S&P 500'ü Geride Brakan Performans
Bir büyüme yatırımcısı için bireysel bir hisse senedi veya borsa yatırım fonu (ETF) olsun, her yatırımın nihai amacı olabildiğince değer kazanmaktır. Bununla birlikte performans karşılaştırmaları söz konusu olduğunda, S&P 500 endeksi piyasa başarısını ölçmek için nihai kıstas olmaya devam etmektedir.
VUG, Ocak 2004'te işlem görmeye başladığından bu yana S&P 500'ün yüzde 539'luk artışına kıyasla yüzde 895 değer kazandı.
Ocak 2004'te işlem görmeye başladığı günden bu yana S&P 500 endeksini rutin olarak geride beceren bir ETF bulunmaktadır: Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG). Söz konusu dönemde bu fon, S&P 500'ün yüzde 539 oranındaki artışına kıyasla yüzde 895 oranında değer kazandı. Gelecekte nelerin yaşanacağını yalnızca zaman gösterecek olsa da, mevcut göstergeler bu trendin devam edeceğine işaret ediyor.
Yapay zekanın 1. perdesini kaçırdığınızı mı düşünüyorsunuz? 2. perde 16 kat daha büyük olabilir. Çoğu yatırımcı, 2005 yılında Nvidia hissesi satın almadıkları için yapay zeka dalgasını kaçırdıklarını düşünmektedir. Ancak analistlerimize göre henüz sadece Ar-Ge aşaması olan 1. perdenin sonundayız. 2. perde ise küresel yayılım aşamasıdır.
Teknoloji Odaklı Portföy ve Sektörel Dağılım
VUG, tüm büyük sektörlerden 135 büyük sermayeli büyüme hissesini bünyesinde barındırmaktadır, ancak fon ağırlıklı olarak teknoloji sektöründe (%72,1) yoğunlaşmıştır. Bu durum fonun büyüme odaklı yapısıyla tamamen uyuşmaktadır, ancak diğer sektörlerde de bir denge unsuruna sahip olmak sürece katkı sağlamaktadır.
VUG, tüm büyük sektörlerden 135 büyük sermayeli büyüme hissesini barındırıyor ancak portföyün yüzde 72,1'i teknoloji sektöründe yoğunlaşıyor.
Fonun en büyük 10 varlığının tamamı Muhteşem Yedi (Magnificent Seven) hisseleri dahil olmak üzere teknoloji şirketlerinden oluşmaktadır; ancak en büyük 20 varlık arasında Eli Lilly, Visa, Mastercard ve Costco Wholesale gibi köklü mavi çipli şirketler de yer almaktadır.
Teknoloji sektöründeki bu yüksek yoğunlaşma, piyasalar iyi durumdayken fonun muazzam getiri sağlamasına olanak tanırken, piyasalar kötü gittiğinde ise ciddi düşüşleri beraberinde getirebilmektedir. Şans eseri fon, tarihsel olarak çok daha fazla güçlü dönemler geride bırakmıştır.
Piyasa Dalgalanmalarına Karşı Dayanıklılık
Son bir ayda yüzde 11 oranında gerileyen VUG ve 6 Kasım seans kapanışı itibarıyla resmi olarak düzeltme bölgesine giren Nasdaq Composite endeksi göz önüne alındığında, yatırımcılar ayı piyasası korkularının hakim olduğu bu belirsiz dönemde yatırım yapmanın doğru zaman olup olmadığını merak edebilir.
Fon bugüne dek finansal kriz, COVID-19 pandemisi ve 2022 ayı piyasası olmak üzere üç büyük ayı piyasasını tecrübe etmiş ve her birinden toparlanarak çıkmıştır.
Piyasaların özellikle kısa vadede nasıl bir hareket izleyeceğini önceden tahmin etmek mümkün olmasa da, VUG'un fırtınaları atlatacağına olan güven sürdürülmektedir. Fon bugüne dek finansal kriz, COVID-19 pandemisi ve 2022 ayı piyasası olmak üzere üç büyük ayı piyasasını tecrübe etmiş ve her birinden başarıyla toparlanarak çıkmıştır.
Geçmişteki sonuçlar gelecekteki performansın garantisi olmadığından, bu başarının aynen devam edeceğini varsaymak doğru olmaz. Bununla birlikte, VUG içindeki yükselişe öncülük eden şirketler uzun vadede başarılı olmak üzere tasarlanmıştır. Bu durum yol boyunca hiçbir aksilik ve zorlu dönemeç olmayacağı anlamına gelmez, ancak kısa vadeli dalgalanmalar veya çöküşler yerine uzun vadeli yönelim her zaman çok daha büyük bir önem taşır.
Yatırım Stratejisi ve Uzun Vadeli Görünüm
Mevcut volatilite ortamı nedeniyle bir kerede toplu bir meblağın VUG yatırılması tavsiye edilmemektedir, ancak yeni bir pozisyon başlatmak veya mevcut bir pozisyona kademeli olarak ekleme yapmak adına uygun bir zaman dilimindeyiz.
Mevcut volatilite nedeniyle tek seferde büyük bir meblağ yatırmak yerine kademeli alım yapmak daha uygundur.
Vanguard Morningstar Growth ETF hissesi satın almadan önce şu hususları göz önünde bulundurmak gereklidir: Analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirlemiştir ve Vanguard Morningstar Growth ETF bu listede yer almamaktadır. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Örneğin Netflix 17 Aralık 2004 tarihinde bu listeye girdiğinde, tavsiye anında yapılan 1.000 dolarlık yatırım bugün 341.966 dolara ulaşmış olacaktı. Benzer şekilde Nvidia 15 Nisan 2005'te listeye eklendiğinde, 1.000 dolarlık yatırım 1.146.819 dolar değerine gelecekti.
