Beklentileri Aşan Finansal Performans
Palantir, Pazartesi günü açıkladığı 3. çeyrek kazanç raporunda o kadar güçlü rakamlar sundu ki, şirket basın bülteninde bu sonuçların 'konsensüs beklentilerini yerle bir ettiğini' gururla ifade etti.
Ancak bireysel yatırımcılar Salı günü şirkete karşı temkinli bir tutum sergiledi ve hisseler hafif bir düşüşle işlem gördü. Bunun temel nedeni, Palantir'in büyük büyüme alanı olan kurumsal satışların yavaşlama belirtileri göstermesiydi.
Öncelikle şirketin yatırımcıları için iyi haberlere odaklanalım. Gelir, yıllık bazda yüzde 96 artarak 2,31 milyar dolara ulaştı ve şirket tarihinde ilk kez 2 milyar dolar sınırını aştı. Bir önceki çeyreğe göre yüzde 20 büyüyen Palantir'in geliri, analistlerin 2,18 milyar dolarlık beklentisini geride bıraktı.
Palantir ayrıca, analistlerin 0,41 dolarlık beklentisine karşılık 0,44 dolarlık hisse başına düzeltilmiş kazanç bildirdi. Şirket, tüm yıl için gelir tahminini de yukarı yönlü revize etti. Normal şartlar altında, bu verilerin tek başına hisseleri uçuşa geçirmesi beklenirdi.
Ticari Gelirlerde Tarihi Dönüm Noktası
Bu çeyreğin en dikkat çekici gelişmesi, Palantir'in ABD ticari gelirlerinin ilk kez ABD hükümet gelirlerini geride bırakması oldu. Şirket, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 148 artışla 984 milyon dolarlık ticari sözleşme bildirdi; buna karşılık ABD hükümetinden elde edilen gelir 953 milyon dolar seviyesinde kaldı.
İşletmelerin bu yoğun ilgisinin nedeni, şirketlerin verilerini ve iş süreçlerini dışarıdaki yapay zeka laboratuvarlarıyla paylaşmadan, sınır modellerini çalıştırabilen ve özel açık ağırlıklı modelleri güvenli bir şekilde eğitebilen yapay zeka yazılımına yönelmeleridir. Ayrıca Palantir, müşterilerinin ürünlerini özelleştirmelerine yardımcı olan ve bugün 'ileri konuşlandırılmış' yazılım mühendisliği olarak bilinen hizmeti uzun süredir sunmaktadır.
Kısa Vadeli Sözleşmeler ve Büyüme Endişeleri
Bununla birlikte Palantir, daha az parlak bir sinyali de ortaya koydu: İşletmeler her zamankinden daha hızlı hareket etse de, genellikle kısa vadeli deneme süreçlerine imza atıyorlar.
Fizik bölümündeki en çekici kişiyken, futbol takımının kaptanı haline geldik gibi bir durum. Tersine, bilirsiniz, bir kez Palantir'i seçtiğinizde, geri dönüşü olmaz; durum tam olarak bu ve bunu rakamlarımızda da görüyorsunuz. — CEO Alex Karp
CEO Alex Karp, üç aylık konferans görüşmesinde Wall Street analistlerine yaptığı açıklamada, 'Ryan ve benim sahada ve ticari tarafta gördüğümüz şey, çok daha hızlı bir etkileşim, dağıtıma çok daha hızlı geçiş, sözleşme süresinin kısalması ancak ardından bu sözleşmeyi dramatik bir şekilde genişletme yeteneğidir' ifadelerini kullandı.
Palantir şu anda yapay zekanın kurumsal dünyadaki benzersiz fenomenlerinden birini yaşıyor. Şirketler, tipik bürokrasilerini devre dışı bırakarak yapay zeka yazılımlarını hızla denemeye istekli olsalar da, sözleşmeleri iptal etmeye de aynı derecede eğilimliler.
Karp, kurumsal işini elinde tutma konusunda ne kadar endişesiz olduğunu anlatmak için birbiri ardına sıra dışı metaforlar kullandı. Karp, potansiyel kurumsal müşteri akışını tarif ederken, 'Fizik bölümündeki en çekici kişiyken, futbol takımının kaptanı haline geldik gibi bir durum' dedi ve ekledi: 'Tersine, bilirsiniz, bir kez Palantir'i seçtiğinizde, geri dönüşü olmaz; durum tam olarak bu ve bunu rakamlarımızda da görüyorsunuz.'
Gelecek Beklentileri ve Satış İvmesi
Rakamlar henüz Palantir'in uzun vadeli başarısını kesin olarak doğrulamıyor. Şirket, çeyrek içinde ABD'li işletmelerden 1,46 milyar dolarlık toplam sözleşme değeri elde etmiş olsa da, bu rakam bir önceki çeyrekteki 2,13 milyar dolarlık rekor seviyeye kıyasla bir düşüşü temsil ediyor. Bu durum, en azından son çeyrekte satışların yavaşladığını gösteriyor.
Bir sonraki kazanç raporu, Palantir'in yükselen bir ABD kurumsal yapay zeka sağlayıcısı olarak rolünü sağlamlaştırıp sağlamlaştırmadığını gösterecek. Tarihsel olarak, birçok işletme en büyük teknoloji alımlarını yılın son çeyreğinde gerçekleştirir. Karp ve ekibi kesinlikle kendilerine güveniyor. ABD ticari gelirleri için tahminlerini, 'en az yüzde 143'lük bir büyüme oranını temsil eden 3,559 milyar doların üzerinde' olacak şekilde artırdılar.
