Jefferies Financial Group ise 14 Temmuz Salı günü fiyat hedefini 180,00 dolardan 190,00 dolara yükselterek hisse için 'Tut' tavsiyesini sürdürdü.
Çarşamba günü yayımlanan son notlarda ise daha temkinli bir duruş göze çarptı. Piper Sandler, 215,00 dolar olan fiyat hedefini 200,00 dolara düşürerek 'Nötr' notunu teyit etti. Bank of America, Booking hisseleri için fiyat hedefini 232,00 dolardan 219,00 dolara indirirken şirket için 'Al' tavsiyesini korudu. Wedbush ise fiyat hedefini 247,00 dolardan 210,00 dolara çekmesine rağmen hisse için 'Yüksek Performans' derecelendirmesini sürdürdü.
Şirket İçi Yöneticilerin Hisse Satış İşlemleri
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan resmi bildirimlere göre, şirket içi üst düzey yöneticiler son dönemde önemli miktarda hisse satışı gerçekleştirdi. Yönetim Kurulu Üyesi Vanessa Wittman, 17 Ağustos Pazartesi günü hisse başına ortalama 211,00 dolar fiyattan 375 adet Booking hissesi sattı. Toplam tutarı 79.125,00 dolar olan bu işlemin ardından Wittman'ın elinde yaklaşık 3.404.063 dolar değerinde 16.133 adet şirket hissesi kaldı. Bu işlem, Wittman'ın toplam hisse pozisyonunda %2,27'lik bir azalmaya işaret etti. Satışın önceden planlanmış bir Rule 10b5-1 ticaret planı kapsamında yapıldığı bildirildi.
Benzer şekilde Şirket Finans Direktörü (CFO) Ewout L. Steenbergen, 12 Ağustos Çarşamba günü ortalama 211,03 dolar fiyattan 20.000 adet Booking hissesi sattı. Toplam değeri 4.220.600,00 doları bulan işlemin tamamlanmasıyla Steenbergen'in sahip olduğu hisse sayısı 59.794 adede geriledi. Mevcut hisselerin piyasa değeri yaklaşık 12.618.327,82 dolar olup bu satış CFO'nun hisse pozisyonunu %25,06 oranında azalttı. Bu işlem de yine SEC'e bildirilen Rule 10b5-1 ticaret planı çerçevesinde icra edildi.
Son üç aylık dönem genelinde şirket içi yöneticiler toplamda 16.004.164 dolar değerinde 77.425 adet hisse satışı gerçekleştirdi. Güncel veriler itibarıyla şirket hisselerinin yalnızca %0,17'si şirket içi yöneticilerin mülkiyetinde bulunuyor.
Kurumsal Yatırımcılar ve Hedge Fonların Pozisyon Değişiklikleri
Wall Street'in önde gelen hedge fonları ve kurumsal yatırımcıları da Booking Holdings hisselerindeki pozisyonlarını yeniden yapılandırdı. Dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi BlackRock Inc., ikinci çeyrekte yaklaşık 11.646.302.000 dolar değerinde yeni bir Booking hisse pozisyonu açtı.
State Street Corp ise ikinci çeyrek boyunca hisse pozisyonunu %2.674,6 gibi devasa bir oranda artırdı. Çeyrek içinde portföyüne 37.999.915 adet ilave hisse ekleyen kurum, toplam 39.420.711 adet Booking hissesine ulaştı. Bu pozisyonun toplam piyasa değeri 7.026.348.000 dolar olarak kaydedildi.
Bank of Nova Scotia birinci çeyrekte hisse varlığını %1.497,3 oranında artırarak 816.022 adet yeni hisse satın aldı ve toplamda 3.665.168.000 dolar değerinde 870.520 adet hisseye ulaştı. İkinci çeyrekte ise Deutsche Bank AG yaklaşık 1.691.186.000 dolar değerinde, Bank of New York Mellon Corp ise yaklaşık 1.370.455.000 dolar değerinde yeni pozisyon alımı gerçekleştirdi. Günümüz itibarıyla şirket hisselerinin %92,42'si kurumsal yatırımcılar ve hedge fonlar tarafından tutulmaktadır.
