JPMorgan'ın Tercihi Meta ve Amazon Oldu
JPMorgan, yapay zeka güdümlü reklam hedefleme stratejilerinin Meta'nın dönüşüm oranlarını artırdığını vurgulayarak, şirketin Uygulama Ailesi reklam gelirlerinin dördüncü çeyrekten itibaren Google Arama gelirlerini geride bırakmasını bekliyor.
JPMorgan, Meta ve Amazon'u yapay zekadaki güçlü reklam ve bulut yatırımları nedeniyle tercih edilen internet hisseleri olarak belirledi.
Yatırım bankası, Amazon'un yapay zeka altyapı harcamalarından daha güçlü getiriler elde edileceğini öngörürken, AWS büyümesinin 2027 ve 2028 yıllarında %40'ın üzerine çıkacağını tahmin ediyor.
Alphabet'i 'Ağırlığını Artır' tavsiyesinde tutmaya devam eden finans kuruluşu, yapay zeka aramalarının para kazanmaya dönüştürülmesinin zaman alabileceği ve artan bilgi işlem maliyetlerinin nakit akışını baskılayabileceği konusunda uyarıda bulundu.
Meta Platforms ve Amazon hisseleri, JPMorgan'ın yapay zeka yatırımlarından elde edilen güçlü reklam ve bulut bilişim getirilerini gerekçe göstererek bu şirketleri en favori internet hisseleri ilan etmesinin ardından pazartesi günü %5'ten fazla değer kazandı.
Meta'nın Yapay Zeka Reklam Momentumundaki Hızlanma
TheFly tarafından aktarılan bilgilere göre, analist Doug Anmuth, Meta hisselerini firmanın Analist Odak Listesi'ne dahil ederken Alphabet'i listeden çıkardı ve Google'ın çatı şirketine yönelik 'Ağırlığını Artır' derecelendirmesini korudu.
Meta'nın reklam gelirleri üçüncü çeyrekte yıllık bazda %26 artarak 63,1 milyar dolara ulaştı.
JPMorgan, üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından Meta'da daha güçlü bir yakın dönem kazanç ivmesi gördüğünü, yapay zeka iyileştirmelerinin daha yüksek reklam gelirlerine dönüştüğünü belirtti.
Meta'nın mali üçüncü çeyrekteki reklam gelirleri, yıllık bazda %26 artışla 63,1 milyar dolara yükseldi ve yaklaşık 13 milyar dolarlık ek gelir yarattı. Kuzey Amerika'daki reklam büyümesi ise %33 oranında hızlandı.
Investing.com raporunda yer alan analist notuna göre, bu artışın arkasında yapay zeka destekli reklam erişimi, sıralaması ve hedeflemesindeki iyileştirmelerin reklamverenlerin daha iyi dönüşümler elde etmesine yardımcı olması yattığı ifade edildi.
Meta, çeyrek boyunca reklam gösterimlerinde %10, reklam başına ortalama fiyatta ise %14 artış bildirdi. JPMorgan, dördüncü çeyrek ve sonrasında Meta'nın Uygulama Ailesi reklam gelirlerinin Google Arama gelirlerini geçmesini bekliyor.
Firma ayrıca, ABD ve Kanada'da 10 milyon kayıt çeken Muse yapay zeka asistanının yanı sıra Meta Model API ve Muse Code gibi kurumsal ürünlerden doğan yeni para kazanma fırsatlarına dikkat çekti.
Amazon'un Bulut İş Kolu Yapay Zeka Yatırım Tezini Güçlendiriyor
JPMorgan, Amazon Web Services (AWS) bünyesindeki hızlanan büyüme ile birlikte yapay zeka altyapı harcamalarından daha güçlü getiriler elde edileceğini öngörüyor. Amazon'un üçüncü çeyrek AWS gelirleri, yıllık bazda %39 artışla 46 milyar dolara ulaştı ve son beş yıla yakın sürenin en hızlı büyüme oranını kaydetti.
Amazon Web Services gelirleri üçüncü çeyrekte %39 artarak 46 milyar dolara yükseldi.
AWS faaliyet kârı bir önceki yılki 11,4 milyar dolardan 17,8 milyar dolara yükseldi ve genişleyen bulut talebinin yanı sıra kârlılığın da arttığını kanıtladı. Rapora göre banka, AWS gelir büyümesinin 2027 ve 2028 yıllarında her iki yılda da %40'ı aşmasını bekliyor.
JPMorgan Alphabet'i Neden Odak Listesinden Çıkardı?
JPMorgan, Alphabet hisseleri için 'Ağırlığını Artır' notunu korusa da, Meta'nın daha anlık reklam kazançlarını ve Amazon'un ivme kazanan bulut büyümesini ön planda tuttu.
Google Arama gelir büyümesi üçüncü çeyrekte %12'ye gerilerken, Google Cloud gelirleri %103 artışla 30,7 milyar dolara ulaştı.
Firma, Google Arama gelir büyümesinin üçüncü çeyrekte %12'ye yavaşladığını, ikinci çeyrekte bu oranın %17, birinci çeyrekte ise %19 olduğunu kaydetti. Buna karşın, Google Cloud gelirleri %103'lük bir patlama ile 30,7 milyar dolara yükseldi ve yapay zeka altyapısına yönelik güçlü talebi gözler önüne serdi.
Analist, yapay zeka destekli aramaların gelir elde etmeye başlamasının zaman alabileceği, buna karşın artan bilgi işlem maliyetleri ile altyapı harcamalarının nakit akışını baskılayabileceği uyarısında bulundu.
Yatırımcıların META, AMZN ve GOOG Hisselerine Bakışı
Stocktwits platformunda, META ve GOOG hisselerine yönelik yatırımcı duyarlılığı 'boğa' bölgesinde seyrederken, AMZN hisselerine olan ilgi 'nötr' bölgede kaldı.
Stocktwits platformunda META ve GOOG hisseleri için yatırımcı duyarlılığı boğa bölgesinde bulunuyor.
Yılbaşından bu yana Meta hisseleri yaklaşık %1 düşerken, Google hisseleri %7'den fazla geriledi; Amazon ise yaklaşık %20 oranında değer kazandı. Karşılaştırma yapmak gerekirse, bu üç hissenin tamamını içeren Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) aynı dönemde %7'den fazla artış kaydetti.
