Yapay Zeka Sektöründe Kârlılık Arayışı
Yapay zeka odaklı şirketler, Meta'nın büyük tahvil ihracının yatırımcıların artık sadece büyük vaatler değil, gerçek kârlara giden net yollar aradığını göstermesinin ardından yeni bir inceleme dalgasıyla karşı karşıya kalıyor. Yapay zekanın kârlı kullanıcıları işte tam bu noktada ilgi çekici hale gelmeye başlıyor. Bu işletmeler, sonsuz deneyleri finanse etmek yerine ağır yapay zeka harcamalarını halihazırda kazanca dönüştürüyor. Bu makale, bu süzgeceden geçen üç hisse senedini öne çıkarıyor.
Bu makalede yer alan üç kârlı yapay zeka hissesi sadece birer örnek olup, tam tarama aracı burada ele alınmayan ve aynı derecede cazip kâr hikayelerine sahip 38 şirketi daha gün yüzüne çıkardı. Doğrudan kaynağa gitmek ve en yüksek inanca sahip kendi fikirlerinizi belirlemek istiyorsanız, Kârlı Yapay Zeka Hisseleri tarayıcısına göz atabilirsiniz.
NVIDIA (NVDA)
Genel Bakış: NVIDIA, veri merkezi yapay zeka donanımı ve yazılımı, kurumsal ve bulut müşterileri için büyük ölçekli eğitim ve çıkarım süreçlerine güç veren küresel bir çip tasarımcısıdır.
NVIDIA'nın CUDA platformundan daha açık kaynaklı, daha ucuz veya daha iyi bir platformun benimsenmesi, NVIDIA'nın hakimiyetini ciddi şekilde sarsar ve herhangi büyük ölçekli bir firmanın TSMC gibi yarı iletken üreticileriyle doğrudan anlaşarak kendi çipini üretmesine olanak tanır; tıpkı Apple'ın M serisi çipleriyle yaptığı gibi NVIDIA'nın yüksek kâr marjlı ürünlerini elinden alır.
Faaliyetler: NVIDIA, Hesaplama ve Ağ bölümünden yaklaşık 275,4 milyar dolar, Grafik bölümünden ise 27,6 milyar dolar gelir elde ederken, satışların büyük kısmı Amerika Birleşik Devletleri ve Tayvan'dan geliyor.
NVIDIA, bu tarama aracı için büyük önem taşıyor çünkü grafik işlem birimleri (GPU) ve yapay zeka yazılımları sadece deneyleri desteklemekle kalmıyor; müşteriler için yapay zeka harcamalarının gerçek gelir ve kâr sonuçlarına sıkı sıkıya bağlandığı üretim sistemlerinin temellerini oluşturuyor.
NVIDIA'yı takip eden herkes için, müşterilerin yapay zeka altyapı bütçelerini nasıl gerekçelendirdiğine dair tek bir temel varsayım sessizce değişmeye başladığında ne olacağı gerçekten büyük önem taşıyacaktır.
Eğer bu bütçe mantığı birbirinden kopmaya başlarsa, yapay zeka benimsenmesi hızlanmaya devam ederken tezin nasıl ayakta durduğunu görmek için NVIDIA'nın tüm hikayesini incelemek isteyebilirsiniz.
Advanced Micro Devices (AMD)
Genel Bakış: Advanced Micro Devices, yapay zeka eğitimi ve çıkarımına güç veren veri merkezi yapay zeka hızlandırıcıları, sunucu işlemcileri ve grafik işlem birimlerinin yanı sıra daha geniş kapsamlı istemci, oyun ve gömülü çipler üretmektedir.
OpenAI, Meta ve Anthropic gibi büyük müşterilerden gelen çok gigavatlık, çok nesilli Helios kabin ölçekli yapay zeka sistemi taahhütleri, 2026 yılının üçüncü çeyreğinin sonundan 2027'ye kadar kademeli üretim artışlarıyla birleştiğinde, AMD'ye veri merkezi yapay zeka gelir akışlarını güvence altına alacak bir yol sunmaktadır. Bunlar, MI450 marjları şirket ortalamasının biraz altında kalsa bile mutlak brüt kârı artırabilir.
Faaliyetler: AMD, Veri Merkezi faaliyetlerinden yaklaşık 26,4 milyar dolar, İstemci faaliyetlerinden 12 milyar dolar, Gömülü faaliyetlerden 3,9 milyar dolar ve Oyun faaliyetlerinden 3,1 milyar dolar gelir elde etmektedir.
