Microsoft 1. Çeyrekte Beklentileri Aştı ve Azure Gelirleri Hızlandı
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), bulut ve yapay zeka talebinin iyimser bir görünümü desteklemesiyle, gelirlerinin yüzde 19 artış göstermesi ve Azure'un yüzde 48 büyümesi sayesinde birinci çeyrek beklentilerini geride bıraktı. Şirket kendi yapay zeka modellerini ve Maia 300 çipini geliştirirken, OpenAI ile olan bağlarını da esnetiyor; bununla birlikte tüketici tarafındaki zayıflık ve iş gücü incelemeleri önümüzdeki dönemin zorlukları arasında yer alıyor.
Microsoft (MSFT) posted Q1 revenue of $92.28B, up 19%, and adjusted EPS of $4.89, beating estimates.
Microsoft (MSFT), 92.28 milyar dolarlık birinci çeyrek geliri ve hisse başına 4.89 dolarlık düzeltilmiş kazanç ile piyasa tahminlerini aşmayı başardı. Azure bulut birimi yüzde 48 büyüme kaydederken, ikinci çeyrek gelirlerinin 96 milyar ile 97.1 milyar dolar arasında olacağı ve harcamaların 50 milyar doların üzerinde seçeceği öngörülüyor.
Bulut Tahminleri ve Pozitif Serbest Nakit Akışı Beklentisi
Microsoft Corporation (MSFT), cari çeyreğe ait bulut hizmetleri satışları için iyimser bir tahmin yayınladı ve Haziran 2027'de sona eren mali yılında pozitif serbest nakit akışı üretmeyi beklediğini açıkladı.
Microsoft Corporation (MSFT) issued an optimistic forecast for current-quarter cloud-services sales and said it expects to generate positive free cash flow in its fiscal year ending June 2027.
Bu finansal güç, şirketin altyapı yatırımlarını hızlandırmasına ve küresel veri merkezi kapasitesini artırmasına olanak tanıyan en önemli unsurlar arasında gösteriliyor.
Gönüllü İşten Çıkarma Teklifi ve Personel Yapılandırması
Microsoft (MSFT), ABD, Kanada, Hindistan ve İngiltere'deki uygun çalışanlarına gönüllü olarak işten ayrılma teklifinde bulundu ve ayrılışların 31 Aralık itibarıyla gerçekleşmesi kararlaştırıldı. Temmuz ayındaki 4.800 kişilik işten çıkarma planının ardından, bu yeni teklifi 3.000'e kadar çalışanın kabul edebileceği belirtiliyor.
Microsoft (MSFT) offered eligible staff in the U.S., Canada, India and U.K. voluntary exits, with departures set for Dec. 31.
Şirket yönetiminin maliyetleri optimize etme ve operasyonel verimliliği artırma stratejisi çerçevesinde bu tür insan kaynakları hamlelerine başvurduğu ifade ediliyor.
Analistlerden Fiyat Hedefleri ve Yeşil Kart Gelişmesi
Analistler; bulut büyümesi, gelişen altyapı verimliliği ve yükselen yapay zeka ile Copilot talebini gerekçe göstererek Microsoft hisse senedi fiyat hedeflerini yukarı yönlü revize ederken, mevcut notlarını sabit tuttu.
The U.S. suspended Microsoft’s eligibility for a federal green-card sponsorship program, alleging it laid off U.S. workers while hiring lower-paid foreign staff.
Buna karşın federal cephede önemli bir gelişme yaşandı: ABD, Microsoft'un yer işçilerini işten çıkarırken daha düşük ücretli yabancı personel istihdam ettiğini öne sürerek şirketin federal yeşil kart sponsorluğu programındaki uygunluğunu askıya aldı. Microsoft ise bu iddiaları kesin bir dille reddetti.
OpenAI Ortaklığının Esnetilmesi ve Ticari Gelirler
Microsoft ve OpenAI ortaklık yapısını esneterek OpenAI'ın diğer iş ortaklarıyla çalışmasını kolaylaştırdı. Microsoft kendi yapay zeka modellerini inşa ederken, gelir paylaşımı ödemelerine de üst sınır getirildi.
Microsoft and OpenAI loosened their partnership, making it easier for OpenAI to work with other partners.
Öte yandan Microsoft Corporation (MSFT), 30 Eylül'de sona eren üç aylık dönemde OpenAI ile olan ticari düzenlemelerinden 10 milyar dolar gelir elde ettiğini raporladı.
Cihaz ve Tüketici Gelirlerinde Düşüş
Microsoft (MSFT), mali birinci çeyrekte Cihaz ve Tüketici segmentinde yüzde 3'lük bir gelir düşüşü yaşandığını bildirdi. Xbox, Windows ve diğer cihazlardaki zayıflık, artan bellek maliyetleri nedeniyle yükselen bilgisayar fiyatları ile daha da derinleşti.
Microsoft (MSFT) reported a 3% revenue decline in its Devices and Consumer segment in fiscal Q1.
Bu segmentteki daralmaya rağmen, kurumsal bulut ve yapay zeka alanındaki güçlü büyüme toplam bilançodaki olumsuz etkileri büyük ölçüde telafi etti.
BNP Paribas'tan Güçlü Hedef ve Maia 300 Çip Stratejisi
BNP Paribas, 28 Ekim bilançosu öncesinde Microsoft için 'Endeks Üstü Getiri' (Outperform) notunu ve 604 dolarlık fiyat hedeflemesini korurken, daha geniş Copilot sunumlarına ve potansiyel Azure büyüme ivmesine dikkat çekti.
CEO Satya Nadella aims to match leading models within months at lower training costs.
Ayrıca Microsoft, 2027 yılında devreye almayı planladığı tescilli yapay zeka modelleri ve Maia 300 çipi üzerinde çalışmaya devam ediyor. CEO Satya Nadella, lider modelleri daha düşük eğitim maliyetleriyle aylar içinde yakalamayı hedefliyor.
