Küresel piyasalarda toparlanma eğilimi
Küresel borsalar, petrol fiyatlarındaki sert düşüşün ardından Pazartesi günü yükselişe geçti. Bu hareket, Cuma günü ABD teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışların yarattığı karamsar havayı kısmen dağıttı.
New York borsasında endeksler güne yükselişle başlarken, Nasdaq %1,2, S&P 500 ise %1 oranında değer kazandı. Teknoloji devleri SpaceX ve Amazon hisseleri ise %5'lik artış kaydetti.
ABD imalat sektöründe beklenmedik güç
ABD'de imalat sektörü, güçlü iç talep sayesinde Ekim ayında ivme kazandı. Tedarik Yönetim Enstitüsü'nün (ISM) imalat PMI verisi, Eylül ayındaki 54,5 seviyesinden Ekim ayında 55,5'e yükseldi. Reuters tarafından anket yapılan ekonomistler, PMI verisinin 54,5 seviyesinde kalacağını öngörmüştü.
Petrol piyasasında jeopolitik baskı
Brent ham petrol vadeli işlemleri, İranlı müzakerecilerin Katarlı arabulucularla yapılan görüşmelerden ayrılması ve yeni bir taslak önerinin dolaşıma girmesiyle %6,5 düşerek yaklaşık 106 dolara geriledi. ABD Başkanı Donald Trump kısa süre önce İran'a yönelik yeni saldırı tehdidinde bulunmuştu.
Yapay zeka rallisinde artan volatilite
Pazartesi günkü borsa rallisi, Nasdaq'ın son dört ayın en büyük düşüşünü yaşadığı Cuma günkü endişelere karşı bir panzehir niteliğindeydi. Bu durum, yatırımcıların bu yılki borsa yükselişinin merkezinde yer alan yapay zeka (AI) patlamasına ilişkin görüşlerinin giderek daha tartışmalı hale geldiğinin son işareti olarak görülüyor.
Performans çıtası yükseliyor ve yapay zeka ticaretindeki yüksek volatilite, döngünün bu aşamasında yeni normal haline gelebilir - Mark Haefele, UBS Global Wealth Management CIO'su
UBS Global Wealth Management CIO'su Mark Haefele, 'Performans çıtası yükseliyor ve yapay zeka ticaretindeki yüksek volatilite, döngünün bu aşamasında yeni normal haline gelebilir' değerlendirmesinde bulundu.
Kritik bir hafta: Fed, ECB ve seçimler
Piyasalar, yatırımcıların ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) son politika kararlarını sindirdiği kritik bir haftayla karşı karşıya. Bilanço sezonu tüm hızıyla devam ederken, ABD teknoloji devi Apple'ın Pazartesi günü piyasa kapanışından sonra sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Ayrıca Salı günü ABD ara seçimleri gerçekleşecek.
Avrupa'da öğleden sonra işlemlerde MSCI dünya hisse senedi endeksi %0,5 artışla 1.120 puana ulaşırken, Avrupa STOXX 600 endeksi %0,3, teknoloji hisseleri ise %0,5 yükseldi.
Avrupa ekonomisinde yavaşlama sinyalleri
Artışlar, kıtadaki imalat raporunun zayıf gelmesinin ardından gerçekleşti. Yeni sipariş büyümesi yavaşlarken, enerji ve tedarik zinciri aksaklıklarından kaynaklanan artan maliyetler kar marjlarını baskıladı. S&P Global Euro Bölgesi İmalat PMI, Eylül ayındaki 52,9 seviyesinden (Mayıs 2022'den bu yana en yüksek seviye) geçen ay 52,7'ye geriledi, ancak 52,4 olan öncü tahminin üzerinde kaldı. 50,0'ın üzerindeki okumalar faaliyetlerde büyümeye işaret ediyor.
Avrupa hisse senetleri konusundaki temkinli duruşumuzun ana nedeni, yapay zeka modellerinin metalaşması ve rekabetçi hendeklerin sınırlı olduğunun kanıtlanmasıyla birlikte yapay zeka sermaye harcamaları döngüsünde hayal kırıklığı yaşanması riskidir - Sebastian Raedler, BofA
BofA Avrupa hisse senedi stratejisi başkanı Sebastian Raedler, 'Euro bölgesi PMI verilerinde beklenen daha fazla aşağı yönlü hareket, Stoxx 600 tahmin yörüngemiz üzerinde bir yük oluşturuyor' dedi.
Raedler ayrıca, 'Avrupa hisse senetleri konusundaki temkinli duruşumuzun ana nedeni, yapay zeka modellerinin metalaşması ve rekabetçi hendeklerin sınırlı olduğunun kanıtlanmasıyla birlikte yapay zeka sermaye harcamaları döngüsünde hayal kırıklığı yaşanması riskidir' ifadelerini kullandı.
Apple bilançosu ve piyasa beklentileri
Euro bölgesi devlet tahvilleri, geçen haftaki rallinin ardından hafifçe gerilerken, Fransa'nın mali görünümüne ilişkin endişeler ve devam eden sokak protestoları nedeniyle yatırımcı duyarlılığı kırılgan kalmaya devam etti.
Apple, üç kritik konuda inceleme altında olacak: tatil çeyreği görünümü, CEO'nun yapay zeka ve yenilenen Siri hakkındaki açıklamaları ve analistlerin üç aylık kar büyümesini son altı çeyreğin en zayıf seviyesine çekeceğini öngördüğü artan bellek çipi maliyetleri.
Yapay zeka cephesinde, Goldman Sachs analistleri, büyük ölçekli bulut sağlayıcılarının (hyperscalers) sermaye harcamalarının bu yıl neredeyse iki katına çıkarak 800 milyar dolara ulaşmasını ve 2027'de 1,2 trilyon dolara yükselmesini bekliyor. Aynı zamanda, S&P 500 hisse başına kar büyümesinin 2026'daki yaklaşık %30'dan gelecek yıl %18'e yavaşlayacağını öngörüyorlar.
Döviz piyasalarında majör para birimleri büyük ölçüde sakin seyretti. Euro %0,46 artışla 1,1199 dolara yükselirken, dolar %0,16 artışla 157,90 yen seviyesinde işlem gördü.
Bu hafta toplanacak merkez bankaları arasında piyasalar, Avustralya Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası ve Riksbank'tan faiz artırımları fiyatlarken, Norges Bank'ın faizleri sabit tutması bekleniyor.
Bu hafta açıklanacak veriler arasında Cuma günü yakından takip edilen tarım dışı istihdam raporu da yer alıyor.
