Dolar Endeksi Kritik Eşikte: Seçimler ve İstihdam Verisi Bekleniyor
Salı günkü Asya seansında ABD dolar endeksi, önceki seanstaki hafif gerilemesinin ardından 101,80 seviyesi yakınlarında yatay bir seyir izledi. Piyasalar ABD ara seçimlerinin sonuçlarını beklerken, ABD ile İran arasındaki jeopolitik gerilimler güvenli liman desteği sağlamaya devam ediyor. Bununla birlikte, Federal Reserve yetkililerinin güvercin tonlu açıklamaları ve yapay zeka yatırımlarındaki yavaşlama endişeleri ABD Hazine tahvili getirileri üzerinde baskı yaratıyor.
Piyasa şu anda aralık ayında bir faiz artırımı ihtimalini yaklaşık %73 olarak fiyatlıyor ve bu cuma günü yayımlanacak olan tarım dışı istihdam raporu, doların yönü açısından kısa vadeli en önemli katalizör konumunda bulunuyor.
Ara Seçimler ve Jeopolitik Gerilimlerin Piyasaya Etkisi
Huitong Finance uygulamasından elde edilen verilere göre, altı büyük para birimine karşı ABD dolarının performansını ölçen Dolar Endeksi, salı günkü Asya işlemlerinde dar bir aralıkta kalarak önceki düşüşün ardından 101,80 civarında işlem gördü. Yatırımcılar, ABD ara seçimlerinin sonucunu beklerken temkinli duruşunu koruyor.
Devam eden İran gerilimleri nedeniyle yükselen enerji fiyatları, ABD başkanı ve Cumhuriyetçi Parti üzerindeki siyasi baskıyı artırmış durumda. Anket ve tahmin piyasaları, Demokrat Parti'nin Senato'nun kontrolünü ele geçirme olasılığını %74 olarak gösterirken, bu seçimden doğacak politika beklentilerinin dolar üzerinde geçici dalgalanmalara yol açması muhtemel görülüyor.
Fed'in Para Politikası ve İstihdam Verileri Odak Noktasında
Seçimlerin ötesinde, piyasa önümüzdeki ABD istihdam verisi serisine odaklanmış durumda; zira istihdam raporları iş gücü piyasasının mevcut durumunu yansıtarak Federal Reserve'ün gelecekteki para politikası beklentilerini şekillendiriyor. Federal Reserve ekim toplantısında faiz oranlarını sabit tutma kararı alırken, mevcut CME araçları aralık ayında bir faiz artırımı olasılığını %73 civarında fiyatlıyor.
Fed Başkanı Powell'ın önceki açıklamaları sabırlı bir politika duruşuna işaret etti; enflasyon iyileşmelerindeki duraksamaya rağmen güçlü bir sıkılaştırma sinyali verilmedi.
Piyasa anketleri, ABD'nin İran'a ait Keşm Adası'na sınırlı ve gizli bir saldırı düzenlediğini, bunun da dolara destek veren bazı güvenli liman alımlarını tetiklediğini öne sürüyor. Ancak, Fed Başkanı Powell'ın daha önceki açıklamaları, enflasyondaki iyileşmeler duraksamış olsa bile güçlü bir sıkılaştırma sinyali içermeyen, sabırlı bir politika duruşuna işaret etmişti. Bu durum, yapay zeka sektöründeki yatırımların yavaşlasına dair piyasa endişeleriyle birleştiğinde kısa vadeli ABD Hazine tahvili getirilerini baskılayarak dolar üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturdu.
Brown Brothers Harriman Analizi ve Cuma Gününe Bakış
Brown Brothers Harriman tarafından hazırlanan analizde, geçtiğimiz hafta ABD doları ve kısa vadeli Hazine tahvili getirilerinin birlikte gerilediği belirtiliyor. Bu düşüş kısmen Fed'in sabırlı duruşundan, kısmen de yapay zeka yatırımlarındaki soğumanın ABD ekonomik büyüme görünümüne şüphe düşürmesinden ve faiz artırımı beklentilerini daha da azaltmasından kaynaklandı.
