PJP'nin Teknik Yapısı ve Yükseliş Trendi
Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) bugün iki temel nedenden ötürü mercek altında: sürekli devam eden piyasa üstü performansı ve teknik yapısının, potansiyel işlem fırsatlarını tararken göreceli gücü belirlemek için nasıl kullanışlı bir örnek teşkil ettiği. Temmuz ayına kadar uzanan ilk günlük grafik, PJP'nin yaz boyunca yükseldiğini, Ağustos sonlarında zirve yaptığını ve Ekim ayına kadar geri çekildikten sonra tekrar yükselişe geçtiğini gösteriyor.
Bu iki destek unsuru, uzun vadeli bir yükseliş trendi içinde normal bir geri çekilmeye işaret ederek, alıcıların kritik bir teknik alanda devreye girdiğini gösterdi.
Ancak grafiğe daha geniş bir perspektiften bakmak, hikayenin tamamını ortaya koyuyor. Yükseliş aslında Mart ayı sonlarında başladı ve Ağustos ortasına kadar devam etti. Bunu takip eden geri çekilme, 119 ila 120 dolar bölgesinde destek buldu; bu alan hem Temmuz ayındaki önceki sıkışma bölgesiyle hem de Mart-Ağustos yükselişinin yüzde 38,2'lik Fibonacci düzeltme seviyesiyle örtüşüyor. Bu iki destek unsuru, uzun vadeli bir yükseliş trendi içinde normal bir geri çekilmeye işaret ederek, alıcıların kritik bir teknik alanda devreye girdiğini gösterdi.
Yükseliş Formasyonları ve Hedef Fiyatlar
Bir diğer olumlu gelişme ise boğa piyasası formasyonlarının yukarı yönlü hedeflerine ulaşma eğilimidir. Mart ve Mayıs ayları arasında PJP, ters omuz-baş-omuz formasyonu oluşturdu. Kırılma, yukarı yönlü hedefine ulaştı ve daha da yükselerek aylarca süren bir yükseliş trendini destekledi. Benzer bir gelişme Ekim ayında, PJP desteği koruyup başka bir boğa formasyonu oluşturduğunda yaşandı. Bu formasyon hala geçerliliğini koruyor ve 137 dolarlık potansiyel bir yukarı yönlü hedef sunuyor.
Ekim ayında PJP desteği koruyup başka bir boğa formasyonu oluşturduğunda benzer bir gelişme yaşandı. Bu formasyon hala geçerliliğini koruyor ve 137 dolarlık potansiyel bir yukarı yönlü hedef sunuyor.
Haftalık grafik ek bir doğrulama sağlıyor. PJP, en az 2023'ten beri yükseliş trendinde; yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine yapılan kırılmaları, 2024, 2025 ve bu yılın başlarında sürdürülebilir kazançlar izledi. Yeni bir kırılma, bu türden dördüncü bir olaya işaret edecektir.
Göreceli Güç ve Hareketli Ortalamaların Önemi
Göreceli gücü belirlemenin en basit yollarından biri, 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gören hisse senetlerini veya ETF'leri taramaktır. PJP, zamanının çoğunu 50 günlük ortalamasının üzerinde geçirdi ve 200 günlük ortalamasına ise uzun süredir hiç temas etmedi. Bu güç, piyasa geneli göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir. 5 Kasım Perşembe sabahı itibarıyla, takip ettiğimiz yaklaşık 170 ETF'in sadece yüzde 25'i her iki hareketli ortalamanın üzerinde işlem görüyordu.
Kendimizi göreceli güç gösteren alanlarla hizalamak istiyoruz. Başarılı boğa formasyonları, geri çekilmeler sırasında korunan destekler, sürdürülebilir kırılmalar ve elverişli hareketli ortalama konumlandırması, potansiyel fırsatları belirlemeye yardımcı olur.
Yılın büyük bölümünü her iki çizginin üzerinde geçiren ancak Temmuz ayında bozulmaya başlayan SMH'yi düşünün. O zamandan beri 50 günlük hareketli ortalaması civarında zorlandı ve yakın zamanda 200 günlük hareketli ortalamasının altına düştü. Bu kriterleri kullanan bir tarama, SMH'yi dışarıda bırakırken PJP'yi tanımlamaya devam edecekti. Sonuç olarak: Kendimizi göreceli güç gösteren alanlarla hizalamak istiyoruz. Başarılı boğa formasyonları, geri çekilmeler sırasında korunan destekler, sürdürülebilir kırılmalar ve elverişli hareketli ortalama konumlandırması, potansiyel fırsatları belirlemeye yardımcı olur. Bu ölçütlere göre PJP, özellikle piyasanın diğer alanları teknik bozulma yaşarken öne çıkmaya devam ediyor.