Advanced Micro Devices, bu Kârlı Yapay Zeka Hisseleri taraması için önemlidir; çünkü Instinct hızlandırıcıları, MI serisi grafik işlem birimleri ve EPYC sunucu çipleri, saf deneylerden ziyade halihazırda büyük ve ödeme yapan yapay zeka iş yüklerine bağlanmış durumdadır. Bu durum, yapay zeka sermaye harcamalarının (capex) ne kadar güvenilir bir şekilde kazanca dönüşebileceğinin canlı bir testini sunmaktadır.
AMD için, bu büyük müşterilerin tüm kabin dağıtımlarını ne kadar hızlı sindirdiğine dair tek bir varsayım sessizce değiştiğinde ne olacağı gerçekten çok önemlidir.
Eğer zihninizdeki tek soru bu zamanlama riskiyse, AMD'nin yapay zeka ivmesinin nasıl hızlanabileceğini veya duraksayabileceğini görmek için Advanced Micro Devices'ın tam hikayesini okuyun.
Vertiv Holdings Co (VRT)
Genel Bakış: Vertiv Holdings Co, yapay zeka ağırlıklı veri merkezlerinin güvenilir bir şekilde çalışmasını sağlayan güç sistemleri, sıvı ve hava soğutma ile modüler altyapı tedarik etmektedir.
Microsoft, Google ve Amazon gibi büyük bulut sağlayıcıları yapay zeka altyapısı inşa etmek için yarışırken sıvı soğutma pazarı halihazırda yıllık yaklaşık %20 ila %30 oranında büyümektedir. Vertiv'in 2025 yılı dördüncü çeyrek organik siparişleri yıllık bazda %252 artış gösterirken, 15 milyar dolarlık birikmiş iş hacmi, geçmişteki yaklaşık 1,5 yıllık gelire denk gelmektedir.
Faaliyetler: Vertiv, segmentler arası eliminasyonlar sonrasında Amerika kıtasından yaklaşık 8,8 milyar dolar, Asya-Pasifik'ten 3,1 milyar dolar ve Avrupa, Orta Doğu ve Afrika'dan 2,7 milyar dolar gelir elde etmektedir.
Vertiv, bu Kârlı Yapay Zeka Hisseleri taraması için kritik önem taşımaktadır; çünkü güç ve sıvı soğutma ekipmanları, yapay zeka harcamalarını faturalandırılabilir bilişime dönüştüren yüksek yoğunluklu grafik işlem birimi salonlarına doğrudan entegre edilmiştir.
Vertiv için asıl kritik eşik, yeni yapılarda yapay zeka sıvı soğutmasının ne kadar hızlı standart hale geldiğine dair tek bir varsayımın sessizce değişmesi durumunda ne olacağıdır.
Eğer test ettiğiniz şey bu standardizasyon yoluysa, sıvı soğutmanın benimsenmesi hızlanmaya devam ederse Vertiv'in bundan nasıl yararlanabileceğini görmek için Vertiv Holdings Co'nun tam hikayesine gidin.
Kalabalığın Önünde Alternatifler Aratmak
Taze fikirler önce hareket eder. Her manşet bir kırılmayı yakaladığında, erken ivme kaybolmuş veya fiyatlar çoktan yükselmiş olabilir. Daha geniş kitleler tarafından takip edilmeden önce bu radar altı alanları keşfedin.
Sağlam bilançolara ve temellere sahip potansiyel istikrarlı bileşikleri, sağlam bilanço ve temeller listesini (24 sonuç) tarayarak inceleyin.
En iyi 16 bakır üreticisi hissesindeki liderleri takip ederek kritik minerallerdeki yapısal talebi inceleyin.
Derlenen 42 güç şebekesi teknolojisi ve altyapı hissesi listesinden potansiyel şebeke ve elektrifikasyon adaylarını gözden geçirin.
Bu makale genel niteliktedir ve Simply Wall St'den alınan veri ve analizlerin yardımıyla yapay zeka otomasyonu kullanılarak üretilmiştir. Yalnızca tarafsız bir metodoloji kullanan geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliği taşımaz. Herhangi bir hisse senedini alım veya satım tavsiyesi teşkil etmez, hedeflerinizi veya finansal durumunuzu dikkate almaz. Temel verilere dayalı uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin en son fiyata duyarlı şirket duyurularını veya nitel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'nin bahsedilen hisselerde herhangi bir pozisyonu bulunmamaktadır.
