Küresel Piyasalar ve Yerel Endekslerin Durumu
Hint gösterge endeksleri Sensex ve Nifty haftayı %0,5'e varan oranlarda yükselerek olumlu bir seyirle tamamladı. Ancak, ham petrol fiyatlarının varil başına 117 doların üzerine çıkması gibi birçok endişe nedeniyle geniş piyasa önemli bir satış baskısıyla karşı karşıya kaldı.
Sensex cuma günü 308 puan artışla 74.460 seviyesine yakın kapanış yaparken, Nifty 50 endeksi 116 puan kazançla 23.053 seviyesine yükseldi.
Sensex cuma günü 308 puan artışla 74.460 seviyesine yakın kapanış yaparken, Nifty 50 endeksi 116 puan kazançla 23.053 seviyesine yükseldi. Buna karşılık, Nifty Midcap 100 ve Nifty Smallcap 250 endeksleri %2'ye varan oranlarda gerileyerek geniş piyasadaki zayıflığı yansıttı.
Yatırımcılar, piyasanın yönü konusunda ipuçları elde etmek için özellikle dört temel faktörü yakından takip ediyor.
Artan Ham Petrol Fiyatları ve Arz Endişeleri
Ham petrol fiyatları ekim ayında %14 artarak son altı ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD ara seçimlerinin ardından İran çatışmasının olası bir şekilde tırmanabileceğine dair endişeler, arz kesintisi korkularını daha da artırdı.
Goldman Sachs, Orta Doğu'daki gemilere yönelik saldırıların yoğunlaşması durumunda ham petrol fiyatlarının varil başına 120 dolara yükselebileceğini tahmin ediyor.
Bir Reuters haberine göre, petrol fiyatları özellikle İsrail'in son seçimlerinin ardından yaşanan gelişmeler ve 3 Kasım'da yapılması planlanan ABD ara seçimleri sürecinde önümüzdeki birkaç hafta boyunca dalgalı kalabilir. Danimarka merkezli Saxo Bank tarafından hazırlanan bir brifingde, ham petrol fiyatlarının çatışma sona erdikten sonra bile daha önceki 60-70 dolar aralığına kıyasla varil başına 70-90 dolar aralığında kalabileceği belirtildi.
Petrol arzında yaşanabilecek yeni kesinti korkuları, daha yüksek fiyat ihtimalini de beraberinde getirdi. Goldman Sachs küresel emtia araştırmaları eş başkanı Daan Struyven, son saldırıların nakliye rotalarındaki kesintilerin nasıl yayılabileceğini ve daha ciddi bir boyuta ulaşabileceğini gösterdiğini ifade etti.
Goldman Sachs, Orta Doğu'daki gemilere yönelik saldırıların yoğunlaşması durumunda ham petrol fiyatlarının varil başına 120 dolara yükselebileceğini tahmin ediyor. Bununla birlikte, ihracatın normale dönmesi halinde fiyatların 80 dolara doğru gerileyebileceği öngörülüyor.
Yabancı Yatırımcı Faaliyetleri ve Sermaye Hareketleri
Yabancı portföy yatırımcıları (FPI), 30 Ekim'de sona eren son dört işlem gününde nakit piyasada net alıcı konumuna geldi. 6.305 crore rupi tutarında yatırım yaparak 10 haftalık satış serisini sonlandırdılar. FPI'lar, beş işlem seansından üçünde hisse senedi alımı gerçekleştirerek piyasanın toparlanmasına yardımcı oldu.
Yabancı portföy yatırımcıları (FPI), 30 Ekim'de sona eren son dört işlem gününde nakit piyasada net alıcı konumuna geldi.
Geojit Investments Ltd baş yatırım stratejisti VK Vijayakumar, birkaç faktörün Hint hisse senetleri görünümünü desteklediğini belirtti. Bunlar arasında ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını sabit tutma kararı ve özellikle büyük sermayeli (large-cap) hisseler arasında Hint piyasasındaki cazip değerlemeler yer alıyor.
Vijayakumar ayrıca Hindistan'ın ekonomik büyümesinin devam eden gücüne dikkat çekti. Eylül ayında banka kredileri yıllık bazda %19,1 oranında artarken, sanayiye sağlanan krediler %19,5 artış gösterdi. Hizmet sektöründeki kredi büyümesi ise %28,3 ile daha da güçlü bir seyir izleyerek sağlıklı bir ekonomik aktiviteye işaret etti.
Sanayi sermaye harcamalarında (capex) artış olduğuna dair işaretler de bulunuyor. Aynı zamanda, yapay zeka ile bağlantılı küresel yatırımların zayıflaması piyasa trendlerini etkiliyor.
Vijayakumar, yabancı yatırımcı duyarlılığındaki değişimin Nifty'nin toparlanmasına ve 23.000 sınırını aşmasına yardımcı olduğunu söyledi.
Yabancı yatırımcıların büyük sermayeli finans hisselerini satmaya devam etmelerine rağmen, ilaç ve sağlık sektörlerindeki hisseleri ile seçilmiş dijital platform şirketlerini istikrarlı bir şekilde satın aldıklarını ekledi.
Rupi Aylık Kazanç Kaydetti
Hint rupisi cuma günü ABD doları karşısında güçlenerek şubat ayından bu yana en büyük aylık kazancını kaydetti.
Geniş Piyasalardaki Zayıflık ve Teknik Göstergeler
Orta ve küçük sermayeli hisse senetleri baskı altında kalmaya devam ederken, Nifty Smallcap ve Midcap endeksleri cuma günü %2'ye varan oranlarda geriledi. SBI Securities'den Sudeep Shah, Nifty Midcap 100 ve Smallcap 100 endekslerinin üst üste ikinci ayda da negatif bölgede kapandığını belirtti.
Her iki endeks de hâlâ aşağı yönlü hareket eden önemli kısa vadeli ve uzun vadeli hareketli ortalamalarının altında işlem görmeye devam ediyor.
Ancak her iki endeks de ayın son haftasında alt seviyelerinden önemli ölçüde toparlandı. Genel zayıflığa rağmen yatırımcıların düşük seviyelerden hisse alımına ilgi gösterdiğini gösteren uzun alt fitilli ayı mumları da oluşturdular.
Her iki endeks de hâlâ aşağı yönlü hareket eden önemli kısa vadeli ve uzun vadeli hareketli ortalamalarının altında işlem görmeye devam ediyor. Bu durum geniş piyasa trendinin zayıf kaldığını gösteriyor.
Teknik hareketlerin analizinde, satış baskısının hafiflediği ve Nifty'nin önemli bir destek seviyesine yakın bir taban oluşturma işaretleri gösterdiği görülüyor. Bu iyileşme daha kısa vadeli grafiklerde de net bir şekilde hissediliyor.
Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) de 50 sınırını aşarak yukarı yönlü hareketini sürdürüyor. Bu gelişmeler piyasa momentumunda olası bir iyileşmeye işaret ediyor ve daha güçlü bir toparlanma umutlarını artırıyor.
