Güçlü Bilanço ve Azure'da Rekor Büyüme
Microsoft, mali yılın ilk çeyreğine ilişkin raporunda beklentileri büyük ölçüde aşarak Wall Street analistlerinin şirket hakkındaki iyimserliğini daha da güçlendirdi. Şirket, hisse başına 4,89 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi ve bu rakam LSEG'nin 4,73 dolarlık tahmininin üzerinde gerçekleşti. Gelirler ise yıllık bazda %19 artışla 92,28 milyar dolara ulaşarak, Wall Street'in öngördüğü 90,69 milyar doların oldukça üzerinde bir performans sergiledi.
Yapay zeka benimsenmesi ve ticarileşmesi tüm katmanlarda genişlerken, operasyonel kaldıraç, büyük talebi karşılamak için gereken yüksek yatırımları dengeliyor; bu nedenle hisse senedine yönelik olumlu görüşümüzü destekleyen yeni veriler görüyoruz. - Brad Zelnick, Deutsche Bank Analisti
Şirket aynı dönemde Azure bulut altyapı işinde %48'lik bir büyüme rapor etti. Microsoft yöneticileri Çarşamba günü yatırımcılara yaptıkları açıklamada, mali yılın ikinci çeyreği için Azure'un sabit kur bazında %49 ila %50 arasında büyümesini beklediklerini belirttiler. Bu beklenti, StreetAccount'un %45,1'lik konsensüs tahminini geride bırakıyor. Şirket hisseleri piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %2 değer kazandı. Microsoft'un, yapay zeka benimsenmesini desteklemek amacıyla veri merkezi altyapısını genişletmeye devam etmesiyle birlikte hisseler son üç ayda %36 oranında yükseldi.
Analistlerden Microsoft İçin Hedef Fiyat Güncellemeleri
Deutsche Bank analisti Brad Zelnick, altyapı genişletme çalışmalarının, özellikle şirketin yapay zeka ile ilgili çabalarından elde ettiği geliri artırmasıyla Microsoft için önemli bir yükseliş kaynağı olmaya devam edeceğini belirtti. Deutsche Bank, Microsoft için 'al' notunu korurken, hisse başına 600 dolarlık hedef fiyat belirledi; bu da Çarşamba günkü kapanışa göre %13'lük bir artış potansiyeline işaret ediyor.
Microsoft, hesaplama verimliliklerinin geniş tabanlı bir büyüme ivmesini desteklediği tezini güçlendiren bir rapor ve görünüm sundu. - JPMorgan Analist Notu
JPMorgan, 625 dolarlık hedef fiyatıyla %18'lik bir yükseliş öngörüyor. Banka, Microsoft'un sunduğu raporun, hesaplama verimliliğinin geniş tabanlı bir büyüme ivmesini desteklediği tezini güçlendirdiğini vurguluyor. Wells Fargo ise hedef fiyatını 725 dolardan 750 dolara yükselterek %41'lik bir kazanç potansiyeline dikkat çekiyor. Barclays analistleri, hedef fiyatlarını 600 dolardan 610 dolara çıkarırken, yapay zeka temasının henüz çok erken aşamada olduğunu ve büyümenin devam edeceğini belirtiyor.
Morgan Stanley, hedef fiyatını 650 dolara yükselterek %22'lik bir artış öngörürken, Citi hedef fiyatını 680 dolara çıkardı. Bank of America 630 dolar, Goldman Sachs ise 700 dolarlık hedef fiyatlarıyla Microsoft'un yapay zeka stratejisinin kurumsal alanda başarıyla işlediğini teyit ediyor. Citizens ise hedef fiyatını 550 dolardan 625 dolara revize ederek, tüketici tarafındaki zayıflığa rağmen kurumsal taraftaki Azure talebinin arzı aşmaya devam ettiğini vurguluyor.