Piyasayı Etkileyen Gelişmeler ve Piyasa Algısı
Booking Holdings için haftalık bazda öne çıkan olumlu gelişmelerin başında yapay zeka (AI) yatırımları geliyor. Seeking Alpha platformunda yayımlanan bir raporda, yapay zekanın şirket gelirlerini artırıcı bir unsur olduğu vurgulanarak BKNG hisse notu yükseltildi. Şirket CEO'su Glenn Fogel da yapay zeka teknolojilerini iş modelleri açısından büyük bir artı olarak nitelendirdi. Öte yandan TD Cowen da hisse için 'Al' tavsiyesini yineledi. Ayrıca Booking destekli Lola platformu, üyelerine yoğun talep gören restoran rezervasyonları ve etkinlik biletlerine erişim sağlayan Lola VIP Drops hizmetini başlattı.
Nötr gelişmeler cephesinde ise şirketin 3. çeyrek finansal sonuçları öne çıktı. Oda gecesi satışı, brüt rezervasyon hacmi ve düzeltilmiş gelir kalemlerinde şirketin kendi öngörülerini aşan sonuçlar elde etmesi hisselerdeki yükselişi destekledi. Ancak bu olumlu tablonun, rekabet baskıları ve analistlerin düşürülen hedef fiyat kaygıları nedeniyle gölgelendiği belirtiliyor.
Olumsuz tarafta ise rakip firma Airbnb'nin son üç yıldan uzun süredir kaydettiği en hızlı gelir büyümesini açıklaması ve gelecek beklentilerini yukarı yönlü revize etmesi etkili oldu. Airbnb hisseleri bu gelişmeyle fırlarken Booking ve Expedia hisselerinde düşüş yaşandı. İlaveten JPMorgan'ın beklentilerini düşürmesi, Barclays ve UBS'in ise fiyat hedeflerinde indirime gitmesi hisse üzerindeki kısa vadeli baskıyı artırdı.
Finansal Göstergeler, Kârlılık Verileri ve Şirket Profili
Cuma günü seansına 160,66 dolardan başlayan BKNG hisseleri, 119,48 milyar dolar piyasa değerine sahip. Hissenin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 17,33, F/K Büyüme (PEG) oranı 1,01 ve Beta katsayısı 1,17 seviyesinde bulunuyor. Şirketin 50 günlük basit hareketli ortalaması 166,49 dolar, 200 günlük basit hareketli ortalaması ise 176,13 dolar olarak hesaplandı. Hissenin son 52 haftalık en düşük seviyesi 146,28 dolar, en yüksek seviyesi ise 220,81 dolar oldu.
Booking Holdings, 3 Kasım Salı günü açıkladığı 3. çeyrek bilançosunda hisse başına 4,66 dolar kazanç (EPS) bildirerek piyasa konsensüs tahmini olan 4,49 doları 0,17 dolar aştı. Şirketin özkaynak kârlılığı eksi %89,54, net kâr marjı ise %25,52 olarak gerçekleşti. Üçüncü çeyrek geliri 9,79 milyar dolar seviyesinde gerçekleşerek 9,55 milyar dolarlık analist beklentilerini geride bıraktı. Bununla birlikte toplam gelir geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,2 oranında düşüş gösterdi. Analistler, şirket için tüm yıl hisse başına kazanç beklentisini ortalama 10,24 dolar olarak öngörüyor.
Çevrim içi seyahat sektörünün lider oyuncularından olan Booking Holdings Inc., kullanıcıları konaklama ve seyahat hizmetleriyle buluşturan dijital platformlar işletmektedir. Şirket bünyesinde Booking.com, Priceline, Agoda, KAYAK, Rentalcars.com ve OpenTable gibi dünyaca tanınan markalar yer almaktadır. Kuruluşu 1997 yılına ve Priceline markasına dayanan şirket, otel rezervasyonlarından uçak biletine, araç kiralamadan restoran rezervasyonlarına kadar geniş bir alanda hizmet sunmaktadır.