Piyasa beklentileri ekim ayında 65.000 yeni istihdam öngörürken, işsizlik oranının %4,2'de sabit kalması bekleniyor.
Firma stratejistleri, bu cuma yayımlanacak ekim ayı tarım dışı istihdam raporuna dikkat çekiyor. Piyasa beklentileri, eylül ayındaki 29.000 seviyesinden artışla 65.000 yeni istihdam yaratılacağı yönünde ve bu durum iş gücü talebinde kademeli bir istikrara işaret ediyor. İşsizlik oranının, Fed'in 2026 yılı projeksiyonu olan %4İn üzerinde, %4,2'de sabit kalması öngörülüyor.
Ücretler cephesinde ise piyasa, saatlik kazançlarda aylık bazda %0,3'lük bir artış ve yıllık bazda %2,9'a bir gerileme bekliyor; bu da ücret baskılarında marjinal bir yumuşamaya işaret ediyor. Ticaretle ilgili endişeler şu anda baskın değil; bunun yerine riskten kaçınma eğilimi, istihdam verileri ve Fed beklentileri dolar hareketlerinin ana sürücüleri konumunda.
Teknik Görünüm: Dolar Endeksi İçin Kritik Destek ve Direnç Seviyeleri
Günlük grafikte US Dollar Endeksi genel olarak yüksek aralıklı bir konsolidasyon paterni izliyor ve fiyat, orta vadeli hareketli ortalamalar yakınında salınıyor. Yukarı yönlü ivmenin açıkça zayıfladığı görülürken, RSI nötr bölgeye geriledi; ne aşırı alım ne de aşırı satım bölgesine girmiş durumda. Büyük boğa yapısı tamamen bozulmuş değil ancak daha fazla yukarı yönlü ivme eksikliği bulunuyor.
Günlük konsolidasyon aralığı 101,20 ile 102,40 arasında merkezlenmiş durumda. Yükseliş trendinin yeniden başlaması için 102,40 üzerinde kalıcı bir kırılma gerekliyken, 101,20'nin altında geçerli bir kırılma daha derin bir düzeltmenin kapısını aralayacaktır.
4 saatlik grafikte ise kısa vadeli fiyat hareketi yatay seyrediyor; kısa vadeli hareketli ortalamalar net bir yönsel uyum olmaksızın birbirine girmiş durumda. Göstergeler nötr bölgeye sıkışmış olup, piyasa içsel ivmeden yoksun bir şekilde temel katalizörlerin yönü belirlemesini bekliyor. Yukarıda ilk direnç 102,10'da, güçlü direnç ise 102,40'ta bulunuyor. Aşağıda ise acil destek 101,50 ve kilit savunma desteği 101,20 seviyesinde yer alıyor. Fiyat bu aralıkta kaldığı sürece yatay işlem eğiliminin korunması öneriliyor.
Editörün Özeti: Doların Gelecekteki Seyrini Belirleyecek Unsurlar
ABD doları şu anda güvenli liman desteği ile soğuyan para politikası beklentileri arasında bir çekişme yaşamaktadır. İsrail-İran çatışması güvenli liman tabanı sağlarken, Fed'in sabırlı duruşu ve yapay zeka yatırımlarına ilişkin endişeler yukarı yönlü ivmeyi sınırlamaktadır. Kısa vadeli temel değişkenler ABD ara seçimleri ve cuma günkü tarım dışı istihdam verileridir; yeni işler, işsizlik oranı ve ücret figürleri aralık ayındaki faiz artırımı olasılığını doğrudan ayarlayacaktır.
Risk tarafında, güçlü bir tarım dışı istihdam raporu ile tırmanan jeopolitik gerilimlerin birleşimi bir dolar toparlanmasını tetikleyebilir; aksine, önemli ölçüde zayıf istihdam verileri faiz artırımı beklentilerini zayıflatabilir ve dolarda bir geri çekilmeye yol açabilir. Ana veri açıklamasını bekleyin, ardından 101,20–102,40 aralığındaki kırılma sinyallerini izleyin ve olayların tetikleyeceği keskin dalgalanmalara karşı dikkatli olun.
