Konut Kredisi Faizlerinde Son Durum ve Siyasetin Etkisi
CARBONDALE, Ill. — Southern Illinois University Carbondale İşletme ve Analitik Fakültesi'nden iki profesör, yüksek konut kredisi faiz oranları, mevcut faizleri etkileyen faktörler ve faiz tahminleri hakkında değerlendirmelerde bulunmak üzere basına açıklamalarda bulunuyor.
Seçim sonucu hükümet politikası için belirleyici olabilir ve Ocak 2027'ye kadar konut kredisi faizlerini önemli ölçüde etkileyebilir.
The Wall Street Journal'ın bu ayın başlarında yayımladığı rapora göre, 29 Ekim ile sona eren haftada mevcut ortalama konut kredisi faiz oranı, 30 yıllık sabit kredilerde %7,24 ve 15 yıllık sabit kredilerde %6,60 olarak kaydedildi.
İktisat Profesörü ve Analitik, Finans ve İktisat Okulu Direktörü Kevin Sylwester ile Doçent ve Geçici Dekan Yardımcısı Scott Gilbert, 3 Kasım ara seçimlerinin sonuçlarının da faizlerin seyrinde rol oynayabileceğini ifade etti.
Gilbert, seçim sonucunun 'hükümet politikası için belirleyici olabileceğini ve Ocak 2027'ye kadar konut kredisi faizlerini önemli ölçüde etkileyebileceğini' söyledi. Sylwester ise bölünmüş bir hükümet döneminde, her iki tarafın da devasa inisiyatifler alamaması nedeniyle statükonun korunacağını ve faizlerin genellikle gerilediğini belirterek, 'Bu durum statükoyu kilitliyor ve daha fazla kesinlik ekliyor' dedi.
Basın İletişimi ve Araştırma Alanları
SIU İktisat Profesörü ve Analitik, Finans ve İktisat Okulu Direktörü Kevin Sylwester ile İşletme Analitiği Doçenti ve Geçici Dekan Yardımcısı Scott Gilbert, medya mensuplarının sorularını yanıtlıyor.
Her iki akademisyen de mevcut yüksek konut kredisi faiz oranlarını, zaman içindeki büyüme trendini ve faizlerin nereye gideceğini belirleyen faktörleri tartışmak üzere hazır bulunuyor. Uzmanlar ayrıca bu durumun ev alıcılarını, satıcılarını, yeniden finansman (refinansman) yapanları, yeni konut inşaatlarını ve genel ekonomiyi nasıl etkilediğini ele alıyor.
Konut Kredisi Faizlerini Belirleyen Birden Fazla Faktör Var
İran savaşı, artan devlet borçları ve enflasyon; bireyin kredi skoru, geliri ve önerilen kredinin vad srandartlarının yanı sıra konut kredisi faizlerine katkıda bulunan büyük faktörler arasında yer alıyor. Örneğin Forbes, Şubat 2026'nın sonlarında İran savaşının başlamasından bu yana konut kredisi faizlerinin istikrarlı bir şekilde %1,5 oranında arttığını bildirdi.
Daha yüksek konut kredisi faiz oranları, yeni konut alımını ve inşasını caydırır; bunlar genel veya toplam talebin önemli bir parçasını oluşturduğu için toplam talebi, istihdamı ve ortalama geliri düşürme eğilimindedir.
MarketWatch verilerine göre, Eylül 2026'da beklemedeki konut alımı sözleşmeleri —yani sözleşmesi imzalanmış ancak henüz tapu devri yapılmamış işlemler— National Association of Realtors'ın bu verileri takip etmeye başladığı 2001 yılından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Bu olumsuz tablonun etkisi yalnızca ev alıcılarıyla sınırlı kalmıyor. Ev satmak veya mevcut kredisini yeniden finanse etmek isteyenler de durumdan etkiliyor. Gilbert'a göre tüm bunlar genel ekonomi üzerinde daha büyük bir etki yaratıyor.
Gilbert, 'Daha yüksek konut kredisi faiz oranları, yeni konut alımını ve inşasını caydırır; bunlar genel veya toplam talebin önemli bir parçasını oluşturduğu için toplam talebi, istihdamı ve ortalama geliri düşürme eğilimindedir' dedi.
Enflasyon Korkuları ve Artan Devlet Borçları
Sylwester, en büyük faktörlerden birinin enflasyon ve enflasyon korkuları olduğunu belirtti. Borç verenlerin, herhangi bir türdeki uzun vadeli kredi süresince enflasyonun gerçekleşmesi durumunda tazmin edilmesi ve korunması gerektiğini vurgulayan Sylwester, 'Böylece para bana geri iade edildiğinde, başlangıçta verdiğim paradan hala daha fazlasını satın alabilirim' dedi.
Ayakkabı talebi arttığında ayakkabının fiyatı artar. Pizzanın talebi arttığında pizzanın fiyatı artar. Borçlanma talebi arttığında, o borçlanmanın fiyatı olan faiz oranları artar.
Bir diğer faktör ise artan devlet açıkları ve yükselen borçlar olarak öne çıkıyor. Bu durum, bu açıkları finanse etmek için borçlanma talebi yaratıyor ve ekonomideki fon borçlanması üzerinde daha fazla baskı oluşturuyor.
Sylwester, durumu şu örnekle açıkladı: 'Ayakkabı talebi arttığında ayakkabının fiyatı artar. Pizzanın talebi arttığında pizzanın fiyatı artar. Borçlanma talebi arttığında, o borçlanmanın fiyatı olan faiz oranları artar.'
Geçmişteki Düşük Faizleri Hatırlamak
Sylwester, günümüzdeki faiz oranlarının belirgin bir şekilde yüksek olmasının bir nedeninin de düşük faiz oranlarının hafızalardaki yeri olduğunu ifade etti. 2008 büyük resesyonunun ardından Federal Reserve'ün 'ekonomiye sürekli olarak para pompalaması' sonucunda faizlerin 2021 yılına kadar %3 seviyelerine kadar düştüğünü belirtti.
1970 öncesinden 2000 yılına kadar geçen 30 yıllık sürede %7 gerçekten çok düşük bir konut kredisi faiz oranıydı.
Uzman, geçmişte %7'lik konut kredisi faiz oranlarının düşük kabul edildiği bir dönemin olduğunu, 1980'lerde ise faizlerin %15'in dahi üzerine çıktığını hatırlattı.
Sylwester, '1970 öncesinden 2000 yılına kadar geçen 30 yıllık sürede %7 gerçekten çok düşük bir konut kredisi faiz oranıydı' diye konuştu.
Konut Kredisi Faizleri Önümüzdeki Dönemde Nereye Gidecek?
Çoğu profesyonel ekonomik tahmincinin 'önümüzdeki aylarda sürekli enflasyon' beklediğini söyleyen Gilbert, 'Buna karşılık, ABD Merkez Bankası'nın açıkladığı politika, politika faizlerini yüksek tutmaktır ki bu da yakın vadede yüksek konut kredisi faizlerinin devam edeceği beklentisine karşılık gelmektedir' dedi.
Birçok insan 2010 yılında faizler %5'e düştüğünde 'Oh, daha da aşağı gidemezler' diye düşündü ve düştüler. Ardından 2016'da %4'e yaklaşırken yine 'Oh, daha fazla inemezler' dediler ve indiler.
Forbes'a göre, yakın zamanda düzenlenen bir konut kredisi bankacılığı zirvesindeki ipotek yöneticilerinin yaklaşık %70'i faiz oranlarının aynı kalacağını veya artacağını öngördü.
Sylwester, faizlerin nereye gideceğini kesin olarak söyleyebilecek sihirli bir asa olmadığını belirtti. Ancak faiz oranlarının 10 yıl önceki seviyelere dönmesinden şüphe duyduğunu ifade etti.
Sylwester, 'Birçok insan 2010 yılında faizler %5'e düştüğünde "Oh, daha da aşağı gidemezler" diye düşündü ve düştüler. Ardından 2016'da %4'e yaklaşırken yine "Oh, daha fazla inemezler" dediler ve indiler. Bu nedenle bu çekinceyi ekliyorum, ancak %3 ila %4 seviyelerine geri döneceğimize inanmak zor' şeklinde sözlerini tamamladı.
